Die größten ETFs der Welt
Ist ein börsengehandelter Fonds mit viel Vermögen unbedingt wünschenswert? Einerseits ist offensichtlich die Größe eines ETF an sich schon ein Verkaufsargument, sowohl im wörtlichen als auch im übertragenen Sinne. Viele Anleger haben bereits einen solchen Fonds gefunden, von dem es sich lohnt, ein Stück zu besitzen, und diese Popularität hält sich von selbst – Anleger, die neu auf dem Markt sind, werden von einem ETF mit dem Ruf angelockt, große Beteiligungen angehäuft zu haben.
Auf der anderen Seite, je größer der Fonds, desto weniger liquide und inerter werden er und seine Bestände sein. Und desto geringer ist der Unterschied zwischen den Renditen eines kolossalen Fonds und des nächsten. Wenn jeder ETF am Ende vergleichsweise große Anteile dieses multinationalen Petrochemieunternehmens und dieses Internet-Suchunternehmens hält, besteht für den Anleger weniger Gelegenheit, Renditen zu erzielen, die den Markt schlagen. (Vorausgesetzt, dass sie das überhaupt suchen.) Dennoch bedeutet ein großer börsengehandelter Fonds ein geringeres Risiko, auf das sich die meisten ETF-Investoren sowieso erhoffen.
Der größte existierende ETF wurde zum ausdrücklichen Zweck der Nachverfolgung eines Index gebaut. Der SPDR S&P 500 ( SPY ) von State Street Global Advisors wurde 1993 gegründet – und ist damit auch der älteste ETF in den Vereinigten Staaten – und enthält, wie der Name schon sagt, anteilige Bestände jeder der im Standard & Poor’s 500 gelisteten Emissionen Index. (SPDR ist „Standard & Poor’s Depositary Receipts“.) Der Index selbst fasst die Kurse der Aktien von 500 US-Unternehmen zusammen, die jeweils eine Marktkapitalisierung von mindestens 4,6 Milliarden US-Dollar aufweisen. Hier sind ab sofort die größten Bestandteile des Fonds:
Verfolgen Sie die täglichen Bewegungen des S&P 500, und Sie haben im Wesentlichen dasselbe für diesen speziellen ETF getan. Es gehört zu den konservativsten Wertpapieren, die keine Staatsanleihen sind und mehr geschaffen wurden, um Vermögen zu erhalten als es zu steigern.
Das 2 nd -Größte ETF ist ein wenig interessanter. Es ist der FTSE Emerging Markets Fund ( VWO ) von Vanguard, und auch hier hilft ein erläuternder Name, das Geschäft des Fonds zu beschreiben. FTSE steht für Financial Times /(London) Stock Exchange, die gemeinsamen Sponsoren eines britischen Index-Compilers, eine Art Old-World-Version von Standard & Poor’s. „Emerging Markets“ ist der allgemein akzeptierte Ausdruck für wirtschaftlich entwickelnde Länder, deren Volkswirtschaften einen Glanz von Brillanz aufweisen, der von weiten Teilen der Armut übertroffen wird. Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF besteht aus den Aktien von 955 überwiegend chinesischen und taiwanesischen Unternehmen, von denen viele groß, aber für Nordamerikaner unbekannt sind. Die Aktien, die den größten Anteil am FTSE Emerging Markets Fund ausmachen, sind:
Sind die Schwellenmarktaktien dieses FTSE-Fonds eine bessere Anlage als die blauen und vergleichsweise farbigen Chips des SPDR-Fonds? Abgesehen von dem obligatorischen Disclaimer zur „vergangenen Wertentwicklung“ hat sich der Wert des SPDR ETF in den letzten 5 Jahren verdoppelt, während der FTSE-Fonds nicht einmal mit der Inflation Schritt gehalten hat.
Als nächstes kommt der iShares Core S & P 500 ETF ( IVV ), der dem SPDR S & P 500 sehr ähnlich sieht und klingt. Wie sein SPDR-Konkurrent verfolgt der iShares ETF den S & P 500 perfekt, bis zu dem Punkt, an dem keine Auflistung erforderlich ist die größten Komponenten der ehemaligen. Warum sollten 2 Wertpapierfirmen ein identisches Produkt verkaufen?
Sie sind nicht ganz identisch. Die Kostenquote des iShares Core ist 2 Basispunkte niedriger als die des SPDR, und Sie können letzteren auch nicht kaufen, ohne eine Provision zu zahlen. Dies scheint den iShares Core ETF zur besseren Anlage auf der ganzen Linie zu machen, eine Position, die sich noch verstärkt, wenn man andere Unterschiede zwischen den beiden ETFs untersucht. Der SPDR ETF ist als Investmentfonds aufgelegt und gibt Dividenden zu festen vierteljährlichen Terminen aus. Wenn also einer seiner zugrunde liegenden Wertpapiere eine Dividende ausgibt, muss der ETF die Barmittel bis zum Quartalsende halten, anstatt sie zu reinvestieren. Dies macht einen Unterschied um einige Basispunkte zugunsten des iShares Core ETF, wenn die Märkte steigen, und des SPDR, wenn sie fallen. Der Unterschied ist für den normalen Anleger mikroskopisch klein, weniger für den institutionellen Anleger mit Millionen auf dem Spiel.
Homogenität ist großen ETFs inhärent. Abgerundet wird unser Quartett der weltweit größten durch ein weiteres iShares-Angebot, MSCI EAFE ( EFA ), mit einem Nettovermögen von 56 Milliarden US-Dollar. Dieser doppelte Initialismus steht für einen anderen Index, insbesondere für Morgan Stanley Capital International/Europe, Australasia und Far East. Eine Erörterung des ETF erfordert eine kurze Erläuterung des Index selbst, der der älteste internationale Aktienindex ist und Emissionen aus 21 entwickelten Ländern ohne Kanada und die Vereinigten Staaten enthält. Der Fonds bietet eine Alternative für Anleger, die ihre Eier nicht in einen Korb legen, der nur von zwei Ländern dominiert wird – einem Paar bestehend aus einer Supermacht mit einer zunehmend intervenierenden Exekutive und ihrem Nachbarn, der, wie das Sprichwort sagt, niest, wenn die Supermacht einen fängt kalt. Somit besteht der MSCI EAFE ETF hauptsächlich aus:
Der MSCI EAFE ETF hat im letzten halben Jahrzehnt um 45% zugelegt, eine mehr als angemessene Rendite für diejenigen, die sich um den Vermögenserhalt sorgen.
Die Quintessenz
Angesichts der Tatsache, dass es 1200 börsengehandelte Fonds gibt, die das Potenzial haben, unendlich viele weitere zu schaffen (alles, was Sie brauchen, sind mindestens zwei Aktien in unterschiedlichen Anteilen), wird dieser besondere kollektive Kapitalanlageplan eindeutig bestehen bleiben. Die größten Beispiele des Genres werden weiterhin diejenigen sein, die Vielfalt, Risikominderung und Liquidität bieten.