Variable Universal Life (VUL) Versicherung
Was ist eine variable universelle Lebensversicherung (VUL)?
Variable Universal Life (VUL) ist eine Art dauerhafte Lebensversicherung mit einer integrierten Sparkomponente, die die Anlage des Barwertes ermöglicht. Wie bei der Standard-Universallebensversicherung ist die Prämie flexibel. VUL-Versicherungspolicen haben in der Regel sowohl eine maximale Obergrenze als auch eine minimale Untergrenze der mit der Sparkomponente verbundenen Anlagerendite.
Die VUL-Versicherung verfügt über Anlageunterkonten, die die Anlage des Barwertes ermöglichen. Die Funktion der Unterkonten ist ähnlich wie bei einem Investmentfonds. Das Aussetzen von Marktschwankungen kann erhebliche Renditen erwirtschaften, kann aber auch zu erheblichen Verlusten führen. Diese Versicherung hat ihren Namen von den unterschiedlichen Ergebnissen der Investitionen auf dem ständig schwankenden Markt. Während die VUL-Versicherung gegenüber einer traditionellen Barwert oder einer Lebensversicherungspolice mehr Flexibilität und Wachstumspotenzial bietet, sollten Versicherungsnehmer die Risiken vor dem Kauf sorgfältig abwägen.
Die zentralen Thesen
- Die variable universelle Lebensversicherung (VUL) ist eine Art dauerhafte Lebensversicherung, die es ermöglicht, die Barkomponente zu investieren, um höhere Renditen zu erzielen.
- VUL-Versicherungspolicen bauen auf traditionellen universellen Lebensversicherungspolicen auf, verfügen jedoch über ein separates Unterkonto, das das Geld in den Markt investiert.
- Daher ist die Rendite der Barkomponente Jahr für Jahr nicht garantiert.
- VUL-Versicherungspolicen haben eine maximale Obergrenze sowie eine Untergrenze (normalerweise 0%) für die Renditen, die der Anlageteil erhält.
So funktioniert die variable universelle Lebensversicherung (VUL)
Wie die universelle Lebensversicherung kombiniert die VUL-Versicherung eine Sparkomponente mit einer separaten Todesfallleistung, was eine größere Flexibilität bei der Verwaltung der Police ermöglicht. Prämien werden in die Sparkomponente eingezahlt. Bei einer VUL-Versicherung besteht das Sparelement aus separat geführten Konten, die als „Unterkonten“ bezeichnet werden. Der Lebensversicherer zieht jedes Jahr ab, was er zur Deckung der Sterblichkeits- und Verwaltungskosten benötigt. Der Rest verbleibt auf den separaten Konten, um weitere Zinsen zu erzielen.
Bei einer Risikolebensversicherung übernimmt der Lebensversicherer das Anlagerisiko, indem er einen minimalen Barwertzuwachs garantiert. Durch die Trennung von Sparanteil und Todesfallanteil überträgt der Lebensversicherer das Anlagerisiko der VUL-Police auf den Versicherten. Der Versicherte muss davon ausgehen, dass das separate Konto negative Erträge erwirtschaften kann, die den Barwert mindern. Erhebliche und anhaltende Verluste beeinträchtigen den Barwert. Infolgedessen muss der Versicherte möglicherweise höhere Prämienzahlungen leisten, um die Kosten der Versicherung zu decken und den Barwert wiederherzustellen.
Durch die Trennung von Sparanteil und Todesfallanteil überträgt der Lebensversicherer das Anlagerisiko der VUL-Police auf den Versicherten.
Das separate Unterkonto ist wie eine Familie von Investmentfonds aufgebaut. Jedes verfügt über eine Reihe von Aktien- und Rentenkonten sowie eine Geldmarktoption. Einige Richtlinien beschränken die Anzahl der Überweisungen in und aus den Fonds. Wenn ein Versicherungsnehmer die Anzahl der Überweisungen in einem Jahr überschritten hat und das Konto, auf dem das Geld angelegt ist, eine schlechte Leistung erbringt, muss er möglicherweise eine höhere Prämie zahlen, um die Versicherungskosten zu decken.
Zusätzlich zu den Standardverwaltungs- und Sterblichkeitsgebühren, die der Versicherungsnehmer jedes Jahr zahlt, werden in den Unterkonten Verwaltungsgebühren abgezogen, die zwischen 0,05% und 2% liegen können. Da es sich bei den Unterkonten um Wertpapiere handelt, muss der Lebensversicherungsvertreter ein zugelassener Hersteller sein und bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) registriert sein.
Der Barwertzuwachs der VUL-Versicherung wird steuerbegünstigt. Versicherungsnehmer können auf ihren Barwert zugreifen, indem sie Geld abheben oder ausleihen. Sinkt der Barwert jedoch unter einen bestimmten Wert, müssen zusätzliche Prämienzahlungen geleistet werden, um ein Erlöschen der Police zu verhindern.