Frühwarnzeichen, die als Ausstiegsindikatoren für einen Trade fungieren

Gewinne an den Finanzmärkten erfordern mehrere Fähigkeiten, mit denen geeignete Risikofahrzeuge gefunden, Positionen zum richtigen Zeitpunkt eingenommen und mit Weisheit und einem starken Magen verwaltet werden können, bevor sie endgültig aussteigen, wenn sich die Opportunitätskosten nachteilig entwickeln. Viele Anleger, Markttimer und Händler können die ersten drei Aufgaben bewundernswert erfüllen, scheitern jedoch kläglich, wenn es darum geht, Positionen zu verlassen.

Es ist nicht schwer, zur richtigen Zeit auszusteigen, aber es erfordert eine genaue Beobachtung der Preisbewegungen und die Suche nach Hinweisen, die eine groß angelegte Umkehr oder Trendwende vorhersagen können. Dies ist für kurzfristige Trader eine einfachere Aufgabe als für langfristige Anleger, die darauf programmiert wurden, Positionen zu eröffnen und wegzugehen – und sich durch lange Zyklen von Kauf- und Verkaufsdruck festzuhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Exit-Strategien: Ein Schlüsselblick.)

Während Buy-and-Hold Strategien funktionieren, kann das Hinzufügen von Exit-Timing-Mechanismen zu höheren Gewinnen führen, da sie den sich seit langem entwickelnden Wandel von offenem Aufschrei und spezialisiertem Matching hin zu algorithmischem Softwarecode angehen, der Preisniveaus sucht und die meisten Investoren und Händler zum Aufgeben und Ausstieg zwingt Positionen. Dieser räuberische Einfluss wird in den kommenden Jahren wahrscheinlich zunehmen, wodurch langfristige Strategien unhaltbar werden.

Fehlgeschlagene Rallyes und größere Umkehrungen führen häufig zu Frühwarnsignalen, die, wenn sie beachtet werden, viel stärkere Renditen erzielen können als das Warten, bis sich die technischen Daten und Fundamentaldaten aneinanderreihen, was auf eine Änderung der Bedingungen hinweist.

Tage mit hohem Volumen

Behalten Sie das durchschnittliche Tagesvolumen über 50 bis 60 Sitzungen im Auge und achten Sie auf Handelstage, die das Dreifache dieses Volumens oder mehr aufweisen. Diese Ereignisse markieren gute Nachrichten, wenn sie in Richtung der Position auftreten – ob Long oder Short – und Warnsignale, wenn sie sich der Position widersetzen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der nachteilige Swing eine bemerkenswerte Unterstützungs- oder Widerstandsmarke durchbricht.

Aufwärtstrends erfordern einen beständigen Kaufdruck, der als Akkumulation durch das on-balance-Volumen  (OBV) oder einen anderen klassischen Volumenindikator beobachtet werden kann. Abwärtstrends erfordern einen konstanten Verkaufsdruck, der als Verteilung beobachtet werden kann. Sitzungen mit hohem Volumen, die der Positionsrichtung entgegenwirken, untergraben Akkumulations-Verteilungsmuster und signalisieren oft den Beginn einer Gewinnmitnahmephase in einem Aufwärtstrend oder einen Wertkauf in einem Abwärtstrend.

Achten Sie auch auf Höhepunkttage, die Trends aufhalten können. Diese Sitzungen drucken mindestens das Drei- bis Fünffache des durchschnittlichen Tagesvolumens in breiten Kursbalken, die sich in einem Aufwärtstrend bis zu neuen Höchstständen und in einem Abwärtstrend zu neuen Tiefstständen erstrecken. Darüber hinaus erscheint der Höhepunktbalken am Ende eines ausgedehnten Kursschwungs, lange nachdem die Indikatoren der relativen Stärke ein extrem überkauftes (Aufwärtstrend) oder überverkauftes (Abwärtstrend) Niveau erreicht haben.

Fehlgeschlagene Preisschwankungen

Die Märkte tendieren in der Regel nur zu 15 bis 20 Prozent der Zeit und sind in den anderen 80 bis 85 Prozent der Fälle in Handelsbereichen gefangen. Starke Trends in beide Richtungen erleichtern die Handelsspannen, um die jüngsten Preisänderungen zu konsolidieren, Gewinnmitnahmen zu fördern und die Volatilität zu senken. Das ist ganz natürlich und Teil einer gesunden Trendentwicklung. Eine Handelsspanne wird jedoch zu einem Top oder Bottom, wenn sie die Range in die entgegengesetzte Richtung des vorherigen Trendschwungs verlässt.

Die Kursbewegung erzeugt ein frühes Warnsignal für eine Trendwende, wenn eine Handelsspanne wie erwartet einem Ausbruch oder Zusammenbruch weicht, sich dann aber schnell umkehrt und der Preis innerhalb der Spannengrenzen zurückspringt. Diese gescheiterten Ausbrüche oder Zusammenbrüche weisen darauf hin, dass räuberische Algorithmen auf Anleger in einem Aufwärtstrend und auf Leerverkäufer in einem Abwärtstrend abzielen.

Die sicherste Strategie besteht darin, nach einem gescheiterten Ausbruch oder Zusammenbruch auszusteigen, den Gewinn oder Verlust mitzunehmen und wieder einzusteigen, wenn der Preis das Hoch des Ausbruchs oder das Tief des Zusammenbruchs überschreitet. Der Wiedereintritt ist sinnvoll, da die Wiederherstellung anzeigt, dass der Fehler behoben wurde und der zugrunde liegende Trend wieder aufgenommen werden kann. Häufiger schwingt der Preis nach einem Fehlschlag auf die andere Seite der Handelsspanne und tritt in einen beträchtlichen Trend in die entgegengesetzte Richtung ein. (Siehe auch:  Handel mit fehlgeschlagenen Breaks.)

Kreuze des gleitenden Durchschnitts und Trendänderungen

Kurzfristige (20-Tage exponentieller gleitender Durchschnitt oder EMA), mittlere (50-Tage EMA) und langfristige (200-Tage EMA) gleitender Durchschnitte ermöglichen eine sofortige Analyse, indem man einfach die Beziehungen zwischen den drei Linien betrachtet. Die Gefahr steigt für Long-Positionen, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt durch den langfristigen gleitenden Durchschnitt abfällt, und für Leerverkäufe, wenn der kurzfristige durch den langfristigen gleitenden Durchschnitt steigt.

Die Kursbewegung schwenkt auch eine rote Flagge, wenn der mittlere gleitende Durchschnitt bei Long-Positionen von höher nach seitwärts und bei Leerverkäufen von unten nach seitwärts wechselt. Bleiben Sie nicht in der Nähe und warten Sie, bis sich der langfristige gleitende Durchschnitt ändert, denn ein Markt kann monatelang tot sein, wenn er flach verläuft – was die Opportunitätskosten untergräbt. Es erhöht auch die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende. (Weitere Informationen finden Sie unter:  So verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt zum Kauf von Aktien.)

Die Quintessenz

Es ist einfach, Positionen zu finden, die Ihren fundamentalen oder technischen Kriterien entsprechen, aber ein rechtzeitiger Ausstieg erfordert in unserem aktuellen schnelllebigen elektronischen Marktumfeld viel Geschick. Gehen Sie diese Aufgabe an, indem Sie auf diese drei Warnsignale achten, die vor einer bevorstehenden Trendwende oder widrigen Bedingungen warnen, die Ihnen hart verdiente Gewinne rauben können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einfache und effektive Exit-Trading-Strategien.)