Ist es für Sie richtig, ein HELOC herauszunehmen?

Wenn Sie mehr als 20% Eigenkapital in Ihrem Eigenheim haben, können Sie sich für eine Eigenheimkreditlinie ( Sicherheit verwenden.

Sie müssen kein HELOC von dem Unternehmen erhalten, das Ihre bestehende Hypothek bedient, damit Sie bei einer Reihe von Kreditgebern einkaufen können. Sie müssen auch nicht die verfügbare Kreditlinie verwenden, können sich aber darauf verlassen, dass sie im Notfall vorhanden ist, oder ein großes Projekt finanzieren, wenn sich die Gelegenheit ergibt.

Schauen wir uns an, wie ein HELOC funktioniert und ob seine einzigartigen Funktionen ihn zu einer guten oder schlechten Option für Sie machen.

Wie funktioniert ein HELOC?

Wenn Sie verstehen, wie Kreditkarten funktionieren, haben Sie bereits ein grundlegendes Verständnis dafür, wie HELOCs auch funktionieren. Mit einer Kreditkarte, stellt die Bank ein Kreditlimit auf der Grundlage Ihrer Haushaltseinkommen, Vermögen und Kredit – Score. In jedem Abrechnungszyklus können Sie so viel oder so wenig ausgeben, wie Sie möchten, solange Sie unter dieser Grenze bleiben. Wenn Sie Ihre Rechnung bezahlen, erhöht sich Ihr verfügbares Guthaben um den Betrag Ihrer Zahlung.

Ein HELOC funktioniert ähnlich, aber Ihr Kreditlimit hängt auch davon ab, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben. Es gibt eine „Ziehungs“ -Periode, normalerweise fünf bis zehn Jahre, während der Sie Zugang zu Geldern in Ihrem Kreditlimit haben, und dann eine „Rückzahlungs“ -Periode, in der Regel 10 bis 20 Jahre danach, wenn Sie nicht mehr erhalten können Geld, sondern muss stattdessen jeden ausstehenden Restbetrag mit Zinsen zurückzahlen.

Während das Grundkonzept eines HELOC dem einer Kreditkarte ähnelt, gibt es eine Reihe wichtiger Unterschiede zwischen ihnen. Kreditnehmer sollten diese Merkmale gründlich verstehen, bevor sie einen HELOC beantragen.

Underwriting Standards

HELOCs unterliegen dem Versicherungsstandards von Kreditgebern, was bedeutet, dass Sie Ihr Einkommen und Beschäftigungsstatus dokumentieren müssen, wie würden Sie, wenn Sie wurden Refinanzierung Ihres Hauses Hypothek.

Wenn Sie eine Kreditkarte beantragen, werden Sie aufgefordert, Informationen zu Ihrem Einkommen und Ihrer Beschäftigung anzugeben, müssen diese jedoch normalerweise nicht dokumentieren. Beachten Sie, dass sich nicht alle Kreditnehmer für ein HELOC qualifizieren und dass das Qualifizieren für eine Kreditkarte im Allgemeinen einfacher sein kann.

Sicherheit

Als HELOC ist durch den Wert Ihres Hauses gesichert; Wenn Sie es nicht zurückzahlen, könnten Sie in die Zwangsvollstreckung geraten.

Eine Kreditkarte hingegen ist eine Form von ungesichertem Kredit, sodass Sie mit deutlich geringerer Wahrscheinlichkeit Ihr Eigenheim verlieren, wenn Sie das, was Sie ausleihen, nicht zurückzahlen können. Selbst wenn Ihre Gläubiger Sie verklagt haben und Sie Insolvenz anmelden mussten, können Sie bei einem Kreditkartenausfall möglicherweise Ihr Zuhause behalten.

Zinsen

HELOCs haben wie die meisten Kreditkarten variable Zinssätze, die sich im Laufe der Zeit mit den Zinssätzen in der Wirtschaft ändern. Bei einer Kreditkarte basiert Ihr Zinssatz auf einem Referenzzinssatz wie dem Leitzins oder dem London Interbank Offered Rate ( LIBOR ) sowie einer Marge oder einem Aufschlag, der auf Ihrem Kredit-Score, Ihrer Rückzahlungshistorie und Wie viel muss der Kreditgeber verlangen, um potenziell einen Gewinn zu erzielen?

Die HELOC-Zinssätze sind ähnlich bewertet. HELOCs haben jedoch häufig erheblich niedrigere Zinssätze als Kreditkarten, da die Sicherheiten dem Kreditgeber ein Polster geben, wenn Sie in Verzug geraten. Wenn jedoch die Zinssätze steigen, könnten Menschen, die dachten, sie würden sich billig Geld leihen, bei HELOCs stecken bleiben, deren Zinssätze mit den Kreditkarten-Zinssätzen vergleichbar sind.

