Funktioniert ein systematischer Auszahlungsplan für Sie?
Der systematische Auszahlungsplan (SWP) ist eine der am häufigsten verwendeten und missverstandenen Methoden zur Gestaltung eines Renteneinkommensplans. In ihrer Einfachheit täuscht , werden die potenziellen Vorteile oft überbetont und die relevanten Risiken unterschätzt.
Wie bei allen Rentenversicherungsplänen muss eine SWP gründlich überlegt werden, bevor Sie entscheiden, ob sie die richtige Wahl für Sie ist.
Die zentralen Thesen
- Die Einrichtung eines systematischen Auszahlungsplans zur Verwaltung des Renteneinkommens ist nicht so einfach, wie es scheinen mag.
- Es ist wichtig zu verstehen, wie die Rendite funktioniert und wie sich ein Bärenmarkt auf die Anzahl der Abhebungen auswirkt, die zur Aufrechterhaltung Ihres Lebensstils erforderlich sind.
- Ein systematischer Auszahlungsplan kann mit einzelnen Wertpapieren, Investmentfonds oder Renten erstellt werden, aber eine Kombination der drei kann eine gute Idee sein.
- Vernachlässigen Sie nach der Umsetzung eines Plans nicht Ihr Portfolio, da das prognostizierte Ruhestandseinkommen zu kurz kommen könnte.
Die Grundlagen von SWPs
Die Grundidee eines SWP besteht darin, dass Sie in ein breites Spektrum von Anlageklassen investieren und jeden Monat einen angemessenen Betrag abheben, um Ihr Einkommen aufzubessern. Es wird davon ausgegangen, dass die SWP im Laufe der Zeit eine durchschnittliche Rendite erwirtschaftet, die ausreicht, um das erforderliche Einkommen zu decken und sich im Ruhestand gegen Inflation abzusichern.
Verstehen, wie die Rendite funktioniert
Die Einrichtung eines planmäßigen Kapitalentnahmeplans während der Pensionierung klingt einfacher, als es tatsächlich ist. Die Komplexität und das potenzielle Problem ist die Annahme der durchschnittlichen Rendite.
Die meisten Anleger sehen sich die durchschnittliche Rendite eines Portfolios an, um festzustellen, ob sie genug Geld haben, um in den Ruhestand zu gehen. Aber ein Rentner interessiert sich in der Regel nicht für den Durchschnitt, sondern für die Jahresrendite. Es spielt keine Rolle, dass das Portfolio durchschnittlich 8 % betrug, wenn es im ersten Jahr der Pensionierung 20 % verliert. In diesem Fall haben Sie sich ein großes Loch gegraben, und es kann lange dauern, bis Sie herauskommen.
Ein weiteres Thema, das einer festverzinsliche Anlagen kaufen und von den Zinsen leben) nicht unähnlich ist, ist die Liquidität. In einer SWP sind die Anlagen im Allgemeinen recht liquide, dh sie können verkauft werden, wenn die Kapitalsumme für einen Notfall oder eine größere Ausgabe benötigt wird. Das Problem ist, dass, wenn Sie Ihre Einkommensannahme auf der Grundlage Ihres Gesamtvermögens getroffen haben, das Abheben eines großen Betrags die zukünftige Rendite ändert, die Sie benötigen.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie gehen mit 1 Million US-Dollar in den Ruhestand und benötigen eine Rendite von 7 %. Sie haben einen unerwarteten Kapitalbedarf und heben 50.000 US-Dollar ab. Ihre notwendige Rendite steigt von 7 % auf 7,37 % (70.000 USD / 950.000 USD). Schon kleine Veränderungen können langfristig große Auswirkungen haben. Dies impliziert, dass sich die Investitionen auf einem höheren Niveau entwickeln müssen als ursprünglich erwartet.
Wie bei rein verzinslichen Wertpapieren funktionieren SWPs am besten für Anleger mit einem Überschuss an investierbaren Dollars. Auf diese Weise können Sie, falls eine Auszahlung notwendig ist oder Ihre Renditeannahme nicht ganz aufgegangen ist, Ihren Lebensstandard halten.
So erstellen Sie eine SWP
SWPs können unter Verwendung einzelner Wertpapiere, Investmentfonds und Renten oder einer Kombination der drei erstellt werden.
Die grundlegenden Fundamentaldaten einer SWP legen nahe, dass die Wachstumsrate der Investitionen das ausgezahlte Geld übersteigen muss.
Einzeltitel
Der Kauf einzelner Wertpapiere ist ein komplizierterer Weg, um einen Plan zu erstellen, aber viele Anleger bevorzugen den Besitz einzelner Aktien und Anleihen gegenüber Investmentfonds. Ein Problem bei diesem Ansatz besteht darin, dass die meisten Brokerfirmen kein SWP-Programm für einzelne Wertpapiere anbieten.
Abhängig vom Provisionsplan Ihres Maklerunternehmens kann die Verwendung der bereitgestellten Produkte Ihnen als Rentner helfen, die Bestände zu diversifizieren und die Transaktionskosten zu senken.
