Spoofy
Wer ist Spoofy?
Spoofy ist ein mysteriöser Händler, der angeblich an der Manipulation von Kryptowährungsbörsen beteiligt ist. Spoofy ist nach Spoofing benannt, einer Strategie, die an den Aktienbörsen als illegal gilt.
Die zentralen Thesen
- Spoofy ist der Name eines unbekannten Händlers, der 2017 im Verdacht stand, Preise auf der Handelsplattform Bitfinex zu manipulieren.
- Der Name „Spoofy“ wurde diesem unbekannten Trader aufgrund einer seiner Go-to-Strategien zugewiesen: Spoofing.
- Spoofing ist eine Form der Marktmanipulation, bei der ein Händler eine oder mehrere gut sichtbare Orders platziert, aber nicht die Absicht hat, diese zu behalten.
Spoofy verstehen
Im Jahr 2017 stand ein Händler (oder eine Gruppe von Händlern) im Verdacht, Preise auf der Handelsplattform Bitfinex manipuliert zu haben. Der Name „Spoofy“ wurde diesem unbekannten Trader aufgrund einer seiner Go-to-Strategien zugewiesen: Spoofing. Spoofing ist eine Form der Marktmanipulation, bei der ein Händler eine oder mehrere gut sichtbare Orders platziert, aber nicht die Absicht hat, diese zu behalten (die Orders gelten nicht als gutgläubig). Während die Spoof-Order des Händlers noch aktiv ist (oder kurz nachdem sie storniert wurde), wird eine zweite Order des entgegengesetzten Typs platziert.
Zum Beispiel platziert ein Anleger einen großen Kaufauftrag, nur um ihn zu stornieren und einen Verkaufsauftrag zu platzieren. Die Kauforder treibt den Preis der Kryptowährung in die Höhe, während die Verkaufsorder den höheren Preis nutzt. Die Spoof-Buy-Order ermöglichte es dem Händler, den Sell-Trade zu einem besseren Preis auszuführen, als wenn die Spoof-Buy-Order nicht platziert worden wäre. Für Spoofy funktioniert diese Strategie, weil der Händler große Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen kann (normalerweise für Bitcoins im Wert von Millionen von Dollar).
Es wird auch vorgeschlagen, dass spoofy mit beteiligt gewesen Wasch Handel. Dabei handelt es sich um Kompensationsgeschäfte, die anderen Händlern den Eindruck vermitteln, dass es sich lohnt, in einen Markt einzusteigen. Sobald Händler in den Markt hineingezogen werden, kann Spoofy dann zum Spoof-Handel zurückkehren.
Die Aktienmärkte halten Spoofing und Wash-Trades für illegal. Der Handel mit Kryptowährungen wird jedoch nicht von Organisationen wie der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert, sodass er anfälliger für diese Art von Handelsstrategie ist und weniger Regressmöglichkeiten bietet.
Spoofy konzentrierte sich speziell auf die Bitfinex-Plattform, da es sich um eine Börse handelte, an der sie größere Trades platzieren konnten als alle anderen Investoren. Kurz gesagt, es war ein Austausch, bei dem Spoofy der größte Wal sein würde. Während andere Trader versuchen könnten, den Trades von Spoofy entgegenzuwirken, würde dies eine große Anzahl von Bitcoins erfordern. Die Einzahlung von Tausenden von Bitcoins an einer einzigen Börse ist sehr riskant, da die Börse scheitern und den Händler ohne Zugang zu einer digitalen Geldbörse zurücklassen könnte.
Besondere Überlegungen
Der Kauf und Verkauf einer Kryptowährung weist einige der Merkmale des Handels mit offiziellen Währungen wie dem US-Dollar, dem japanischen Yen und dem Euro auf. Handelsplattformen verwenden eine Notierungs- und Preisstruktur, in der der Preis einer Kryptowährung als Vergleich zu einer anderen Währung, wie zum Beispiel dem US-Dollar, aufgeführt wird. Dies wird als Währungspaar bezeichnet.
Plattformen zeigen auch die Marktkapitalisierung, die Hoch- und Tiefstkurse des Tages und das Angebot. Im Gegensatz zum Handel mit einer nicht-digitalen Währung ist der Markt für Kryptowährungen jedoch nicht annähernd so liquide und Trades werden möglicherweise nicht so schnell ausgeführt. Dies kann zu Volatilität führen und den Markt für Kryptowährungen reif für Manipulationen machen.
Personen, die eine große Anzahl von Bitcoin, Wale “ bezeichnet. Dies liegt daran, dass sie einen übergroßen Einfluss auf die Preisgestaltung von Kryptowährungen haben können. Wale bevorzugen möglicherweise bestimmte Börsen, häufig weil sie die zugrunde liegenden Mechanismen besser verstehen als kleinere Investoren und in der Lage sind, Schwachstellen bei der Auftragsabwicklung besser auszunutzen.