5 Möglichkeiten, wie eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) Ihnen schaden kann
Sie haben vielleicht gehört, dass eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) eine bequeme, flexible und kostengünstige Möglichkeit ist, Geld zu leihen. All diese Aussagen können wahr sein, wenn Sie Ihr HELOC umsichtig verwalten. Die Aufnahme eines HELOC anstelle eines Eigenheimdarlehens bedeutet, dass Sie nur Zinsen für den Betrag Ihrer Kreditlinie zahlen, den Sie tatsächlich in Anspruch nehmen, und nicht für das gesamte Geld, das Sie leihen können. Aber wenn Sie nicht aufpassen, kann ein HELOC sehr teuer werden und Sie in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Hier sind fünf Möglichkeiten, wie ein HELOC Sie verletzen kann.
Die zentralen Thesen
- HELOCs haben in der Regel variable Zinssätze, die letztendlich zu höheren monatlichen Zahlungen führen können.
- Kreditnehmer, die HELOCs verwenden und anfänglich nur Zinszahlungen leisten, müssen nach Ablauf der Zinsperiode mit dramatisch höheren monatlichen Zahlungen konfrontiert werden.
- Die Verwendung eines HELOC als Instrument zur Schuldenkonsolidierung kann für Menschen mit mangelnder finanzieller Disziplin zu Problemen führen.
- HELOCs können es Menschen sehr leicht machen, über ihre Verhältnisse zu leben.
1. Steigende Zinsen wirken sich auf die monatlichen Zahlungen und die Gesamtkreditaufnahme aus
HELOCs haben in der Regel variable Zinssätze. Der Zinssatz basiert auf einem Referenzzinssatz, wie dem Federal Funds Rate, zuzüglich einer Marge, die vom Kreditgeber festgelegt wird. Wenn die Zinsen steigen, steigt auch Ihre monatliche Zahlung.
Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wann Erhöhungen stattfinden werden oder wie viel sie sein werden. Ihre neue monatliche Zahlung könnte unerschwinglich sein. Wenn Sie mit diesen Zahlungen in Verzug geraten, kann dies Ihre Kreditwürdigkeit verringern – ganz zu schweigen von den Zinsen, die Sie schulden. Das Kleingedruckte Ihres HELOC sollte einen maximal möglichen Zinssatz angeben. Wenn Ihr aktueller Zinssatz jedoch 6% beträgt und das Maximum 20% beträgt, werden diese Informationen nicht sehr beruhigend sein.
Die Zinssätze wirken sich auch auf Ihre langfristigen Gesamtkreditkosten aus, nicht nur auf Ihre monatlichen Zahlungen. Wenn der Zinssatz Ihrer HELOC steigt, bevor Sie ihn abbezahlen, steigen die Gesamtkosten dessen, wofür Sie sich das Geld geliehen haben. Eine höhere Zinszahlung bedeutet auch, dass Sie weniger Geld für andere Dinge haben, wie zum Beispiel Rechnungen bezahlen oder für den Ruhestand sparen.
Eigenheimdarlehen
Eine Möglichkeit, dem Risiko höherer Zinsen entgegenzuwirken, besteht darin, anstelle eines HELOCein Home-Equity-Darlehen mit einem festen Zinssatz aufzunehmen.“In einem Umfeld steigender Zinsen ist es möglicherweise besser, einen Eigenheimkredit zu haben, um einen festen Zinssatz zu sichern“, sagt Marguerita Cheng, CEO von Blue Ocean Global Wealth. Eine andere Möglichkeit besteht darin, die Festpreisoption zu nutzen, die bei einigen HELOCs angeboten wird.
Als Gegenleistung für die Gewissheit eines festen Zinssatzes zahlen Sie jedoch im Allgemeinen einen etwas höheren Zinssatz als bei einem HELOC mit variablem Zinssatz. Diese Dynamik ähnelt der zwischen den Zinssätzen für variabel verzinste Hypotheken und Festhypotheken.
Die meisten HELOCs haben eine Ziehungsfrist, während der Sie auf Ihr verfügbares Guthaben zugreifen und kleine Zahlungen leisten können, die oft nur Zinsen sind. Nach Ablauf der Ziehungsfrist tritt das Darlehen in die Rückzahlungsphase ein.
2. Schwankende monatliche Zahlungen können zu finanzieller Instabilität führen
Eine HELOC zu haben ähnelt einer Hypothek mit variablem Zinssatz, da sich Ihre monatlichen Zahlungen erheblich ändern können, wenn sich die Zinssätze ändern. Es kann schwierig sein, ein Budget zu erstellen oder zukünftige Finanzpläne zu erstellen, wenn Sie Ihre monatlichen Zahlungen oder die gesamten Kreditkosten nicht vorhersagen können.
Natürlich gehen einige Kreditnehmer dieses Risiko gerade in Niedrigzinsumfeldern gerne ein. Wenn Sie jedoch ein geringeres Risiko benötigen, um nachts ruhig zu schlafen, kann sich ein Eigenheimkredit oder eine Festzinsoption für einen HELOC wieder als bessere Wahl erweisen.
