Kapitel 11 vs. Kapitel 13 Insolvenz: Was ist der Unterschied?
Kapitel 11 vs. Kapitel 13 Insolvenz: Ein Überblick
Es gibt einige bemerkenswerte Unterschiede zwischen der Insolvenz nach Kapitel 11 und Kapitel 13, einschließlich der Berechtigung, der Kosten und der Zeit, die für den Abschluss des Prozesses erforderlich ist. Beide Insolvenzen geben Schuldnern die Möglichkeit, im Geschäft zu bleiben und ihre Finanzen zu sanieren.
Abgesehen von einigen Einschränkungen ermöglichen beide Insolvenzen den Antragstellern, ihre Zahlungsbedingungen für besicherte Schulden zu ändern, Zeit für den Verkauf von Vermögenswerten bereitzustellen und Verpflichtungen zu beseitigen, die der Antragsteller über die Laufzeit des Plans nicht bezahlen kann. Während beide die Begleichung von Schulden ermöglichen, können gemäß Kapitel 13 mehr Schulden beglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Insolvenzen nach Kapitel 11 und Kapitel 13 ermöglichen die Begleichung von Schulden, haben jedoch unterschiedliche Kosten, Berechtigung und Zeit bis zum Abschluss.
- Kapitel 11 kann von fast jeder Person oder jedem Unternehmen durchgeführt werden, ohne spezifische Schuldengrenzen und kein erforderliches Einkommen.
- Kapitel 13 ist Personen mit stabilem Einkommen vorbehalten, hat aber auch spezifische Schuldengrenzen.
- Kapitel 13 enthält eine Treuhändernennung, die die Verteilung aller Einnahmen an die Gläubiger über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren regelt.
Kapitel 11
Joint Ventures und Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs). Es gibt keine festgelegte Schuldengrenze und kein erforderliches Einkommen. Kapitel 11 ist jedoch die komplexeste Form des Konkurses und im Allgemeinen die teuerste. Daher wird es am häufigsten von Unternehmen und nicht von Einzelpersonen verwendet.
Die Einreichung von Chapter 11-Konkursen ermöglicht es Unternehmen, offen zu bleiben und ihren Betrieb fortzusetzen, während sie ihre finanziellen Verpflichtungen überarbeiten. Filer sind in der Lage, einen Reorganisationsplan vorzulegen, der Pläne für die Reduzierung und Kostenreduzierung umfassen kann.
Viele große Unternehmen haben nach Chapter 11 Konkurs angemeldet und sind später aus ihr hervorgegangen, um ihren Betrieb fortzusetzen, darunter General Motors und Chrysler, die beide 2009 Konkurs angemeldet haben. Mit dem Aufkommen der COVID-19-Pandemie kommt es zu einer wahren Lawine von Insolvenzen, darunter so hochkarätige Unternehmen wie J. Crew und JC Penney.23
Kapitel 13
Die Insolvenz nach Chapter 13 kann nur von Personen mit stabilem Einkommen beantragt werden. Schuldenbegrenzungen sind auch Teil der Förderfähigkeit nach Kapitel 13, und die Begrenzungen ändern sich regelmäßig. Ab April 2019 betragen die Grenzen ungefähr 419.275 US-Dollar für unbesicherte Schulden und 1.257.850 US-Dollar für besicherte Schulden, wobei diese Grenzen bis April 2022 gültig sind.5 Kapitel 13 unterscheidet sich von Kapitel 7, durch das Einzelpersonen Kapitel 7 verwenden können, um alle ihre Schulden vollständig auszulöschen. Kapitel 7 hat Einkommensgrenzen, die je nach Bundesstaat variieren.
Für Kapitel 13 müssen Einzelpersonen einen Tilgungsplan für Schulden vorlegen und umsetzen, die innerhalb von drei bis fünf Jahren zu begleichen sind. Der Filer kann im Allgemeinen einige Vermögenswerte wie ein Haus und ein Auto behalten. Es wird auch als „ Lohnempfängerplan “ bezeichnet, bei dem Einzelpersonen einen monatlichen Betrag an einen Treuhänder zahlen, der wiederum die Gläubiger der Einzelperson bezahlt. Die Rückzahlung an die Gläubiger muss in der Regel gleichwertig oder besser sein als die, die sie in anderen Insolvenzverfahren erhalten würden.
Die Insolvenz nach Kapitel 13 erfordert die Ernennung eines Treuhänders, was für die Insolvenz nach Kapitel 11 optional ist.
Warum für Kapitel 11 einreichen?
