Die Falle des modifizierten Stiftungsvertrags vermeiden
Die barwertige Lebensversicherung hat den Verbrauchern seit jeher eine steuerfreie Wachstumsmöglichkeit innerhalb der Police geboten, auf die jederzeit und aus jedem Grund zugegriffen werden konnte. Aber der Kongress hat den Geldbetrag, der in diese Instrumente gesteckt werden kann, begrenzt, und alle Geldwertpolitiken unterliegen jetzt dem Sieben-Zahlen-Test (auch als „7-Zahlen-Test“ geschrieben), der die Steuervorteile bei Barwertabhebungen. Policen, die diesen Test nicht bestehen, werden nun als Modified Endowment Contracts (MEC)klassifiziert.
Die zentralen Thesen
- Barwert-Policen unterliegen jetzt dem Sieben-Zahlungs-Test des Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 (TAMRA).
- Dieser Test begrenzt die Steuervorteile von Abhebungen bei diesen Policen.
- Ein modifizierter Kapitallebensversicherungsvertrag (MEC) ist eine Lebensversicherung, deren Leistungen über die Grenze des Bundessteuergesetzes hinausgehen.
- Die Abhebungen von IRS-Steuern im Rahmen eines modifizierten Stiftungsvertrags ähneln den Abhebungen von nicht qualifizierten Renten.
Geschichte der modifizierten Stiftungsverträge (MECs)
Steuerfreies Wachstum ist einer der Hauptvorteile von Lebensversicherungen mit Barwert, und daher versuchten viele Lebensversicherungsträger Ende der 1970er Jahre, sich dieses Merkmal zunutze zu machen, indem sie Einmalerlags- und Universallebensprodukte mit erheblicher Barwertbildung anboten.
Die Versicherungsnehmer konnten dann sowohl die Zinsen als auch die Kapitalsumme als steuerfreies Darlehen abheben, solange die Police nicht vor dem Tod des Eigentümers verfiel. Natürlich ermöglichte diese Strategie der Politik effektiv, als groß angelegter Steuerschutz zu fungieren. Der Kongress war jedoch nicht damit einverstanden, dass Lebensversicherungen auf diese Weise verwendet werden sollten, und verabschiedete daher den Technical and Miscellaneous Revenue Act von 1988 (TAMRA).
Dieser Akt schuf die MEC. Vor der Verabschiedung dieses Gesetzes wurden alle Bezüge aus einer Geldwertversicherung nach dem First-in-first-out Prinzip (FIFO) besteuert. Dies bedeutete, dass die ursprünglichen Einlagen, die eine steuerfreie Kapitalrückzahlung darstellten, vor dem Gewinn eingezogen wurden. TAMRA hat jedoch die Höhe der Prämie begrenzt, die ein Versicherungsnehmer in die Police einzahlen konnte und dennoch eine FIFO-Steuerbehandlung erhalten konnte. Jede Police, die Prämien erhält, die diese Grenzen überschreiten, wird automatisch zu einem MEC.
Die Korridorregel
Im Allgemeinen besagt die Korridorregel, dass es für jede Lebensversicherungspolice, um nicht als MEC eingestuft zu werden, einen „Korridor“ der Dollarwertdifferenz zwischen dem Sterbegeld und dem Barwert der Police geben muss. Alle Policen mit Einmalbeitrag werden jetzt als MECs klassifiziert. Flexible Premium-Policen müssen den Sieben-Zahlen-Test bestehen, um den MEC-Status zu vermeiden. Dieser Test begrenzt die Prämienhöhe, die über einen Zeitraum von sieben Jahren in eine flexible Prämienpolice eingezahlt werden kann.
Eine einmal als MEC eingestufte Police kann unter keinen Umständen ihre früheren Steuervorteile wiedererlangen. Die MEC-Klassifizierung ist unwiderruflich.
Jede Police, die jetzt ausgestellt wird, hat ihre eigene MEC-Prämiengrenze, die auf mehreren Faktoren basiert, darunter das Alter des Policeninhabers und der Nennbetrag der Police. Jede Prämie, die über diese Grenze hinaus in die Police eingezahlt wird, führt zur Neuklassifizierung der Police als MEC. Der ungenutzte Kappenraum innerhalb dieser Grenze ist jedoch kumulativ. Wenn beispielsweise das MEC-Limit für eine Police im ersten Jahr 5.784 USD beträgt und 4.000 USD der Prämie in die Police eingezahlt werden, werden die überschüssigen 1.784 USD der unbezahlten Prämie auf das Prämienlimit für das zweite Jahr übertragen.
