Master-Futures-Handel mit Trendindikatoren

Im gesamten Handel ist es vielleicht der schnellste Weg, viel Geld zu verdienen, sich an einen Trend in einem Terminmarkt zu halten und ihn zu nutzen. Dieser Ansatz hat zwei Katalysatoren. Erstens beinhaltet der Futures-Handel eine Hebelwirkung, was bedeutet, dass Sie beim Eingehen eines Handels nur einen kleinen Bruchteil des Kontraktwerts aufbringen. Zweitens, wenn ein Markt in die Höhe schnellen oder ohnmächtig wird, kann schnell viel Geld verdient werden. Das sind natürlich die guten Nachrichten. Die schlechte Nachricht ist, dass die Dinge auch in die andere Richtung gehen können. Daher ist eine starke Risikokontrolle ein wesentliches Element für einen erfolgreichen Futures-Handel. Dieses Stück wird sich nicht mit Risikokontrolle und Geldmanagement befassen. Vielmehr wird es darum gehen, den primären Trend eines bestimmten Marktes zu identifizieren und im Einklang mit ihm zu handeln.

Am Anfang

Vor langer Zeit, ungefähr zu der Zeit, als Personal Computer entstanden, waren Trendfolgesysteme, die „immer in“ waren – dh zu jeder Zeit entweder eine Long- oder eine Short-Position innehatten – ziemlich beliebt und konnten nützlich sein. Damals konnte sich ein Markt gut entwickeln, bevor viele Leute erfuhren, was los war. Heutzutage sind Marktinformationen so leicht verfügbar und werden so schnell verbreitet, dass eine vereinfachte Trendfolge nicht unbedingt eine praktikable Alternative als eigenständiger Ansatz für den Handel darstellt.

Ebenso machen die zahlreichen Peitschensägen  und langen Strecken nicht-trendiger Preisbewegungen einen reinen „Always-in“ -Trend-Follow-up -Ansatz aus Sicht der Rendite nicht optimal. Und dann gibt es immer noch die emotionale „Abnutzung“, die damit einhergeht, dass viele Peitschenhieb-Trades auf dem Weg verloren gehen, während auf einige wirklich große Gewinner-Trades gewartet wird, um den Großteil des Gesamtgewinns zu generieren. Infolgedessen verlassen sich nur noch sehr wenige Händler auf „immer in“ Trendfolgemethoden.

Wie sich herausstellt, bietet die Verwendung von Trendfolgemethoden jedoch starke Vorteile, insbesondere wenn sie hauptsächlich als Filter verwendet werden. Die Anwendung einer Trendfolgemethode als Filter kann es einem Händler ermöglichen, sein Kapital auf die Bereiche zu konzentrieren, in denen die Wahrscheinlichkeit einer Maximierung der Rendite am größten ist.

Unterscheiden eines Trendfilters von einem Handelssignal

Der Zweck eines Trendfolgeindikators besteht einfach darin, den aktuellen Trend objektiv als aufwärts oder abwärts oder in einigen Fällen möglicherweise als trendlos zu kennzeichnen. Es gibt wirklich keine Vorhersage, die in einen bestimmten Trendfolgeindikator eingebaut ist. Eine bestimmte Methode sagt uns nicht, dass der Trend morgen aufwärts (oder abwärts) sein wird, sondern nur, dass er ab sofort aufwärts (oder abwärts) ist. Anleger müssen sich also immer noch des Potenzials für Peitschensägen bewusst sein.

Auf diese Weise betrachtet unterscheidet sich die Kennzeichnung eines bestimmten Wertpapiers als Aufwärtstrend oder Abwärtstrend von der Erzeugung eines bestimmten Kauf- oder Verkaufssignals. Nur weil ein Trader den Trend als „up“ bezeichnet, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass er eine Long-Position halten sollte. Dies bedeutet jedoch, dass er keine Short-Position halten sollte. Mit anderen Worten, die Hauptfunktion eines Trendfolgefilters besteht möglicherweise nicht darin, Ihnen zu sagen, was Sie tun sollen, sondern darin, was Sie nicht tun sollen.

