Abschnitt 1256 Vertrag

Was ist ein Section 1256-Vertrag?

Ein Section 1256-Kontrakt ist eine Art von Anlage, die im Internal Revenue Code (IRC) als regulierter Terminkontrakt, Fremdwährungskontrakt, Nicht-Aktienoption, Händler-Aktienoption oder Händler-Wertpapier-Terminkontrakt definiert ist. Was einen Vertrag nach § 1256 so einzigartig macht, ist, dass jeder Vertrag, der am Ende des Steuerjahres von einem Steuerpflichtigen gehalten wird, so behandelt wird, als ob er zum beizulegenden Zeitwert verkauft worden wäre, und Gewinne oder Verluste entweder als kurzfristig oder langfristig behandelt werden Kapitalgewinn.

Grundlegendes zu § 1256 Verträgen

Hier ist ein lehrreiches Beispiel für den Handel mit Optionen: Ein Straddle ist eine Strategie, bei der Verträge gehalten werden, die das Verlustrisiko voneinander ausgleichen. Wenn ein Händler beispielsweise gleichzeitig eine Call-Option und eine Put-Option für dasselbe Anlagevermögen kauft, wird seine Anlage als Straddle bezeichnet.

§ 1256 Verträge verhindern steuerlich motivierte Spreize, die das Einkommen aufschieben und kurzfristige Kapitalgewinne in langfristige Kapitalgewinne umwandeln würden. Weitere Informationen zu Verträgen gemäß Abschnitt 1256 finden Sie in Untertitel A (Steuern vom Einkommen und vom Ertrag), Kapitel 1 (Normale Steuern und Nebensteuern), Unterkapitel P (Kapitalgewinne und -verluste), Teil IV (Sonderregeln für die Bestimmung von Kapitalgewinnen und -verlusten) des IRC.

Der Internal Revenue Service (IRS) ist für die Implementierung des IRC verantwortlich.

Mark-to-Market

Händler, die Futures, Futures-Optionen und breit angelegte Indexoptionen handeln, müssen sich der Section 1256-Kontrakte bewusst sein. Diese Verträge, wie oben definiert, müssen zu Marktpreisen bewertet werden, wenn sie bis zum Ende des Steuerjahres gehalten werden. Ein Gewinn oder Verlust aus dem beizulegenden Zeitwert der Kontrakte sollte unabhängig davon berechnet werden, ob sie tatsächlich für einen Kapitalgewinn oder -verlust verkauft wurden. Das Marktwertergebnis ist tatsächlich nicht realisiert, muss jedoch in der Steuererklärung des Händlers ausgewiesen werden. Nachdem die Position für einen realisierten Gewinn / Verlusttatsächlich geschlossen wurde, wird der bereits in einer vorherigen Steuererklärung ausgewiesene Betrag berücksichtigt, um eine redundante Meldung zu vermeiden.

Waschverkäufe gelten nicht für Verträge gemäß Abschnitt 1256, da sie zu Marktpreisen bewertet werden.

Formular 6781

Anleger melden Gewinne und Verluste für Vertragsinvestitionen gemäß Abschnitt 1256 unter Verwendung des Formulars 6781, aber Absicherungsgeschäfte werden unterschiedlich behandelt. Da davon ausgegangen wird, dass diese Kontrakte jedes Jahr verkauft werden, bestimmt die Haltedauer des Basiswerts nicht, ob der Gewinn oder Verlust kurzfristig oder langfristig ist oder nicht, sondern alle Gewinne und Verluste aus diesen Kontrakten werden als 60% lang angesehen Laufzeit und 40% kurzfristig. Mit anderen Worten, gemäß Section 1256-Verträgen kann ein Investor oder Händler 60% des Gewinns zum günstigeren langfristigen Steuersatz mitnehmen, selbst wenn der Vertrag nur für ein Jahr oder weniger gehalten wurde.

Angenommen, ein Händler hat am 5. Mai 2017 einen regulierten Terminkontrakt für 25.000 USD gekauft. Zum Ende des Steuerjahres, dem 31. Dezember, hat er den Vertrag noch in seinem Portfolio und er hat einen Wert von 29.000 USD. Sein Marktwertgewinn beträgt 4.000 USD, und er meldet dies auf Formular 6781, das als 60% langfristiger und 40% kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt wird. Am 30. Januar 2018 verkauft er seine Long-Position für 28.000 USD. Da er in seiner Steuererklärung für 2017 bereits einen Gewinn von 4.000 USD verbucht hat, wird er in seiner Steuererklärung für 2018 einen Verlust von 1.000 USD (berechnet als 28.000 USD minus 29.000 USD) verbuchen, der als 60% langfristiger und 40% kurzfristiger Kapitalverlust behandelt wird.

Das Formular 6781 enthält separate Abschnitte für Straddles und Section 1256-Verträge, was bedeutet, dass Anleger die spezifische Art der verwendeten Investition identifizieren müssen. Teil I des Formulars verlangt, dass Anlagegewinne und -verluste gemäß Abschnitt 1256 entweder zu dem tatsächlichen Preis gemeldet werden, zu dem die Anlage verkauft wurde, oder zu dem am 31. Dezember festgelegten Marktpreis. Teil II des Formulars verlangt die Verluste auf den Spreizen des Händlers in Abschnitt A ausgewiesen und Gewinne in Abschnitt B berechnet werden. Teil III ist für nicht erfasste Gewinne aus Positionen vorgesehen, die am Ende des Steuerjahres gehalten wurden, muss jedoch nur abgeschlossen werden, wenn ein Verlust aus einer Position erfasst wird.