Candlesticks erhellen den Weg zum logischen Trading

In Grundlegende Candlestick-Charts verstehen wir uns mit der Geschichte und den Grundlagen der Kunst des japanischen Candlestick-Charts. Hier sehen wir uns genauer an, wie Kerzenmuster analysiert werden.

Prinzipien hinter der Kunst

Vor dem Lernen, wie man analysiert Leuchter Charts, müssen wir feststellen, dass Kerzenmuster verstehen, für alle Absichten und Zwecke, sind lediglich die Händler Reaktionen auf den Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Tatsache, dass Menschen oft massenhaft auf Situationen reagieren, ermöglicht die Analyse von Candlestick-Charts.

Viele der Anleger, die in die Dotcom-Blase stürzten, hatten zuvor noch nie eine einzige Aktie einer Aktiengesellschaft gekauft. Die Volumina an der Spitze waren rekordverdächtig und das Smart Money begann, den Aktienmarkt zu verlassen. Hunderttausende neuer Investoren, bewaffnet mit Computern und neuen Online-Handelskonten, saßen an ihren Schreibtischen und kauften und verkauften den Dotcom Geschmack des Augenblicks. Wie die Lemminge haben diese neuen Spieler die Gier auf ein noch nie dagewesenes Niveau getrieben, und bald sahen sie den Markt um ihre Füße zusammenbrechen.

JDSU zeigt lange Bulling-Kerzen im August 1999 bis März 2000. Quelle: TradeStation

Schauen wir uns an, was zu dieser Zeit bei vielen Anlegern beliebt war. Diese Präsentation von JDS Uniphase in der obigen Grafik ist eine Lektion darüber, wie man lange bullische Kerzen erkennt, die sich bildeten, als sich der Aktienkurs des Unternehmens von 25 USD Ende August 1999 auf herausragende 140 USD im März 2000 bewegte. Schauen Sie sich einfach die Zahl an von langen grünen Kerzen, die während einer siebenmonatigen Fahrt auftraten.

Muster analysieren

Die Händler müssen daran denken, dass ein Muster von nur einem Leuchter bestehen kann, sondern könnte auch eine Reihe oder Serie von Leuchter über mehrere Handelstage enthalten.

Ein Umkehrkerzenmuster ist eine Anzahl oder Reihe von Kerzen, die normalerweise eine Trendumkehr in einer analysierten Aktie oder Ware anzeigen. Das Ermitteln von Trends kann jedoch sehr schwierig sein. Vielleicht erklärt Gregory L. Morris dies am besten in dem Kapitel, das er für John J. Murphys Klassiker „Technical Analysis of the Financial Markets“ geschrieben hat:

Eine ernsthafte Überlegung, die verwendet werden muss, um Muster als bullish oder bearish zu identifizieren, ist der Trend des Marktes, der dem Muster vorausgeht. In einem Aufwärtstrend kann es kein bullisches Umkehrmuster geben. Sie können eine Reihe von Candlesticks haben, die dem bullischen Muster ähneln, aber wenn der Trend nach oben geht, ist es kein bullisches japanisches Kerzenmuster. Ebenso können Sie in einem Abwärtstrend kein bärisches Umkehrkerzenmuster haben.

Der Trader, der japanische Candlestick-Charts auf die nächste Stufe hebt, wird lesen, dass es bis zu 40 oder mehr Muster geben könnte, die Umkehrungen anzeigen. Eintägige Umkehrungen bilden Kerzenleuchter wie Hämmer und hängende Männer. Ein Hammer ist ein Regenschirm, der nach einem Preisverfall auftaucht und laut Candlestick-Profis durch das „Hämmern“ eines Bodens entsteht. Wenn sich eine Aktie oder ein Rohstoff öffnet und der Preis während der Sitzung fällt, um dann zum Schluss wieder in die Nähe des Eröffnungskurses zu kommen, nennen die Profis dies einen Hammer.

Es ist sehr wichtig, einen hängenden Mann zu erkennen und zu verstehen. Es ist ein Regenschirm, der sich nach einer Rallye entwickelt. Der Schatten sollte doppelt so lang sein wie der Körper. Hängende Männer, die nach einer langen Kundgebung auftauchen, sollten zur Kenntnis genommen und darauf reagiert werden. Liegt eine Handelsspanne für den hängenden Tag über der gesamten Handelsspanne des Vortages, kann ein Gap Day angegeben werden.

Schauen wir uns zwei Diagramme an, eines mit einem Hammer und das andere mit einem hängenden Mann. Der erste Chart zeigt Lucent Technologies und zeigt einen klassischen Hanging Man. Nach drei Tagen steigender Preise taucht der Hängende auf. Am Folgetag fällt der Aktienkurs um mehr als 20 %. Der zweite Chart zeigt einen Hammer aus einer Zeit im Jahr 2001, als Nortel Networks im Bereich von 55 bis 70 US-Dollar handelte. Der Hammer erscheint nach zwei Tagen fallender Kurse und stoppt effektiv den Abrutsch, was den Beginn eines neuntägigen Laufs mit einem Anstieg des Aktienkurses um 11 USD markiert.

Ein grundlegendes Muster des hängenden Mannes in einem Diagramm von Lucent Technologies. Quelle: TradeStation

Ein Hammermuster in einer Karte von Nortel aus dem Jahr 2001. Quelle: TradeStation

Für diejenigen unter Ihnen, die diesen Bereich der technischen Analyse tiefer erkunden möchten, lesen Sie die Bücher von Steve Nison. Er hat eine Reihe von Lehrbüchern geschrieben, die selbst Anfänger verwenden können, um Candlestick-Charts besser zu verstehen.

Die Quintessenz

Die Tatsache, dass Menschen reagieren oft in Massen auf Situationen ist es, was Kerzenchart – Analyse zur Arbeit ermöglicht. Indem Sie verstehen, was Ihnen diese Muster sagen, können Sie lernen, optimale Handelsentscheidungen zu treffen, anstatt nur der Masse zu folgen. Denken Sie daran, es ist Ihr Geld – investieren Sie es mit Bedacht.