Subprime-Kredit
Was ist Subprime-Kredit?
Subprime-Kredite beziehen sich auf Kredite, die in der Regel zu Zinssätzen angeboten werden, die weit über dem Leitzins liegen und an Kreditnehmer mit schlechter Bonität vergeben werden.
Die zentralen Thesen
- Subprime-Kredit bezieht sich auf Kredite, die in der Regel deutlich über dem Leitzins angeboten werden und an Kreditnehmer mit schlechter Bonität vergeben werden.
- Subprime-Kredite sind oft die einzige Kreditart, die Kreditnehmern mit niedriger Bonität, hoher Verschuldung, bekannter Zahlungsausfälle, Zahlungsausfällen oder Insolvenz und ohne Eigentum oder Vermögenswerte, die als Sicherheit verwendet werden können, zur Verfügung steht.
- Verbraucherschützer sagen, dass Subprime-Kredite ein soziales Gut sind und Haushalte mit niedrigem Einkommen finanzieren, obwohl sie das Risiko von Kreditbooms und -konkursen erhöhen.
Subprime-Kredit verstehen
Subprime-Kredite sind häufig die einzige Kreditart, die Kreditnehmern mit niedriger Bonität, hoher Verschuldung, bekannter Zahlungsausfälle, Zahlungsausfällen oder Insolvenz und ohne Eigentum oder Vermögenswerte, die als Sicherheit verwendet werden können, zur Verfügung steht. Kreditgeber verwenden ein Kreditbewertungssystem wie FICO-Scores, um Subprime-Kreditnehmer basierend auf der Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung zu klassifizieren. Verschiedene Gläubiger verwenden unterschiedliche Regeln für die Definition eines Subprime-Kredits, aber FICO-Scores unter 619 wurden in der Vergangenheit typischerweise als Subprime eingestuft.
Subprime-Kredite werden finanziert, indem Subprime-Kreditkartenschulden, Autokredite, Geschäftskredite und Hypotheken in Pools umgepackt und als Asset-Backed-Securities wie Collateralized Debt Obligations (CDO) und Mortgage-Backed Securities (MBS) an Anleger verkauft werden.
Während des Immobilienbooms Anfang der 2000er Jahre wurden die Kreditvergabestandards für Subprime-Hypotheken gelockert, wobei NINJA-Kredite an Kreditnehmer ohne Einkommen, Arbeit oder Vermögen vergeben wurden. Wenn die Blase im Jahr 2007 platzte, trug die Menge der Subprime – Kredite in den Finanzmärkten auf die Hypothekenkrise und die Subprime – Krise, die die ausgelöste Rezession.
Verbraucherschützer sagen, dass Subprime-Kredite ein soziales Gut sind und Haushalte mit niedrigem Einkommen finanzieren. Es erhöht jedoch das Risiko von Kreditbooms und -pleites. In den USA haben die Banken nach der Finanzkrise die Kreditvergabestandards verschärft.
Autofinanzierungsunternehmen haben jedoch die niedrigen Zinsen genutzt, um einen Boom bei Subprime-Autokrediten anzuheizen, der der Wirtschaft zur Erholung verhalf. Die Ausfälle von Autokrediten erreichten 2017 jedoch Krisenniveaus, obwohl die Subprime-Autokreditvergabe weiter boomte, was zu Spekulationen führte, dass eine weitere Kreditblase entsteht, die letztendlich platzen wird.