Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisors
Vor- und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisors
Robo-Advisor sind glänzende neue Anlageplattformen. Aber was sind ihre Vor- und Nachteile? Können alle digitalen Finanzberater mit einem breiten Pinsel gemalt werden?
Robo-Advisor unterscheiden sich von Brokerage zu Brokerage. Der Sammelbegriff umfasst eine Klasse von Anlageverwaltern und Software, die komplizierte Computeralgorithmen verwendet, um Ihre Anlageportfolios zu verwalten. Einige Robo-Advisor sind vollständig automatisiert, während andere auch Zugang zu menschlicher Unterstützung bieten. Unabhängig vom Modell bieten sie alle Kundenservice, um Sie durch den Prozess zu unterstützen.
Die vorrangige Behauptung des Robo-Advisors ist, dass der proprietäre Algorithmus jedes Unternehmens behauptet, die Emotionen aus der Investition zu nehmen und dem Anleger bessere Renditen zu niedrigeren Kosten als traditionelle (d. h. menschliche) Finanzberater zu bieten. Dennoch kann nicht jeder Berater den „besten“ proprietären Algorithmus haben. Schauen wir uns die Vor- und Nachteile dieser neuen und sich ständig erweiternden Art der Anlageverwaltung an.
Die zentralen Thesen
- Robo-Advisor – automatisierte Anlagedienstleistungen für normale Anleger – werden immer beliebter, um Zugang zu den Märkten zu erhalten.
- Auf der positiven Seite sind Robo-Advisors sehr kostengünstig und haben oft keine Mindestguthabenanforderungen. Sie neigen auch dazu, optimierte indexierte Strategien zu verfolgen, die für die meisten Anleger am besten geeignet sind.
- Auf der anderen Seite bieten Robo-Advisor nicht viele Optionen für die Flexibilität der Anleger, sie neigen dazu, traditionelle Beratungsdienste mit Schlamm ins Gesicht zu werfen, und es fehlt an menschlicher Interaktion.
Vorteile: Was ist an Robo-Advisors zu mögen?
1. Niedrige Gebühren
Vor der Einführung der Robo-Advisor-Plattformen hatten Anleger das Glück, eine professionell verwaltete Anlageunterstützung für weniger als 1% des verwalteten Vermögens (AUM) zu erhalten. Die Robos haben dieses Paradigma erheblich verändert. Von Nullkosten für die Intelligent Portfolios von Charles Schwab Corp. bis hin zu 0,25% für ein Betterment-Portfolio stehen viele kostengünstige Robos zur Auswahl.1 Die Modelle von Wealthfront und Betterment begünstigen den kostenbewussten Verbraucher.
2. Nobelpreisgekrönte Investitionsmodelle
Betterment und viele der Algorithmen des Robo-Advisors verlassen sich auf die mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Investmenttheorie, um ihre Modelle voranzutreiben. Wie Betterment.com 2013 formulierte: „Als das Nobelkomitee ankündigte, dass Eugene Fama und Robert Shiller sich den diesjährigen Wirtschaftspreis teilen würden, war dies ein großartiger Moment für ihre Forschung im Bereich der Investitionen – und die Validierung für Betterment, die verlässt sich auf viele ihrer Erkenntnisse.“
Im Allgemeinen strebt die Best-Practice-Anlagetheorie danach, ein Anlageportfolio mit der größten Rendite für das kleinste Risiko zu erstellen. Vom Nobelpreisträger 1990, Harry Markowitz, bis zu den Fama- und Shiller-Gewinner 2013, nutzen die Robos modernste Investmentportfolio-Recherchen, die von diesen Koryphäen informiert wurden, um ihre Produkte voranzutreiben.4
3. Zugang zu Robo-Advisor-Diensten durch einen Finanzberater
Bei traditionellen Finanzplanungspraktiken wird es immer üblicher, die Plattformen von Robo-Advisors für ihre Kunden zu „white-labeln“. Dies nimmt ihnen die umständliche Auswahl der Vermögenswerte ab, sodass der Finanzberater mehr Zeit mit seinen Kunden verbringen kann, um sich mit individuellen Steuer, Erbschafts- und Finanzplanungsfragen zu befassen.
