Bankreserven
Was sind Bankreserven?
Bankreserven sind die Mindestreserven, die Finanzinstitute zur Verfügung haben müssen, um die Anforderungen der Zentralbanken zu erfüllen. Dabei handelt es sich um echtes Papiergeld, das von der Bank in einem Tresor vor Ort oder auf ihrem Konto bei der Zentralbank aufbewahrt werden muss.
Die Anforderungen an die Bargeldreserven sollen sicherstellen, dass jede Bank jede große und unerwartete Nachfrage nach Abhebungen decken kann.
In den USA diktiert die Federal Reserve den Bargeldbetrag, den sogenannten Reservesatz, den jede Bank halten muss. In der Vergangenheit lag der Mindestreservesatz zwischen null und 10 % der Bankeinlagen.
- Bankreserven sind die Mindestbeträge an Bargeld, die Banken für den Fall einer unerwarteten Nachfrage vorhalten müssen.
- Überschussreserven sind die zusätzlichen Barmittel, die eine Bank vorrätig hält und die Kreditvergabe ablehnt.
- Bankreserven werden vorgehalten, um Panik zu vermeiden, die entstehen kann, wenn Kunden feststellen, dass eine Bank nicht genügend Bargeld zur Verfügung hat, um den Sofortbedarf zu decken.
- Bankreserven können in einem Tresor vor Ort aufbewahrt oder an eine größere Bank oder eine regionale Zentralbank der Federal Reserve Bank geschickt werden.
- In der Vergangenheit wurde der Reservesatz für amerikanische Banken auf null bis 10 % festgelegt.
Wie Bankreserven funktionieren
Bankreserven sind in erster Linie ein Mittel gegen Panik. Die Federal Reserve verpflichtet Banken, einen bestimmten Bargeldbetrag in Reserve zu halten, damit sie nie knapp werden und eine Abhebung eines Kunden verweigern müssen, was möglicherweise einen Bank Run auslöst.
Eine Zentralbank kann die Bankreserven auch als Waffe in der Geldpolitik einsetzen. Sie kann die Mindestreservepflicht senken, damit die Banken eine Reihe neuer Kredite vergeben und die Wirtschaftstätigkeit steigern können. Oder sie kann verlangen, dass die Banken ihre Reserven erhöhen, um das Wirtschaftswachstum zu bremsen.
In den letzten Jahren haben die US-Notenbank und die Zentralbanken anderer entwickelter Volkswirtschaften andere Taktiken wie quantitative Lockerungsmaßnahmen ergriffen, um dieselben Ziele zu erreichen. Die Zentralbanken in Schwellenländern wie China sind weiterhin darauf angewiesen, die Reserven der Banken anzuheben oder zu senken, um ihre Volkswirtschaften abzukühlen oder anzuheizen.
Die US-Notenbank Fed hat als Teil ihrer Reaktion auf den durch die COVID-19-Pandemie verursachten wirtschaftlichen Abschwung mit Wirkung vom 26. März 2020 das Minimum an Barreserven auf null gesenkt.
Erforderliche und überschüssige Bankreserven
Bankreserven werden entweder als erforderliche Reserven oder Überschussreserven bezeichnet. Die erforderliche Reserve ist der Mindestbestand an Barmitteln, den die Bank vorhalten kann. Bei der Überschussreserve handelt es sich um Bargeld, das über dem erforderlichen Minimum liegt, das die Bank in ihrem Tresor hält, anstatt sie an Unternehmen und Verbraucher auszuleihen.
Banken haben wenig Anreiz, Überschussreserven zu halten, da Bargeld keine Rendite einbringt und im Laufe der Zeit aufgrund der Inflation sogar an Wert verlieren kann. Daher minimieren Banken normalerweise ihre Überschussreserven, indem sie das Geld an ihre Kunden verleihen, anstatt es in ihren Tresoren zu halten.
Dennoch nehmen die Bankreserven in Zeiten wirtschaftlicher Expansion ab und in Rezessionen zu. In guten Zeiten leihen Unternehmen und Verbraucher mehr und geben mehr aus. In Rezessionen können oder wollen sie keine zusätzlichen Schulden aufnehmen. In Ausfallzeiten können die Banken auch ihre Kreditvergabeanforderungen verschärfen, um Ausfälle zu vermeiden.
Geschichte der Bankreserven
Trotz der entschlossenen Bemühungen unter anderem von Alexander Hamilton hatten die Vereinigten Staaten bis 1913, als das Federal Reserve System geschaffen wurde, für mehr als ein paar kurze Zeiträume kein nationales Bankensystem. (Bis 1863 hatte das Land zumindest eine Landeswährung und ein nationales Bankchartersystem.)
Bis dahin wurden Banken von Staaten gechartert und reguliert, mit unterschiedlichen Ergebnissen. Zusammenbrüche von Banken und „Runs“ auf Banken waren üblich, bis 1907 eine ausgewachsene Finanzpanik zu Forderungen nach Reformen führte. Das Federal Reserve System wurde geschaffen, um die Geldmenge der Nation zu überwachen.
Seine Rolle wurde 1977 erheblich erweitert, als der Kongress während einer zweistelligen Inflationsrate Preisstabilität als nationales politisches Ziel definierte und den Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) innerhalb der Fed einrichtete, um dies umzusetzen.
Besondere Überlegungen
Die erforderliche Bankreserve folgt einer Formel, die in den Vorschriften des Federal Reserve Board festgelegt ist. Die Formel basiert auf dem Gesamtbetrag, der auf den Nettotransaktionskonten der Bank hinterlegt ist.
Die Zahl umfasst Sichteinlagen, Konten für automatische Überweisungen und Wechselkonten für Aktien. Die Nettotransaktionen werden als der Gesamtbetrag auf den Transaktionskonten abzüglich der von anderen Banken fälligen Gelder und abzüglich des Bargelds berechnet, das gerade eingezogen wird.
