Loss Disallowance Rule (LDR)
Was bedeutet die Verlustverbotsregel?
Die Verlustverbotsregel ist eine vom IRS geschaffene Regel, die verhindert, dass ein konsolidierter Konzern oder ein Unternehmenskonglomerat im Namen seiner Tochterunternehmen eine einzige Steuererklärung einreicht, um einen Steuerabzug für Verluste auf den Wert der Aktien des Tochterunternehmens geltend zu machen.
Die IRS erstellt diese Regel in den 1990er Jahren, dass Unternehmen gezahlten Steuern auf sie machen Kapitalgewinne werden beansprucht zweimal als Steuerabzug, während sie von dem Verlust zu verhindern. Diese Praxis wurde als doppelter Verlust bezeichnet.
Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar pro Jahr erzielen. Wenn diese Gesellschaft eine kleinere Gesellschaft als Tochtergesellschaft erwirbt und diese Tochtergesellschaft in diesem Jahr mit einem Verlust von 200.000 USD gemäß der Verlustverbotsregel arbeitet, kann die oberste Gesellschaft keine Steuererklärung einreichen, die diese Tochtergesellschaft und ihren Verlust als Möglichkeit enthält den Nettogewinn des Unternehmens auf 800.000 US-Dollar senken.
Grundlegendes zur Verlustverbotsregel (LDR)
Die Verlustverbotsregel wurde 1995 im Rahmen einer Überarbeitung durch die IRS geändert. Mit der neuen Version der Regel wurden eine Reihe technischer Bestimmungen und Beispiele im Zusammenhang mit den Auswirkungen der Wertberichtigung auf Aktienbasis beseitigt.
Ein wichtiger Gerichtsfall in der Geschichte der Verlustverbotsregel war Rite Aid Corp gegen die Vereinigten Staaten. In diesem Fall lehnte das Bundesberufungsgericht die doppelte Verlustkomponente des IRS der Verlustverbotsregel ab. Dies war ein wichtiger Präzedenzfall für künftige Unternehmen.
Rite Aid Corporation gegen Vereinigte Staaten
Rite Aid, eine große Apothekenkette, erwarb 1984 80 Prozent von Penn Encore, einer Buchhandelskette. 1988 erwarb Rite Aid den Rest der Aktien von Penn Encore. Von 1984 bis 1994 nahm Rite Aid Penn Encore in seine Gruppe verbundener Unternehmen auf, als es konsolidierte Steuererklärungen einreichte.
In diesen Jahren verzeichnete Penn Encore ein Wachstum, erzielte jedoch nur einen geringfügigen Gewinn. Der Nettogewinn des Unternehmens ging im Laufe der Zeit zurück und führte letztendlich zu einem Verlust von 5,2 Mio. USD. 1994 verkaufte Rite Aid Penn Encore an ein anderes, nicht verbundenes Unternehmen. Diese Gesellschaft war CMI Holding Corp. Aus steuerlichen Gründen lehnte CMI es dann ab, die Transaktion als Kauf von Vermögenswerten anzuerkennen, da Penn Encore mit Verlust operiert hatte.
Rite Aid meldete einen Verlust aus dem Verkauf von Penn Encore. Nach den damaligen Regeln durfte Rite Aid seinen Verlust aus dem Verkauf von Penn Encore abziehen. Eine andere Verordnung sah jedoch eine Begrenzung des gemeldeten Verlusts auf der Grundlage des doppelten Verlustfaktors der Tochtergesellschaft vor. Im Wesentlichen untersagten die Regeln beiden Parteien, einen Verlust zu melden, der den durch die Transaktion berechneten tatsächlichen Verlust übersteigen würde.