Nationaler Verband der Wertpapierhändler (NASD)
Was ist die National Association of Securities Dealers (NASD)?
Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Selbstregulierungsorganisation der Wertpapierbranche und ein Vorläufer der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Es war für den Betrieb und die Regulierung des NASDAQ-Aktienmarktes und der OTC-Märkte verantwortlich. Es verwaltete auch Prüfungen für Anlageexperten, wie zum Beispiel die Serie 7 Prüfung. Die NASD wurde damit beauftragt, die Marktoperationen der NASDAQ zu überwachen.
Die zentralen Thesen
- Ein Vorgänger der FINRA, die National Association of Securities Dealers (NASD), war eine Regulierungsorganisation, die die Wertpapierbranche, einschließlich der NASDAQ, beaufsichtigte.
- NASD spielte von 1939 bis 2007 eine führende Rolle bei der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt.
- Die NASD war ein Vorläufer der 2007 gegründeten Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Die National Association of Securities Dealers (NASD) verstehen
Die NASD wurde 1939 gemäß den Bestimmungen der Maloney Act-Änderungen von 1938 zum Securities Exchange Act von 1934 gegründet. Es war auch der führende Gründer des NASDAQ-Aktienmarktes, der 1971 gegründet wurde. Als Aufseher der Börsengeschäfte für Marktaktivitäten und der NASDAQ unter der Gesamtaufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) spielte die NASD eine wichtige Rolle führende Rolle in der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt von 1939 bis 2007. In diesem Jahr fusionierte es mit der Regulierungs, Durchsetzungs- und Schiedsabteilung der New Yorker Börse zur FINRA.
2007
Das Jahr, in dem sich die NASD mit der Regulierungs, Durchsetzungs- und Schiedsgerichtsbarkeit der New Yorker Börse zusammenschloss, bildete die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA ist eine unabhängige Aufsichtsbehörde, die ähnlich wie die NASD funktioniert und alle Börsengeschäfte in den Vereinigten Staaten überwacht. Zu seinen Aufgaben gehört die Aufsicht über alle Maklerfirmen, Zweigniederlassungen und Wertpapiervertreter. FINRA wird von der SEC überwacht und ist befugt, die Regeln und Vorschriften der SEC durchzusetzen.
Es sieht und erleichtert die Zulassung von Wertpapiervertretern, die mit allen Aspekten des Marktes handeln. Seine Lizenzierungsanforderungen werden in Verbindung mit den Vorschriften und der Aufsicht der SEC entwickelt. Zu den führenden FINRA-Lizenzen gehören die Serien 3, 6 und 7. Neben der Lizenzierung für Einzelpersonen und Unternehmen bietet FINRA auch fortlaufende Schulungsseminare an und überwacht Einzelpersonen und Unternehmen, die auf den Finanzmärkten tätig sind, hinsichtlich der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
Als führende Aufsichtsbehörde an den Wertpapiermärkten verwaltet FINRA das Central Registration Depository (CRD) des Marktes, das Aufzeichnungen über Wertpapieraktivitäten für alle am Markt tätigen Firmen und Wertpapiervertreter enthält. Die FINRA ist auch der leitende Schlichter für alle Streitigkeiten im Finanzmarkthandel. An den Finanzmärkten ist die Schiedsgerichtsbarkeit das führende Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten zwischen Unternehmen und Handelsvertretern. FINRA erleichtert Schiedsverfahren, die formalen Gerichtsverfahren ähneln, aber geringere Kosten verursachen. Die FINRA-Schiedsstellen sind für die endgültige Entscheidung über Schiedsverfahren zuständig.
FINRA arbeitet mit der North American Securities Administrators Association (NASAA) zusammen, die die Lizenzanforderungen für drei wichtige Marktlizenzen überwacht: die Serien 63, 65 und 66.