Verschwindende Prämie
Was ist eine verschwindende Prämie?
Eine verschwindende Prämie ist eine Gebühr, die für eine Versicherungspolice gezahlt wird, bis der Barwert der Police ausreicht, um die Gebühr zu decken.
Die zentralen Thesen
- Eine verschwindende Prämie ermöglicht es einem Inhaber einer dauerhaften Lebensversicherung, die aus der Police verdienten Dividenden zur Zahlung der erforderlichen Prämie zu verwenden.
- Über mehrere Jahre hinweg wächst der Barwert der Police bis zu dem Punkt, an dem die verdiente Dividende der geschuldeten Prämie entspricht.
- Zu diesem Zeitpunkt werden die Dividendenzahlungen verwendet, um die Kosten der Prämie zu decken, und infolgedessen soll die Prämie „verschwunden“ sein.
- Das Verschwinden von Prämien war in der Vergangenheit umstritten, als Versicherungsunternehmen hinsichtlich potenzieller künftiger Anlagerenditen und des Zeitpunkts für das Verschwinden der Prämien zu optimistisch waren.
- In den meisten Fällen verschwinden die Prämien nicht so sehr, sondern sinken, wobei Dividenden im Laufe der Zeit einen größeren Teil der Prämie abdecken.
So funktioniert eine verschwindende Prämie
Eine verschwindende Prämie bietet dem Inhaber einer Lebensversicherung die Möglichkeit, die Prämien aus dem in der Police aufgelaufenen Bargeld zu zahlen, anstatt über Zahlungen des Versicherten. Die Prämie entfällt nur in dem Sinne, dass der Versicherungsnehmer sie nach einiger Zeit nicht mehr aus eigener Tasche zahlen muss.
Die Mittel für die Prämien stammen einfach aus den Dividenden, die durch die bei der Investition angesammelten Barmittel weggeworfen werden. Dadurch kann der Versicherungsnehmer das sonst für Prämien benötigte Geld anderweitig, lukrativer verwenden. Es garantiert auch, dass der Versicherungsschutz nicht verfällt, da die Prämienzahlungen automatisch erfolgen.
Verbraucher, die an Policen mit verschwindenden Prämien interessiert sind, sollten genau auf die Berechnungen achten, die verwendet werden, um das Datum zu rechtfertigen, an dem die Prämien verschwinden. Um Prämien zu eliminieren, müssen die zugrunde liegenden Anlagen in der Police ausreichende Zins- oder Dividendensätze aufweisen, um Zahlungen zu leisten.
Zu optimistische Annahmen und verschwindende Prämien
Historisch gesehen wurden verschwindende Prämien in Versicherungsbetrugsprogramme verwickelt, bei denen Versicherer irreführende Verkaufsillustrationen verwendeten, um potenzielle Kunden zu täuschen, dass ihre Prämien viel früher verschwinden würden, als sie es tatsächlich taten.
Unrealistische Annahmen über Zinssätze und Anlagerenditen können einen großen Unterschied machen, wenn ein Anleger versucht, genügend Kapital anzusammeln, um Dividenden bei einem definierten Schwellenwert abzuwerfen, was im Wesentlichen den Fall einer verschwindenden Prämie beschreibt.
Beispiel für verschwindende Premium
Betrachten Sie zum Beispiel eine Lebensversicherung mit einer Prämie von 5.000 USD. Damit die Prämie verschwindet, muss der aufgelaufene Barwert der Police eine jährliche Dividende von 5.000 USD abwerfen. Bei einem Zinssatz von 5 Prozent müsste der Barwert der Police 100.000 US-Dollar erreichen, um die Prämie loszuwerden.
Besondere Überlegungen
Lebensversicherungspolicen bieten in der Regel eine jährliche Mindestwachstumszahl neben einer erwarteten Wachstumszahl, die von der Wertentwicklung des Anlageportfolios der Versicherungsgesellschaft abhängt. Die minimale Wachstumsrate könnte erheblich mehr Zeit benötigen, um den Schwellenwert zu erreichen, der für das Verschwinden der Prämien erforderlich ist, und dies würde nur funktionieren, wenn der Zinssatz hoch genug bleibt, um den Schwellenbetrag des Kapitals aufrechtzuerhalten.
Da die Prämien nicht so stark verschwinden, wie sie die Dividendenausschüttungen verringern, berechnen versierte Anleger die Gesamtkosten einer lebenslangen Investition mit verschwindenden Prämien und setzen sie gegen billigere Optionen wie Laufzeiten ab und berechnen den potenziellen Aufwärtstrend bei der Investition der Differenz zwischen diesen zwei Prämienpreise in einem anderen Anlagevehikel.