ImArtikel vonAdvisor Perspectives vom 23. Dezember 2014 mit dem Titel„Three Reasons Why Robo-Advisors are a Huge Benefit to the Advisory Profession“ nennt Bob Veres Betterment, Motif und Trizic als Robos mit vorgefertigten Portfolios, die den Beratern zur Verfügung stehen. Jemstep hat auch seine Plattform für Berater mit einem White Label versehen. Dieser Trend bietet dem Verbraucher die Möglichkeit einer kostengünstigeren Anlageverwaltung und behält dabei die persönliche Note eines Beraters.
4. Ausbau des Marktes für Finanzberatung
Einige Verbraucher, jüngere Anleger oder solche mit geringerem Nettovermögen, haben möglicherweise keine professionelle Finanzberatung in Betracht gezogen. Die Robo-Advisors erweitern den bestehenden Markt der Finanzberatungskunden. Aufgrund des einfachen Zugangs und der niedrigeren Gebührenmodelle für professionelles Finanzmanagement können sich mehr Verbraucher anstelle des DIY-Modells für das professionelle Management von Robo-Advisors entscheiden.
5. Robo-Advisor sind keine Einheitsgröße
Es gibt kostengünstige Robo-Advisors für verschiedene Kundentypen. Interessieren Sie sich beispielsweise für eine bestimmte Branche oder ein Anlagethema, dann bieten Ihnen die 151 bestehenden Portfolios von Motif eine Plattform. Der Artikel von Veres erwähnt, dass Motif sich dadurch auszeichnet, seinen Nutzern viele ideenbasierte Portfolios zur Verfügung zu stellen, von einem „Schiefergas“-Portfolio über ein „Kampffett“-Angebot für Anleger, die an Unternehmen zur Gewichtsabnahme interessiert sind, bis hin zu einem Koffein-Portfolio, das für Sie kaffeebezogene Unternehmen auswählt. Wenn es Ihnen vor allem um Tiefstpreise geht, gibt es mehrere Robo-Advisors mit breit diversifizierten Low-Feed- ETF Portfolios.
Einige Robo-Advisor beanspruchen Rebalancing und Tax Loss Harvesting in ihrem Arsenal. Es gibt Robo-Advisor im Single-Ansatz- und Hybrid-Stil. Andere wie Rebalance IRA und Personal Capital haben höhere Eintrittsbarrieren mit jeweils 100.000 USD bis zu einer kürzlich gesenkten Mindesteintrittsgebühr von 50.000 USD.6 Allerdings sind selbst Robos mit hohen Einstiegsvoraussetzungen leichter zugänglich als Finanzberater mit einem Portfoliominimum von 1 Mio. USD.
6. Niedrige Mindestguthaben
Für Anleger mit geringem Nettovermögen ist es ein Segen, professionelles Robo-Advisory-Management zu erhalten. Zu dentechnologiegestützten Robo-Advisors mitNull- und nahezu Null- Mindestguthaben gehören Folio Investing ($ 1) und Wise Banyan.8 Betterment hat auch kein Mindestguthaben. Andere Robo-Advisor sind mit 1.000 bis 5.000 US-Dollar erhältlich, um loszulegen.
Nachteile: Was ist mit Robo-Advisors los?
1. Sie sind (noch) nicht zu 100% personalisiert
Sie sind mehr als nur ein Anlageportfolio. Sie haben viele Ziele, sowohl kurz- als auch langfristig. Während viele Robo-Advisor Ihnen jetzt erlauben, Ihre Ziele mit ihrer Finanzplanungssoftware festzulegen und zu bearbeiten, haben Sie auch geldbezogene Probleme und Bedenken, die von einem Chat mit einem Menschen profitieren können.
