SAFE Investment Company (China)
Was ist die SAFE Investment Company (China)?
Die SAFE Investment Company ist die Niederlassung des chinesischen Staatsfonds in Hongkong. SAFE ist eine Abkürzung für State Administration of Foreign Exchange. Die SAFE-Tochtergesellschaft in Hongkong wurde 1997 mit einem Kapital von 20 Milliarden US-Dollar eröffnet. Heute ist die SAFE Investment Company eine private Gesellschaft. In ihrem Verwaltungsrat sind jedoch Beamte der SAFE-Abteilung (Chinese State Administration of Foreign Exchange) tätig. Der Fonds wird hauptsächlich als Fremdwährungsreserve zurückgestellt.
Die zentralen Thesen
- Die SAFE Investment Company ist Chinas Hongkonger Staatsfonds.
- Die Hauptziele der SAFE Investment Company sind die Erzielung von Anlagerenditen, die Erhöhung der Diversifizierung der Beteiligungen und die Verringerung des Engagements Chinas gegenüber Wertschwankungen des US-Dollars.
- SAFE steht für State Administration of Foreign Exchange und der Fonds wird derzeit von der Peoples Bank of China (PBoC) überwacht.
- Die Tochtergesellschaft in Hongkong wurde 1997 eröffnet und konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung der Devisenreserven.
Verständnis der SAFE Investment Company (China)
Im Januar 2021 hält China festverzinsliche Wertpapiere. Die Hauptziele der SAFE Investment Company sind die Erzielung von Anlagerenditen, die Erhöhung der Diversifizierung der Beteiligungen und die Verringerung des Engagements Chinas gegenüber Wertschwankungen des US-Dollars. Seit 1997 werden alle SAFE-Operationen von der Peoples Bank of China (PBoC) durchgeführt.
SAFE Investment Company (China) und Staatsfonds
Die Mehrheit der Industrienationen verfügt über Staatsfonds (SWF), die sie auf verschiedene Weise einsetzen, um der Wirtschaft und den Bürgern des Landes zu helfen. Wie bei SAFE in Hong Kong, kommt die Finanzierung für einen Staatsfond aus dem kumulierten zentralen Bankreserven aus Haushalts- und Handelsüberschüssen.
Einige Länder haben SWFs geschaffen, um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Beispielsweise verwenden die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) einen Teil ihres SWF, um in Vermögenswerte zu investieren, die von Öl, dem Haupttreiber ihrer Wirtschaft, getrennt sind. Dies trägt dazu bei, das Land vor Ölrisiken wie der Entwicklung alternativer Energietechnologien zu schützen. Laut der Rangliste von Statista vom Februar 2021 lauten die zehn größten Staatsfonds nach verwaltetem Vermögen (AUM) in Milliardenhöhe wie folgt:
- Norwegens staatliche Pensionskasse (Norwegen): 1273,54 USD
- China Investment Corporation (China): 1045,72 USD
- Abu Dhabi Investment Authority (VAE): 579,62 USD
- Anlageportfolio der Hong Kong Monetary Authority (China-Hongkong): 576,03 USD
- Kuwait Investment Authority (Kuwait): 533,65 USD
- GIC Private Limited (Singapur): 453,2 USD
- Temasek Holdings (Singapur): 417,35 USD
- Öffentlicher Investmentfonds (Saudi-Arabien): 399,45 USD
- Nationaler Rat für Sozialversicherungsfonds (China) 327,07 USD
- Investment Corporation of Dubai (VAE): 301,53 USD
In den Vereinigten Staaten beläuft sich der Alaska Permanent Fund auf 72 Milliarden US-Dollar und der Texas Permanent School Fund auf 48,2 Milliarden US-Dollar.4 Beide haben einen starken Ursprung in Öl und natürlichen Ressourcen und wurden 1976 bzw. 1854 gegründet.