Investmentfonds
Eine gängigere Methode zum Aufbau einer SWP sind Investmentfonds. Investmentfonds können oft ohne hohe Transaktionsgebühren verkauft werden (je nach Fonds, den Sie besitzen, und den Anteilsklassen ), und die meisten Brokerfirmen bieten ein automatisches SWP-Programm an.
Bei einem automatischen SWP-Programm müssen Sie lediglich ein Formular ausfüllen und Ihrem Maklerunternehmen mitteilen, wie viel Sie jeden Monat erhalten und woher Sie es beziehen möchten, und der Verkauf erfolgt automatisch. Dies ist eine praktische Funktion, die Anlegern das Gefühl gibt, einen Renten- oder Rentenscheck zu erhalten.
Das Problem ist, dass die Konten nach dem Autopilot manchmal vom Anleger nicht richtig analysiert werden, um festzustellen, ob das Portfolio eine ausreichend hohe Rendite erzielt, um die Auszahlungsrate aufrechtzuerhalten. Oftmals sucht der Anleger erst dann professionelle Hilfe, wenn deutlich wird, dass das Portfolio schneller als erwartet abgebaut wird. Wie beim einzelnen Wertpapierportfolio kann ein Liquiditätsüberschuss helfen, das Risiko zu kompensieren.
Renten
Eine andere Möglichkeit besteht darin, eine Rente zu verwenden, um sich davor zu schützen, dass das Geld ausgeht. Es gibt viele verschiedene Arten von Renten und nicht alle sind für den Aufbau einer SWP geeignet.
Die Rentenart, die bei einer SWP hilfreich sein kann, ist eine, die eine garantierte Mindestbezugsleistung (GMWB) bietet. Bei dieser Art von Rente garantiert die Versicherungsgesellschaft einen Cashflow-Betrag, der auf Ihrer ursprünglichen Investition basiert. Wenn Sie 1 Million US-Dollar in eine Annuität bei einem GMWB investiert haben, erhalten Sie für den Rest Ihres Lebens Zahlungen zu einem festgelegten Satz, normalerweise zwischen 5 % und 7 %.
Wenn das Portfolio nicht genügend Rendite lieferte, um die Cashflow-Rate aufrechtzuerhalten und der Wert Ihrer Investitionen in einem Bärenmarkt zurückging, würde die GMWB regelmäßige Zahlungen leisten, um den Anfangswert des Portfolios zurückzugewinnen. Natürlich würden Sie nicht Ihr gesamtes Geld in diese Art von Annuität – oder überhaupt in eine Anlage – investieren, aber dies kann ein nützliches Instrument für Anleger sein, die kurz vor der Erschöpfung ihres Vermögens stehen.
Fallstricke, die es zu vermeiden gilt
Ein gemischter Ansatz für SWPs ist wahrscheinlich der beste Ansatz. Jede der oben genannten Optionen kann effektiv genutzt werden, aber der Beweis liegt auf der Hand. Stellen Sie sicher, dass Sie die folgenden Fallstricke vermeiden.
Falsche Annahmen in Bezug auf Rendite oder Inflation können für jedes Portfolio gefährlich sein. Auch Missmanagement oder Vernachlässigung allein kann den besten Plan ruinieren. Die Aussichten, Ihr Portfolio zu erodieren, sind hoch. Nur wenn Sie genau darauf achten, was in Ihrem Portfolio passiert, können Sie eine Katastrophe verhindern.
Wie bereits erwähnt, kommt es auf die jährliche oder aktuelle Rendite an, nicht auf den Durchschnitt. Stellen Sie sich vor, Sie investieren diese 1 Million US-Dollar und benötigen 7 % Cashflow, als der Markt aufgrund einer Rezession um 40 % fiel. Selbst wenn Ihr Portfolio zu 50 % aus Aktien und zu 50 % aus Anleihen besteht, können Sie davon ausgehen, dass es um etwa 20 % gesunken ist.
Nehmen wir also an, Sie ziehen im ersten Jahr 70.000 USD ab und das Portfolio sinkt um 20%. Ihr Portfoliowert würde dann auf 730.000 USD reduziert. Wenn Sie im zweiten Jahr 70.000 US-Dollar von 730.000 US-Dollar abheben, ziehen Sie 9,6% des Portfolios ab, wenn man von stabilen Aktien- und Anleihekursen ausgeht.
Dieses Beispiel basiert auf einer jährlichen Abhebung, aber die meisten Leute heben monatlich ab, so dass Sie sich ein Bild machen können. Die empfohlene prozentuale Annahme für eine nachhaltige Auszahlungsquote beträgt ca. 4 %, was Raum für Inflation lässt. Und selbst bei 4 % könnten Sie Ihr Portfolio nach einem starken Rückgang an den Aktienmärkten immer noch bis zu einem gewissen Grad aufbrauchen.
Die Quintessenz
SWPs sind bei richtiger Handhabung nützlich und effektiv und können bei unsachgemäßer Handhabung katastrophal sein. Es ist am besten, alle Arten von Rentenplänen in Betracht zu ziehen und sich von einem Fachmann beraten zu lassen, um wirklich darauf zu vertrauen, dass Sie Ihren Lebensstandard halten und Ihren Erben ein finanzielles Erbe hinterlassen.