Die meisten (wenn auch nicht alle) Robo-Advisor werden Ihre Hand nicht halten und Sie nach einem signifikanten Marktrückgang vom Vorsprung abhalten. Der menschliche Finanzberater ist da, um Ihre Ängste zu zerstreuen und zu erklären, wie die Anlagemärkte funktionieren. Ein Finanzplaner arbeitet daran, Ihre Finanzen, Steuern und Nachlasspläne zu integrieren. Das Büro des Beraters verfügt möglicherweise über einen vielfältigen Pool anderer Berater, die bei vielen Aspekten des Lebens helfen, die über „Geld“ -Anliegen hinausgehen.
Wenn Sie Call-Optionen auf ein bestehendes Portfolio verkaufen oder einzelne Aktien kaufen möchten, können Ihnen die meisten Robo-Advisor nicht weiterhelfen. Es gibt solide Anlagestrategien, die über einen Anlagealgorithmus hinausgehen. Erfahrene und neue Anleger möchten möglicherweise ein breiteres Anlageportfolio mit einer breiteren Palette von Anlageklassen als die typischen Robo-Advisor-Angebote.
2. Sie neigen dazu, die Preispläne von Beratern zu bashen
Es stimmt, dass die meisten Robo-Advisor niedrige Preispläne haben, aber nicht alle. Es stimmt nicht, dass alle Finanzberater teuer sind. Es gibt Finanzberater, die für ihre Dienstleistungen rund 1% des verwalteten Vermögens (AUM) berechnen. Diese Gebühr ist vergleichbar mit der mehrerer Robo-Advisor.
Es gibt andere Berater, die einen Stundensatz oder eine Gebühr für den Service berechnen. Diese Praxis gibt dem Verbraucher die Möglichkeit, die Kosten zu kontrollieren und gleichzeitig personalisiertere Informationen zu erhalten. Die neueren „webbasierten“ persönlichen Berater können auf die Kosten eines schicken Büros verzichten und Sie zu geringeren Gebühren persönlich per Webchat bedienen. Darüber hinaus gibt es Berater, die die Plattformen von Robo-Advisors „mieten“ und mit ihren eigenen Beratungsleistungen kombinieren und so Gebühren und Kosten senken.
3. Sie behaupten fälschlicherweise, dass sie die einzige Ressource für Neulinge sind
Es gibt Finanzberater-Alternativen für diejenigen, die kein großes Geld haben oder gerade erst anfangen. Das XY Planning Network ist eine kostenpflichtige Finanzplanungssammlung von Beratern mit einer erschwinglichen monatlichen Gebührenstruktur. Die Berater des XY Planning Network richten sich auch an eine jüngere Kundschaft.
Ein Honorarberater begrenzt die Gebühren des Kunden. Handeln Sie selten mit einem Berater, der per Provision bezahlt wird, und Ihre Kosten können niedrig bleiben. Bei der Vielzahl an Finanzberatern gibt es für jeden Anlegertyp passende Vergütungsmodelle und Anlageansätze.
4. Keine persönlichen Treffen
Wenn Sie jemand sind, der eine Beziehung zu Ihrem Finanzberater wünscht, dann sind die meisten Robo-Advisor nichts für Sie. Die Robos haben kein Büro, in das ein Kunde reinkommt und direkt mit einem Berater spricht. Diese Art des persönlichen Kontakts wird den traditionellen Finanzberatungsmodellen überlassen.
Das Fazit
Die Robo-Advisory-Sphäre fängt gerade erst an. Die Neuzugänge kommen dem Verbraucher zugute, indem sie Gebühren senken und gleichzeitig viele Wege zur professionellen Vermögensverwaltung beitragen. Wie bei jeder Lebensentscheidung sollte der Anleger herausfinden, welche Art von Anlageberatung er benötigt, und einen Robo-Advisor oder Finanzprofi auswählen, der seinem individuellen Stil entspricht.