Der Hauptgrund für einen Insolvenzantrag nach Chapter 11 besteht darin, die endgültige Schließung eines Unternehmens zu verhindern. Natürlich muss das Unternehmen so aufgestellt sein, dass die Umschuldung finanziell sinnvoll ist. Indem es im Geschäft bleibt, während die Schulden umstrukturiert werden, hat das Unternehmen eine Kampfchance auf die Zahlungsfähigkeit. Die Nachteile sind der Aufwand und die Komplexität. Kleineren Unternehmen fehlten oft die Ressourcen, um sie zu nutzen.
Aus diesem Grund wurde mit dem Small Business Reorganization Act von 2019, der am 19. Februar 2020 in Kraft trat, ein neues Unterkapitel 5 zu Kapitel 11 hinzugefügt, das die Insolvenz für kleine Unternehmen erleichtern soll. Das Gesetz definiert sie „als Unternehmen mit Schulden von weniger als etwa 2,7 Millionen US-Dollar, die auch andere Kriterien erfüllen“, so das US-Justizministerium, und es „legt kürzere Fristen für den Abschluss des Insolvenzverfahrens auf und ermöglicht eine größere Flexibilität bei der Aushandlung von Umstrukturierungsplänen“. mit Gläubigern und sieht einen privaten Treuhänder vor, der mit dem Schuldner des Kleinunternehmens und seinen Gläubigern zusammenarbeitet, um die Entwicklung eines einvernehmlichen Sanierungsplans zu erleichtern.“
Gründe für die Einreichung von Kapitel 13
Der Hauptgrund für eine Person, Insolvenz nach Chapter 13 anzumelden, besteht darin, die Liquidation ihres gesamten Vermögens zu verhindern. Insbesondere wird es häufig verwendet, um den erzwungenen Verkauf des Eigenheims einer Person zu vermeiden, was in Kapitel 7 nicht möglich ist. Kapitel 11 kann auch einen erzwungenen Hausverkauf verhindern, ist jedoch für die meisten Menschen in der Regel zu teuer und kompliziert. Natürlich hat nicht jeder die Wahl, Kapitel 13 zu verwenden. Ein stabiles Einkommen ist ein entscheidendes Kriterium, und es gibt auch diese Schuldengrenze von 2,7 Millionen US-Dollar.
Kapitel 11 vs. Kapitel 13
Kapitel 13 beinhaltet die Ernennung eines Treuhänders; bei Kapitel 11 ist dies optional und wird normalerweise nicht gemacht. Die Rolle des Treuhänders umfasst die Prüfung des Insolvenzantrags, die Abgabe von Empfehlungen an das Gericht sowie die Einziehung und Verteilung von Gläubigerzahlungen.
Wenn ein Schuldner alle Anforderungen erfüllt, gibt es keine Begrenzung für die Laufzeit eines Chapter-11-Plans, obwohl typische Pläne für drei bis fünf Jahre angelegt sind. Das Gericht kann den Zeitrahmen des Plans für Schuldner verlängern, die mehr Zeit benötigen, um die erforderlichen Zahlungen zu leisten.
Das Genehmigungsverfahren für eine Insolvenz nach Kapitel 13 ist im Allgemeinen viel zweckmäßiger. Es gibt jedoch eine festgelegte Bindungsfrist von drei bis fünf Jahren, während der ein Schuldner im Wesentlichen alle verfügbaren Einnahmen an den ernannten Treuhänder zur Verteilung an die Gläubiger abtreten muss. Die Bindungsfrist kann verkürzt, aber nie verlängert werden (außer in den folgenden besonderen Umständen).
Änderungen aufgrund der COVID-19-Pandemie
Das vom Präsidenten am 27. März 2020 unterzeichneteCoronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act hat eine Reihe von Änderungen an den Insolvenzgesetzen vorgenommen, um den Prozess für Unternehmen und Einzelpersonen, die durch die Pandemie wirtschaftlich benachteiligt sind, besser zugänglich zu machen. Dazu gehören die Anhebung des Schuldenlimits in Kapitel 11 Unterkapitel 5 auf 7.500.000 USD, wobei die durch COVID-19 geschuldeten Nothilfezahlungen des Bundes vom „laufenden monatlichen Einkommen“ in Kapitel 7 und Kapitel 13 und vom „verfügbaren Einkommen“ in Kapitel 13 ausgeschlossen und Rückzahlungspläne für Kapitel 13 zugelassen werden auf sieben Jahre verlängert werden. Die Änderungen gelten für Insolvenzen, die nach Inkrafttreten des CARES-Gesetzes eingereicht wurden und ein Jahr später verfallen.