Trendfolgefilter in Aktion

Schauen wir uns ein Beispiel für einen einfachen Trendfolgefilter an den Terminmärkten an. Wir werden den Trend als „up“ bezeichnen, wenn die folgenden zwei Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt ist größer als der gleitende 30-Tage-Durchschnitt. und
2. Der letzte Schlusskurs liegt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Händler in diesem Beispiel nur einen Long-Trade in Betracht ziehen und den Handel von der Short-Seite vollständig meiden.

Auf der anderen Seite werden wir den Trend als „nach unten“ bezeichnen, wenn die folgenden zwei Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt liegt unter dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt. und
2. Der letzte Schlusskurs liegt unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Händler in diesem Beispiel nur einen Short-Trade in Betracht ziehen und den Handel von der Long-Seite vollständig meiden.

Abbildung 1 zeigt ein Beispiel eines Marktes, der diesen Filter verwendet. Das dargestellte Diagramm ist eigentlich ein börsengehandelter Fonds, der einen Terminmarkt emuliert. Diese Art von ETF kann als guter Proxy für einen bestimmten Terminmarkt fungieren, da es keine Vertragsabläufe gibt, wie dies auf den Terminmärkten der Fall ist.

Abbildung 1

Quelle: ProfitSource von HUBB

Die erste in Abbildung 1 markierte Filteranzeige zeigt an, dass der gleitende 10-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt liegt und dass der Schlusskurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt. Zu diesem Zeitpunkt wird der Trend als „aufwärts“ bezeichnet, und bis auf weiteres kann ein Händler in Betracht ziehen, eine Long-Position einzugehen, sollte jedoch auf keinen Fall in Betracht ziehen, eine Short-Position einzugehen, da dies „Kampf gegen den Trend“ bedeuten würde.

Die zweite Indikation („Kein Trend; Keine Positionen“) weist lediglich auf das Fehlen eines objektiven Primärtrends hin. An diesem Punkt möchte der Händler beiseite treten, bis sich ein neuer Trend etabliert hat.

Der nächste neue Trend ist einige Wochen später wieder nach oben gerichtet und dauert ungefähr fünf Monate, bevor die nächste „kein Trend“ -Anzeige auftritt. Während dieser gesamten Zeit hätte sich der Händler ausschließlich auf die lange Seite des Marktes konzentriert. Da alle Preisrückgänge in dieser Zeit relativ flach und kurzlebig waren, hätten Händler, die in dieser Zeit versuchten, die Short-Seite des Marktes zu spielen, höchstwahrscheinlich eine Reihe von Trades verloren. Der Trader, der sich ausschließlich auf die lange Seite des Marktes konzentrierte und auf einem einfachen Trendfolgefilter beruhte, hatte nicht nur die größte Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, indem er sich auf den primären Trend konzentrierte, sondern vermied auch den emotionalen und finanziellen Abfluss von Gegentrendverlusten Trades.

Das Fazit

Die in unserem Beispiel verwendeten „Regeln“ sollen kein vollständiges Handelssystem umfassen. Der einzige Zweck dieser Regeln besteht darin, einen Händler auf die Preisrichtung zu konzentrieren, die derzeit die größte Stärke aufweist. Mit anderen Worten, die Trendfilterung ist nur ein Teil des Handelspuzzles – wenn auch ein äußerst nützliches. Ein Händler, der einen Filter wie den in unserem Beispiel verwendet, muss noch bestimmte Kauf- und Verkaufsregeln einbeziehen, muss bestimmen, wie viele Kontrakte er kaufen oder verkaufen soll, muss bestimmen, wo Stopps platziert werden sollen usw.

Letztendlich hat der Trader, der sein Kapital und seine Aufmerksamkeit auf stark trendige Situationen konzentrieren kann, seine Gewinnchancen auf den Terminmärkten langfristig erheblich verbessert.