Modifizierter Stiftungsvertrag (MEC)
Was ist ein geänderter Stiftungsvertrag?
Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist eine steuerliche Qualifikation einer Lebensversicherungspolice, deren kumulierte Prämien die Grenzen des Bundessteuergesetzes überschreiten. Die Besteuerungsstruktur und die Klassifizierung der IRS-Police ändert sich, nachdem eine Lebensversicherungspolice in einen modifizierten Kapitallebensversicherungsvertrag umgewandelt wurde.
Die zentralen Thesen
- Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist die Bezeichnung für eine Lebensversicherungspolice, deren Finanzierung die Grenzen des Bundessteuergesetzes überschritten hat.
- Die Police darf den Seven-Pay-Test des Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA) nicht erfüllen.
- Die Besteuerung von Abhebungen im Rahmen des MEC ähnelt der Besteuerung von nicht qualifizierten Annuitätenabhebungen.
Verständnis des modifizierten Stiftungsvertrags (MEC)
Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist die Bezeichnung für eine Lebensversicherung, deren Finanzierung die Grenzen des Bundessteuergesetzes überschritten hat. Mit anderen Worten, der IRS betrachtet dies nicht mehr als Lebensversicherungsvertrag. Die Änderung der Klassifizierung wurde herbeigeführt, um der Verwendung der Bezeichnung „Lebensversicherung“ zu Zwecken der Steuervermeidung entgegenzuwirken.
Insbesondere wird eine Lebensversicherungspolice vom IRS als MEC betrachtet, wenn sie drei Kriterien erfüllt:
- Der Vertrag wird am oder nach dem 20. Juni 1988 abgeschlossen.
- Sie muss der gesetzlichen Definition einer Lebensversicherung entsprechen.
- Die Police muss den 7-Pay-Test des Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 ( TAMRA ) nicht erfüllen.
Der Sieben-Zahlen-Test stellt fest, ob der Gesamtbetrag der in eine Lebensversicherungspolice innerhalb der ersten sieben Jahre eingezahlten Prämien höher ist, als erforderlich war, um die Police als in sieben Jahren als bezahlt gelten zu lassen. Policen werden zu MECs, wenn die an die Police gezahlten Prämien höher sind als das, was innerhalb dieses Zeitraums von sieben Jahren zu zahlen war.
Der IRS verlangt, dass eine Lebensversicherungspolice strenge Kriterien erfüllt, um sich als MEC zu qualifizieren.
Lebensversicherungspolicen, die vor dem 20. Juni 1988 abgeschlossen wurden, unterliegen nicht der Zahlung von Prämien über das nach Bundesgesetzen zulässige Geld. Die Verlängerung einer älteren Lebensversicherung nach diesem Datum gilt jedoch als neu und muss dem Sieben-Zahlen-Test unterzogen werden.
Steuerliche Auswirkungen eines MEC
Die Besteuerung von Abhebungen im Rahmen des MEC ähnelt der Besteuerung von nicht qualifizierten Annuitätenabhebungen. Bei Abhebungen vor dem Alter von 59 1/2 Jahren kann eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % anfallen. Wie bei herkömmlichen Lebensversicherungen unterliegen auch die Todesfallleistungen der MEC nicht der Besteuerung. Modifizierte Kapitallebensversicherungsverträge werden in der Regel von Personen gekauft, die an steuergeschützten, investitionsreichen Policen interessiert sind und nicht beabsichtigen, Policen vor dem Tod zurückzuziehen.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Lebensversicherungspolicen sind Gewinnsteuern regelmäßige Einnahmen für MEC-Abhebungen nach der Last-in-First-out (LIFO)-Bilanzierungsmethode. Die Kostenbasis innerhalb des MEC und Abhebungen unterliegt jedoch nicht der Besteuerung. Das steuerfreie Sterbegeld macht MECs für Nachlassplanungszwecke nützlich, sofern der Nachlass die Qualifikationskriterien erfüllt. Darüber hinaus können Versicherungsnehmer, die keine Abhebungen vornehmen, einen erheblichen Geldbetrag an ihre Begünstigten weitergeben.