Bereinigter versicherungstechnischer Gewinn
Was ist der bereinigte versicherungstechnische Gewinn?
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist der Gewinn, den ein Versicherungsunternehmen nach Zahlung von Versicherungsansprüchen und Aufwendungen erzielt. Versicherungsunternehmen erzielen Einnahmen, indem sie neue Versicherungsverträge abschließen und Einnahmen aus ihren Finanzanlagen erzielen. Von diesen Einnahmen abgezogen werden Aufwendungen im Zusammenhang mit der Geschäftsführung und Zahlungen auf Ansprüche, die von Versicherungsnehmern geltend gemacht werden. Der Rest ist der bereinigte versicherungstechnische Gewinn. Dieser Begriff ist spezifisch für die Versicherungsbranche.
Den bereinigten versicherungstechnischen Gewinn verstehen
Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn ist ein Maßstab für den Erfolg eines Versicherungsunternehmens. Für eine Versicherungsgesellschaft ist es wichtig , ihre Geldanlagen erfolgreich zu verwalten, damit sie die verkauften Versicherungspolicen auszahlen können. Wenn sie ein umsichtiges Zeichnungsverfahren und ein verantwortungsvolles Asset-Liability-Management (ALM) praktizieren, sollten sie in der Lage sein, Gewinne zu erzielen. Wenn sie Policen abschließen, sollten oder sollten sie ihre Vermögenswerte nicht mit ihren zukünftigen Versicherungsverbindlichkeiten abgleichen, werden sie nicht so profitabel sein.
Die zentralen Thesen
- Der bereinigte versicherungstechnische Gewinn bezieht sich auf den Gewinn eines Versicherungsunternehmens nach Abzug von Versicherungsansprüchen und sonstigen Aufwendungen.
- Versicherungsunternehmen erzielen Einnahmen, indem sie Versicherungsverträge abschließen, Prämien erheben und Einnahmen aus Finanzinstrumenten erzielen.
- Das Asset-Liability-Management ist oft der entscheidende Faktor für den Gewinn eines Unternehmens, da Versicherungsunternehmen die Laufzeit der Vermögenswerte mit den prognostizierten Verbindlichkeiten abgleichen müssen.
- Lebensversicherungsunternehmen haben im Vergleich zu Nichtlebensversicherungsunternehmen (Sach- und Unfallversicherungen) typischerweise Verbindlichkeiten mit einer längeren Laufzeit und sind daher einem höheren Zinsänderungsrisiko ausgesetzt.
Asset-Liability-Management ist der Prozess der Verwaltung von Vermögenswerten und Cashflows zur Erfüllung von Unternehmensverpflichtungen, wodurch das Verlustrisiko des Unternehmens aufgrund der nicht fristgerechten Zahlung einer Verbindlichkeit verringert wird. Wenn Aktiva und Passiva richtig gehandhabt werden, kann das Geschäft den Gewinn steigern. Das Konzept des Asset-Liability-Managements konzentriert sich auf das Timing von Barmitteln, da Unternehmensleiter wissen müssen, wann Verbindlichkeiten bezahlt werden müssen. Sie befasst sich auch mit der Verfügbarkeit von Vermögenswerten, um die Verbindlichkeiten zu begleichen und wann die Vermögenswerte oder Erträge in Bargeld umgewandelt werden können.
Lebensversicherung vs. Nichtlebensversicherung
Es gibt zwei Arten von Versicherungsgesellschaften: Leben und Nichtleben. Lebensversicherer müssen oft eine bekannte Haftung mit unbekanntem Zeitpunkt in Form einer Auszahlung in einer Summe erfüllen. Lebensversicherer bieten auch Annuitäten an , die Lebens- oder Nichtlebenskontingente, garantierte Zinskonten (GICs) oder wertstabile Fonds sein können.
Haftungsvoraussetzungen sind bei Renten die Einkunftsverpflichtungen für die Dauer der Rentenversicherung. Andererseits unterliegen GICs und Stable-Value-Produkte einem Zinsänderungsrisiko, das Überschüsse erodieren und zu Inkongruenzen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten führen kann. Die Verbindlichkeiten von Lebensversicherern haben in der Regel eine längere Laufzeit. Dementsprechend werden längerfristige und inflationsgeschützte Vermögenswerte ausgewählt, die denen der Verbindlichkeit entsprechen (Anleihen mit längerer Laufzeit und Immobilien, Eigenkapital und Risikokapital), obwohl die Produktlinien und ihre Anforderungen variieren.
Nichtlebensversicherer, auch Schaden- und Unfallversicherer genannt, müssen aufgrund des typischen drei- bis fünfjährigen Zeichnungszyklus, der den Liquiditätsbedarf der Unternehmen tendenziell treibt, Verbindlichkeiten (Unfallschäden) von deutlich kürzerer Dauer erfüllen . Aus diesem Grund spielt das Zinsrisiko für eine Nichtlebensversicherungsgesellschaft in der Regel eine geringere Rolle als für eine Lebensversicherungsgesellschaft. Die Haftungsstruktur variiert jedoch je nach Unternehmen, da sie von seiner Produktpalette und dem Schadens- und Abwicklungsprozess abhängt.