Der erforderliche Mindestreservesatz kann auch von einer Zentralbank als Instrument zur Umsetzung der Geldpolitik verwendet werden. Durch dieses Verhältnis kann eine Zentralbank die für die Kreditaufnahme zur Verfügung stehende Geldmenge beeinflussen.
Die erforderlichen Bankreserven werden von der Federal Reserve für jede Bank basierend auf ihren Nettotransaktionen bestimmt.
Auswirkungen der Krise von ’08
Bis zur Finanzkrise 2008-2009 erhielten die Banken keine Zinsen für die von ihnen gehaltenen Barreserven. Das änderte sich am 1. Oktober 2008. Als Teil des Emergency Economic Stabilization Act von 2008 begann die Federal Reserve, Banken Zinsen auf ihre Reserven zu zahlen.
Gleichzeitig senkte die Fed die Zinsen, um die Kreditnachfrage anzukurbeln und die Wirtschaft wieder in Schwung zu bringen.
Das Ergebnis widersprach der gängigen Meinung, dass Banken lieber Geld verleihen würden, als es im Tresor aufzubewahren. Die Banken nahmen das von der Federal Reserve zugeführte Geld und hielten es als Überschussreserven, anstatt es auszuleihen. Sie zogen es vor, einen kleinen, aber risikofreien Zinssatz zu verdienen, anstatt ihn für eine etwas höhere, aber riskantere Rendite zu verleihen.
Aus diesem Grund ist der Gesamtbetrag der Überschussreserven nach 2008 trotz eines unveränderten Mindestreservesatzes in die Höhe geschnellt.
Auswirkungen der COVID-19-Krise
Als Teil ihrer weitreichenden Reaktion auf den durch die COVID-19-Pandemie verursachten wirtschaftlichen Abschwung hat die Federal Reserve ihre Mindestreservepflicht für Banken auf null gesenkt. Die Aktion sollte die Kreditvergabe an Verbraucher und Unternehmen erhöhen, die von der Pandemie betroffen waren.
Nach einer Analyse der Brookings Institution war der Schritt weitgehend irrelevant, da die Banken zu diesem Zeitpunkt weit mehr Bargeld als das erforderliche Minimum hielten.
Häufig gestellte Fragen zu Bankreserven
Hier sind die Antworten auf einige häufig gestellte Fragen zu Bankreserven.
Was sind Reserven bei einer Bank?
Reserven sind buchstäblich Bargeld in der Bank, entweder in den Räumlichkeiten einer Bank oder in einer Federal Reserve-Einrichtung. Reserven können nicht an Kunden verliehen oder anderweitig ausgegeben werden. Sie sind da, falls Kunden eine beispiellose Nachfrage nach Abhebungen ihrer Einlagen haben. Eine Bank, der das Bargeld ausgeht, weckt kein Vertrauen der Kunden.
Es gibt zwei Arten von Reserven: Mindestreserven und Überschussreserven. Das Minimum wird von der Federal Reserve festgelegt. Der Überschuss ist zusätzliches Bargeld, das die Bank in ihrem Tresor hat.
Wie viel Geld müssen Banken in Reserve halten?
Der Reservebetrag lag in der Vergangenheit zwischen null und 10 %. März 2020 ist es im Rahmen der Politik der Federal Reserve, die Kreditvergabe der Banken an Verbraucher und Unternehmen zu fördern, die von der COVID-19-Pandemie betroffen sind, null.
Sind Bankreserven Aktiva oder Passiva?
Die Reserven einer Bank gelten als Teil ihres Vermögens und werden als solche in ihren Jahresabschlüssen und Jahresabschlüssen ausgewiesen.
Wie werden Bankreserven berechnet?
Der Mindestreservesatz einer Bank wird berechnet, indem ihre gesamten Einlagen mit dem Mindestreservesatz multipliziert werden. Wenn die Einlagen einer Bank beispielsweise 500 Millionen US-Dollar betragen und die erforderliche Reserve 10 % beträgt, multiplizieren Sie 500 mit 0,10 %. Die erforderliche Mindestreserve der Bank beträgt 5 Millionen US-Dollar.
Wo halten Banken ihre Reserven?
Ein Teil davon ist in einem Tresor bei der Bank versteckt. Reserven können auch auf dem Konto der Bank bei einer der 12 regionalen Federal Reserve Banks gehalten werden. Einige kleine Banken halten einen Teil ihrer Reserven bei größeren Banken und zapfen sie bei Bedarf an.
Dieser Bargeldfluss zwischen den Tresoren ist zu bestimmten Zeiten am höchsten, beispielsweise während der Ferienzeit, wenn die Verbraucher zusätzliches Bargeld abheben. Sobald die Nachfrage nachlässt, schicken die Banken einen Teil ihres überschüssigen Bargelds an die nächstgelegene Federal Reserve Bank.
Die Quintessenz
Das alte Bankensystem, das in den USA existierte, bevor die Regulierung zentralisiert wurde, scheint nach heutigen Maßstäben ein bisschen Wildwest zu sein. Jeder Staat konnte Banken gründen, und kleine Banken tauchten auf und gingen regelmäßig unter. „Runs“ am Ufer waren üblich.
Dies änderte sich mit der Schaffung des Federal Reserve Systems, und zu den Änderungen gehörte die Anforderung, dass die Banken einen Mindestbetrag an Bargeld in Reserve halten müssen, um die Nachfrage zu befriedigen. Das heutige Mindestreserveminimum beträgt vorerst null, was darauf hindeutet, dass die Federal Reserve mit dem von den Banken des Landes freiwillig gehaltenen Bargeld zufrieden ist.