Diese Verjährung erlischt nach sieben Jahren, sofern keine wesentlichen Änderungen, wie zB eine Erhöhung des Sterbegeldes, eintreten. Jede Materialänderung wird den siebenjährigen Test effektiv neu starten. Eine Verringerung der Todesfallleistung führt nicht zu einem Neustart des Tests, kann jedoch in einigen Fällen dazu führen, dass die Police sofort als MEC eingestuft wird.
Besteuerung von MECs
Alle Kredite oder Abhebungen von einem MEC werden nach dem Last-in-First-out Prinzip (LIFO) anstelle des FIFObesteuert. Daher wird jeder steuerpflichtige Gewinn, der sich aus dem Vertrag ergibt, vor der nicht steuerpflichtigen Kapitalrendite ausgewiesen. Darüber hinaus müssen Versicherungsnehmer unter 59,5 Jahren eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % zahlen. Es sollte auch beachtet werden, dass der IRS seine eigenen Richtprämien hat, die erfüllt werden müssen, damit Barwertpolicen ihren FIFO-Status behalten.
Diese Standards gelten sowohl für flexible Prämien als auch für Einmalprämien und ersetzen die des Sieben-Zahlen-Tests. Für jede bestimmte Versicherungspolice mit flexibler Prämie hat der IRS eine Einmalprämiengrenze, die die kumulierten jährlichen Prämienzahlungen nicht überschreiten dürfen. Beispielsweise kann der IRS einer Police ein Fünfjahreslimit für eine einmalige Prämie von 24.000 US-Dollar zuweisen.
Wenn das jährliche MEC-Limit 5.000 USD beträgt, überschreitet der Versicherungsnehmer das Limit von 24.000 USD im fünften Jahr der Police. Daher kann der Eigentümer in diesem Jahr nur 4.000 USD beitragen, um den MEC-Status zu vermeiden. Sie müssen dann warten, bis die Jahresprämien der IRS-Richtlinie ihre gesamten Prämienzahlungen in einem späteren Jahr eingeholt haben. Die Folgen einer Überschreitung der IRS-Richtlinienprämien sind sehr schwerwiegend; Jede Police, die eine Prämie über diesem Schwellenwert erhält, verliert alle traditionellen Steuervorteile, die Lebensversicherungen gewährt werden. Aus diesem Grund verbieten Lebensversicherungsunternehmen in der Regel Prämienzahlungen, die die IRS-Richtlinien überschreiten.
Ordnungsgemäße Verwendung von MECs
Trotz des geringeren Steuervorteils und anderer Einschränkungen von MECs werden sie oft als stabiles Instrument zur Altersvorsorge vermarktet. Sie werden in der Regel als Alternative zu Renten angepriesen, die mit dem Tod des Eigentümers sofort steuerpflichtig werden. Aber MECs ähneln immer noch Lebensversicherungen insofern, als sie ihr Vermögen steuerfrei an die Erben weitergeben. Diese Vehikel können für Anleger geeignet sein, die nach einer Möglichkeit suchen, ihren Familienmitgliedern ein steuerfreies Erbe zu hinterlassen. Der Besitzer sollte jedoch kein MEC mit der Absicht erwerben, vor Ablauf des zulässigen Zeitraums auf das Bargeld zuzugreifen, obwohl Notabhebungen grundsätzlich zulässig sind.
Die Quintessenz
Natürlich haben die meisten Policeninhaber keine Ahnung, dass diese Richtlinien existieren. Versicherungsnehmer, die sich Sorgen machen, ob ihre Police zu einem MEC werden könnte, sollten ihren Versicherungsvertreter oder -träger konsultieren, um zu erfahren, wie ihre Police für den Umgang mit überschüssigen Prämien aussieht, die die Police in eine MEC verwandeln würden. Die Versicherungsträger verfolgen diese Angelegenheit und werden ihre Versicherungsnehmer benachrichtigen, wenn entweder der Sieben-Zahlungs-Test oder die IRS-Richtlinienprämien überschritten werden. Weitere Informationen zu MECs und deren ordnungsgemäßer Verwendung erhalten Sie von Ihrem Versicherungsvertreter oder Finanzberater.