Es besteht auch die Möglichkeit, ein HELOC mit einer Festpreisoption zu erhalten. In diesem Fall hat das Darlehen während der ersten Ziehungsperiode häufig einen variablen Zinssatz und wird dann für die Rückzahlungsperiode in einen festen Zinssatz umgewandelt.

Zinsabzugsfähigkeit

Im Gegensatz zu Kreditkartenzinsen können HELOC-Zinsen manchmal steuerlich absetzbar sein, jedoch nur, wenn das Darlehen laut Internal Revenue Service (IRS) „zum Kauf, Bau oder zur wesentlichen Verbesserung des Eigenheims des Steuerzahlers verwendet wird, das das Darlehen sichert“. Diese Bestimmung wurde ab 2018 durch das Gesetz überSteuersenkungen und Beschäftigung (TCJA) von 2017gesetzlich geregelt und soll derzeit im Jahr 2026aufgehoben werden, wenn die bisherige Situation steuerlich absetzbarer Zinsen für Darlehenszwecke wieder hergestellt werden soll.2

Das TCJA hat auch den Standardabzug fast verdoppelt, was es weniger wahrscheinlich macht, dass die meisten Steuerzahler es für vorteilhaft halten, ihre Abzüge aufzuschlüsseln. Dennoch kann die steuerlich absetzbare Zinsoption einen HELOC in einigen Fällen zusätzlich attraktiv machen.

Hochverzinsliche Refinanzierung von Schulden

Wenn der Zinssatz für ein HELOC beispielsweise 5,5% beträgt und die Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind – während der Zinssatz für Ihre Kreditkartenschulden möglicherweise 29,9% beträgt und die Zinszahlungen nicht steuerlich absetzbar sind , ist dies leicht zu erkennen Wie ein HELOC Ihnen eine Menge Geld sparen und Ihnen helfen kann, schneller aus der Verschuldung herauszukommen, indem Sie Ihre Verschuldung konsolidieren und den HELOC-Erlös zur Rückzahlung Ihrer Kreditkartenguthaben verwenden. Tatsächlich haben Sie ein hochverzinsliches Darlehen gegen ein zinsgünstiges Darlehen getauscht.

Einige Leute werden jedoch ein HELOC verwenden, um höher verzinsliche Schulden abzuzahlen, aber dann ihre neu aufgefüllten Kreditkartenlimits verwenden, um noch mehr hochverzinsliche Schulden zu akkumulieren. Dies ist eine Praxis, die als „ Nachladen “ bekannt ist und oft nicht gut endet. Denken Sie in der Tat daran, dass Sie Ihr Zuhause verlieren könnten, wenn Sie standardmäßig ein HELOC verwenden. Wenn Sie jedoch mit einer Kreditkarte pleite gehen, hat dies häufig keine derartigen Konsequenzen.

Das Fazit

Wenn Sie mit einem HELOC Kredite gegen das Eigenkapital Ihres Hauses aufnehmen möchten, stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie dies funktioniert. Insbesondere müssen Sie wissen, wann und um wie viel sich Ihr Zinssatz ändern kann, bevor Sie Kredite aufnehmen. Können Sie sich die monatlichen Zahlungen leisten, wenn sie später steigen? Wie viel mehr können Sie ertragen? Werden sich die Dinge, die Sie mit Ihrem HELOC-Geld kaufen möchten, zu einem höheren Zinssatz und möglicherweise ohne Steuerabzug für die Zinsen noch lohnen?

Sie sollten auch darüber nachdenken, wie Sie das Geld und Ihr bisheriges Kreditverhalten verwenden möchten, um zu entscheiden, ob ein HELOC Ihre Finanzen langfristig unterstützen oder schädigen kann. Wenn Sie die Angewohnheit haben, Kredite zu missbrauchen, und sich nicht wirklich darauf verlassen, dass Sie Ihre Verhaltensweisen ändern, ist es möglicherweise besser, wenn Sie Ihr Eigenheim intakt lassen und Ihre Schulden auf Ihren Kreditkarten belassen.

Seien Sie schließlich wachsam und überprüfen Sie Ihre HELOC-Erklärung regelmäßig. Identitätsdiebstahl wird immer häufiger und es gibt skrupellose Leute da draußen, die Ihre stehlen und damit das Geld von Ihrem HELOC abziehen, während Sie nicht suchen.