Last In, First Out (LIFO)

Was ist Last In, First Out (LIFO)?

Last in, first out (LIFO) ist eine Methode zur Bestandserfassung, bei der die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst werden. Unter LIFO werden die Kosten der zuletzt gekauften (oder produzierten) Produkte zuerst als Kosten der verkauften Waren (COGS) erfasst, was bedeutet, dass die niedrigeren Kosten älterer Produkte als Lagerbestand ausgewiesen werden.

Zwei alternative Methoden der Bestandskalkulation sind First In First Out (FIFO), bei der die ältesten Lagerartikel als zuerst verkauft erfasst werden, und die Durchschnittskostenmethode, bei der der gewichtete Durchschnitt aller während des Abrechnungszeitraums zum Verkauf verfügbaren Einheiten verwendet wird, und verwendet dann diese durchschnittlichen Kosten, um die COGS und den Endbestand zu bestimmen.

Last In, First Out (LIFO) verstehen

Last in, first out (LIFO) wird nur in den Vereinigten Staaten verwendet, wo alle drei Methoden der Bestandskalkulation nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) verwendet werden können. Die International Financial Reporting Standards (IFRS) verbieten die Anwendung der LIFO-Methode.

Unternehmen, die LIFO-Bestandsbewertungen verwenden, sind in der Regel Unternehmen mit relativ großen Beständen, wie Einzelhändler oder Autohäuser, die von niedrigeren Steuern (bei steigenden Preisen) und höheren Cashflows profitieren können.

Viele US-Unternehmen bevorzugen jedoch die Verwendung von FIFO. Wenn ein Unternehmen bei der Einreichung von Steuern eine LIFO-Bewertung verwendet, muss es auch LIFO verwenden, wenn es den Aktionären Finanzergebnisse meldet, was das Nettoergebnis und letztendlich das Ergebnis je Aktie senkt.

Last In, First Out (LIFO), Inflation und Nettoeinkommen

Bei Nullinflation führen alle drei Bestandskalkulationsmethoden zum gleichen Ergebnis. Bei hoher Inflation kann sich die Wahl der Bilanzierungsmethode jedoch dramatisch auf die Bewertungskennzahlen auswirken. FIFO, LIFO und Durchschnittskosten haben unterschiedliche Auswirkungen:

• FIFO liefert einen besseren Anhaltspunkt für den Wert des Endlagers (in der Bilanz), erhöht aber auch den Nettogewinn, da Lagerbestände, die möglicherweise mehrere Jahre alt sind, zur COGS-Bewertung verwendet werden. Die Erhöhung des Nettoeinkommens klingt gut, kann aber die Steuern erhöhen, die ein Unternehmen zahlen muss.
• LIFO ist kein guter Indikator für den Endbestandswert, da es den Wert des Lagerbestands möglicherweise unterschätzt. LIFO führt zu einem niedrigeren Nettoeinkommen (und Steuern), da die COGS höher sind. Allerdings gibt es weniger Inventar Abschreibungen unter LIFO während der Inflation.
• Durchschnittliche Kosten führen zu Ergebnissen, die irgendwo zwischen FIFO und LIFO liegen.

Wenn die Preise sinken, ist das genaue Gegenteil des oben Gesagten der Fall.

Beispiel für Last In, First Out (LIFO)

Angenommen, Unternehmen A hat 10 Widgets. Die ersten fünf Widgets kosten jeweils 100 US-Dollar und sind vor zwei Tagen angekommen. Die letzten fünf Widgets kosten jeweils 200 US-Dollar und sind vor einem Tag angekommen. Basierend auf der LIFO-Methode der Bestandsverwaltung werden die letzten Widgets als erste verkauft. Sieben Widgets werden verkauft, aber wie viel kann der Buchhalter als Kosten erfassen?

Jedes Widget hat den gleichen Verkaufspreis, sodass der Umsatz gleich ist, aber die Kosten der Widgets basieren auf der ausgewählten Inventarmethode. Basierend auf der LIFO-Methode ist der letzte Lagerbestand der erste verkaufte Lagerbestand. Dies bedeutet, dass die Widgets, die 200 US-Dollar kosten, zuerst verkauft werden. Das Unternehmen verkaufte dann zwei weitere der 100-Dollar-Widgets. Insgesamt kosten die Widgets nach der LIFO-Methode 1.200 US-Dollar oder fünf zu 200 US-Dollar und zwei zu 100 US-Dollar. Im Gegensatz dazu werden bei Verwendung von FIFO zuerst die 100-Dollar-Widgets verkauft, gefolgt von den 200-Dollar-Widgets. Die Kosten der verkauften Widgets werden also mit 900 US-Dollar oder fünf mit 100 US-Dollar und zwei mit 200 US-Dollar angegeben.

Aus diesem Grund verursacht LIFO in Zeiten steigender Preise höhere Kosten und senkt das Nettoeinkommen, was auch das zu versteuernde Einkommen senkt. Ebenso verursacht LIFO in Zeiten fallender Preise niedrigere Kosten und erhöht das Nettoeinkommen, was auch das steuerpflichtige Einkommen erhöht.