Tech-Aktien fallen, Omicron steigt, Deutschland pessimistisch: 5 Schlüssel an der Wall Street
Tech-Aktien stehen vor weiteren Ausverkäufen, da sich die Welt auf das bevorstehende Ende des Gratis-Geldes der Zentralbanken einstellt. China verhängt seine ersten Omicron-bezogenen Beschränkungen, während Daten aus Südafrika weiteren Anlass zu Optimismus über die relative Weichheit der neuen Covid-19-Variante geben.
Die deutsche Wirtschaft wird trotz Lichtblicken am Horizont noch düsterer, und die Bank von Japan schließt sich dem globalen Straffungstrend noch zögerlicher an als die Europäische Zentralbank. Was Sie an diesem Freitag, dem 17. Dezember, über die Finanzmärkte wissen sollten.
1. Technik unter Druck
Die Tech-Aktien dürften ihre Verluste vom Donnerstag bei der späteren Börseneröffnung weiter ausbauen, da die allmähliche Straffung der Geldpolitik weltweit eine Ära beendet, in der Wetten auf langfristige Wachstumsaussichten kostenlos waren.
Der Nasdaq Composite fiel am Donnerstag um 2,5 % und verzeichnete damit bereits den zweiten Tagesrückgang von mehr als 2 % in diesem Monat, da sich die Anleger von unrentablen Wachstumswerten trennten und Gewinne in noch defensiveren, cash-reichen Werten wie Apple (NASDAQ:AAPL) und Nvidia (NASDAQ:NVDA) mitnahmen.
Die Apple-Aktie fiel am Donnerstag um 3,9 % und gab im vorbörslichen Handel um weitere 1,8 % nach. Die Aktien von Tesla (NASDAQ:TSLA) fielen um 1,6%.
Dennoch hat sich der Nasdaq gegenüber seinem Stand vom März 2020 in den ersten Tagen der Pandemie mehr als verdoppelt. Die Nasdaq 100-Futures verloren 0,7 %, während die Dow Jones-Futures um 0,1 % und die S&P 500-Futures um 0,3 % fielen.
2. China beginnt sich auf Omicron zu bewegen
Länder in aller Welt ergreifen weiterhin Maßnahmen im Bereich der öffentlichen Gesundheit, um die Ausbreitung der Omicron-Variante von Covid-19 zu stoppen. Die chinesische Region Guangdong, zu der auch die Hauptstadt Guangzhou gehört, führte die ersten – wenn auch lokal begrenzten – Freizügigkeitsbeschränkungen ein, während Italien andere EU-Mitgliedstaaten mit neuen Testanforderungen für Einreisende aus dem Ausland verärgerte.
In Südafrika, dem ersten Land, in dem die Omicron-Variante identifiziert wurde, gab es bessere Nachrichten. Aus den jüngsten Daten geht hervor, dass die Hospitalisierungsraten deutlich unter denen früherer Wellen liegen. Gesundheitsexperten haben jedoch davor gewarnt, zu viel aus den südafrikanischen Daten zu extrapolieren, da die südafrikanische Bevölkerung sehr jung ist und die Impfungen seit der letzten Covid-Welle stärker verbreitet sind.
In Europa gab es unterdessen erste Anzeichen dafür, dass die Regierungen den Hahn der fiskalischen Unterstützung wieder aufdrehen müssen, um den durch die jüngste Welle verursachten Konjunkturabschwung abzufedern.
Schweden hat angekündigt, dass es die Unterstützungszahlungen für Unternehmen, die von der stark gesunkenen Nachfrage nach bestimmten verbraucherorientierten Dienstleistungen betroffen sind, wieder aufnehmen wird.
Mexiko und Russland heben die Zinssätze an; die Bank of Japan spricht von einer moderaten Straffung.
Die globale geldpolitische Straffung schritt über Nacht voran: Die Bank of Japan erklärte, dass sie ihre Käufe von Unternehmensanleihen und Commercial Paper wie geplant im März beenden wird.
Was die Straffungsmaßnahmen betrifft, so entspricht dies der Zusage der Europäischen Zentralbank, die quantitative Lockerung ab März 2022 zu reduzieren. Es gibt keine Anzeichen dafür, dass eine der beiden Zentralbanken die Zinssätze im nächsten Jahr anheben wird.
Im Gegensatz dazu erhöhte die russische Zentralbank ihren Leitzins um weitere 100 Basispunkte auf 8,5 %.
Dies kommt zu den Zinserhöhungen in Norwegen, dem Vereinigten Königreich und Mexiko am Donnerstag hinzu (die beiden letztgenannten überraschten mit einer restriktiven Haltung). Banxico hob seinen Zinssatz um 0,50 Punkte und damit doppelt so stark wie erwartet auf 5,5 % an.
Es wird erwartet, dass Kolumbien im Laufe des Tages seinen Leitzins um 0,5 % anheben wird.
4. Der Pessimismus in Deutschland nimmt zu, obwohl es Anzeichen dafür gibt, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat.
Der Pessimismus in Europas größter Volkswirtschaft nimmt weiter zu: Die Erwartungen der deutschen Unternehmen, gemessen am Ifo-Geschäftsklimaindex, sind im Dezember den fünften Monat in Folge gesunken, da der Dienstleistungssektor von der jüngsten Welle von Covid-19 betroffen war. Der Kernindex, der die aktuellen Bedingungen berücksichtigt, fiel auf den niedrigsten Stand seit März.
Es gab jedoch Anzeichen für eine mögliche Wende zum Besseren. Die deutschen Erzeugerpreise stiegen im November nur um 0,8 % und damit so wenig wie seit acht Monaten nicht mehr, während sich die Autoverkäufe sowohl in Deutschland als auch in ganz Europa von dem Desaster im Oktober erholten, was darauf hindeutet, dass das Schlimmste der Probleme in der Lieferkette der Branche hinter uns liegen könnte.
Auch die Inflation in der Eurozone fiel im Monatsvergleich schwächer aus als erwartet: Die zugrunde liegende Inflationsrate blieb unverändert, während die Gesamtinflationsrate „nur“ um 0,4 % stieg, was vor allem auf höhere Energiepreise zurückzuführen ist.
5. Öl leidet weiter unter Nachfrageängsten
Die Rohölpreise sind erneut gesunken, da befürchtet wird, dass die Ausweitung der Mobilitätsbeschränkungen und die zunehmende Angst vor Infektionen die Nachfrage in naher Zukunft beeinträchtigen werden.
Die US-Rohöl-Futures fielen um 1,8 % auf $ 71,09 pro Barrel, während Brent-Rohöl 1,7 % auf $ 73,72 pro Barrel verlor, unbeeindruckt von der Prognose von Goldman Sachs (NYSE:GS), wonach die Preise im neuen Jahr die Marke von $ 100 erreichen könnten, da die weltweite Nachfrage auf ein neues Allzeithoch ansteigt.
An anderer Stelle stellte die Internationale Energieagentur fest, dass die Weltwirtschaft weiterhin von schmutzigen fossilen Brennstoffen abhängig ist, und wies darauf hin, dass die zur Stromerzeugung verbrannte Kohlemenge in diesem Jahr einen neuen Rekordwert erreicht hat, was vor allem auf die Produktion in China und Indien zurückzuführen ist.