Morris Plan Bank
Was ist eine Morris Plan Bank?
Der Begriff Morris Plan Bank bezieht sich auf eine Art Bank, die gegründet wurde, um Geld an Einzelpersonen zu verleihen, die sonst keine Kredite von Mainstream- Banken erhalten könnten. Ihr Name leitet sich von dem Anwalt Arthur Morris aus Virginia ab, der 1910 die Fidelity Savings & Trust Corporation gründete.
Bis 1931 gab es 109 Morris-Plan-Banken, die über die Morris Plan Co. of America betrieben wurden. Allerdings sank die Zahl nach der Wirtschaft aus der wiedergewonnenen Großen Depression und Geschäftsbanken begannen ähnlich bieten Darlehen.
Die zentralen Thesen
- Morris-Plan-Banken waren eine Art Bank, die sich an den Bedürfnissen armer Kunden und Arbeiterklasse-Kunden orientierte.
- Ihr Name wurde von Arthur Morris abgeleitet, der 1910 die erste derartige Bank gründete.
- Morris Plan Banks waren insofern innovativ, als sie sich eher auf das Ansehen und den persönlichen Charakter der Kreditantragsteller als auf ihre Sicherheiten konzentrierten.
Morris Plan Banks verstehen
Das Hauptmerkmal von Morris Plan Banks war ihr sogenannter „Morris Plan“-Ansatz bei der Kreditvergabe, der armen Kreditnehmern und Kreditnehmern der Arbeiterklasse zugute kommen sollte. Morris Plan Banks verlangten keine Sicherheiten für Kredite, sondern berücksichtigten stattdessen den Charakter und das gesellschaftliche Ansehen der Antragsteller, indem sie von einem Antragsteller verlangten, zwei Referenzen von Kollegen mit ähnlichem Charakter und finanziellem Status vorzulegen. Alle drei mussten einen Antrag ausfüllen, der Charakter, finanzielle Vorgeschichte, Beschäftigung und Löhne umfasste; die Referenzen mussten auch die Bonität des Kreditantragstellers aussagen.
Wenn das Darlehen gewährt wurde, zahlen würde der Kreditnehmer Zinsen und Gebühren aus dem Haupt Saldo des Darlehens, und sie würden dann auf den Kauf der Klasse C Raten Thrift Zertifikate auf einer wöchentlichen Basis, um das Darlehen auszahlen begehen.
Morris Plan Banks gehörten zu den ersten Banken, die Verbrauchern durch eine Partnerschaft mit der Studebaker Corp. Autofinanzierungen anboten. Sie waren auch eine der ersten Banken, die eine Kreditlebensversicherung anboten, um die Rückzahlung eines Kredits im Falle des Todes des Kunden zu ermöglichen Kreditnehmer während der Laufzeit des Kredits. Diese Policen wurden von der Morris Plan Insurance Society angeboten.
Zu der Zeit, als die ersten Morris-Plan-Banken ihre Tätigkeit aufnahmen, waren Verbraucherkredite für arme Kreditnehmer und Kreditnehmer aus der Arbeiterklasse von anderen Banken nicht verfügbar.1924 jedoch hatten andere Geschäftsbanken damit begonnen, armen Kunden und Kunden aus der Arbeiterklasse Kleinkredite anzubieten. Und als sich die Wirtschaft allmählich von der Weltwirtschaftskrise erholte, begannen die meisten Geschäftsbanken, Verbraucherkreditprodukte anzubieten. Die wachsende Popularität und Verfügbarkeit von Ratenkrediten und Kreditkarten in der Nachkriegszeit machte Morris Plan Banks weiter obsolet.
Praxisbeispiel einer Morris-Plan-Bank
Nehmen wir zur Veranschaulichung an, ein Kreditnehmer nimmt einen Morris-Plan-Darlehen für 150 US-Dollar zu 6 % Zinsen und einer Gebühr von 1 US-Dollar auf. Der Kunde zahlt dann Zinsen in Höhe von 9 US-Dollar und die Gebühr in Höhe von 1 US-Dollar aus dem Anfangssaldo des Darlehens. Daher würden sie zunächst 140 USD aus dem Darlehen erhalten.
Der Kunde würde dann während der Laufzeit des Darlehens jede Woche ein Zertifikat der Klasse C kaufen. Am Ende der Darlehenslaufzeit würde der Darlehensnehmer seine Klasse-C-Zertifikate gegen Bargeld einlösen, mit dem er das Darlehen zurückzahlen würde.