Jonathan Swanburg, Investment Advisor Representative bei Tri-Star Advisors, drückt es so aus:
Kredite mit variabler Verzinsung sind eine tolle Option, wenn Sie kurzfristig niedrige Zinsen suchen und es sich leicht leisten können, das Darlehen bei steigenden Zinsen schnell zurückzuzahlen (oder einen deutlich höheren Zinsaufwand zu zahlen). Viel zu oft nehmen Einzelpersonen jedoch die Ersparnisse aus ihren
variabel verzinslichen Krediten und verwenden sie, um ihren Lebensstil zu verbessern, indem sie mehr für Autos, Kleidung oder Reisen ausgeben. Folglich können sie sich bei steigenden Zinsen den Zinsaufwand nicht mehr leisten und befinden sich in finanziellen Schwierigkeiten.
Einige Banken haben während der Coronavirus-Pandemie die Annahme von Anträgen für HELOCs eingestellt.2
3. Zahlungen, die nur aus Zinsen bestehen, können Sie heimsuchen
Einige HELOCs haben eine Option, die es Ihnen ermöglicht, in den ersten Jahren des Darlehens nur Zinszahlungen auf das von Ihnen geliehene Geld zu leisten. Nur-Zins-Zahlungen scheinen auf kurze Sicht großartig zu sein, da Sie damit viel Geld zu scheinbar geringen Kosten leihen können.
Auf Dauer sieht das Bild nicht so rosig aus. Kreditnehmer müssen nach Ablauf der Zinsfrist mit dramatisch höheren monatlichen Zahlungen und möglicherweise mit einer Ballonzahlung am Ende der Kreditlaufzeit rechnen. Wenn Sie diese Erhöhungen nicht einplanen – oder wenn Ihre finanzielle Situation gleich bleibt oder sich verschlechtert – können Sie sich die höheren Zahlungen möglicherweise nicht leisten.
Und wenn Sie nur die Zinsen für einen Kredit zahlen, bleibt der Kapitalbetrag erhalten. Je länger Sie auf die Tilgung des Kapitals warten, desto länger werden Sie Schulden begleichen. Und natürlich können Sie Ihren Kredit erst abbezahlen, wenn Sie den Kapitalbetrag abbezahlt haben.
Sie zahlen nur Zinsen für das, was Sie ausleihen. Wenn Ihr Limit also 30.000 US-Dollar beträgt, Sie aber nur 10.000 US-Dollar geliehen haben, zahlen Sie Zinsen für 10.000 US-Dollar.
4. Schuldenkonsolidierung kann auf lange Sicht mehr kosten
Ein HELOC mit niedrigen Zinsen kann eine gute Möglichkeit sein, hochverzinste Schulden wie Kreditkartenrechnungen zu konsolidieren. Es kann sogar wie ein guter Weg erscheinen, Schulden mit einem höheren Zinssatz als dem HELOC-Satz zu refinanzieren, wie ein Autokredit.
Wenn Sie Ihre Rückzahlungsfristen von einigen Jahren auf bis zu 30 Jahre verlängern, können die Gesamtkosten Ihrer Schulden steigen, selbst wenn Ihr Zinssatz deutlich niedriger ist. Sie sollten einen Online- Rechner zur Schuldenkonsolidierung verwenden, um festzustellen, ob Sie die Nase vorn haben, bevor Sie diesen Schritt in Betracht ziehen.
Ein weiteres Problem ist, dass die HELOC-Zinssätze wiederum variabel sind. Möglicherweise refinanzieren Sie sich jetzt zu einem niedrigeren Zinssatz, nur um diesen Zinssatz zu erhöhen. Wenn die Rate steigt, werden Sie möglicherweise nicht mehr die Nase vorn haben.
Die Schuldenkonsolidierung mit einem HELOC kann auch für Menschen mit mangelnder finanzieller Disziplin zu Problemen führen. Diese Leute neigen dazu, ihr Kreditkartenguthaben wieder aufzustocken, nachdem sie das HELOC-Geld verwendet haben, um sie auszuzahlen. Dann haben sie am Ende mehr Schulden, als sie ursprünglich hatten, und das Problem, das sie zu lösen versuchten, wächst zu einem größeren Problem.
5. Einfaches Geld erleichtert Ausgaben über Ihre Mittel hinaus
Die Einrichtung eines HELOC kostet wenig oder gar nichts. Besser noch, die jährliche Gebühr für die Bereitstellung der Mittel beträgt normalerweise nicht mehr als 100 US-Dollar. Darüber hinaus sind Zinszahlungen Hypothekenzinsen. Zu allem Überfluss ist der Zugriff auf das Geld so einfach wie das Ausstellen eines Schecks oder die Verwendung einer Debitkarte.
HELOCs stellen Ihnen Zehntausende von Dollar zur Verfügung, und das Ausgeben fühlt sich an wie bei jedem anderen Kauf. Unter diesen Bedingungen können Sie sich leicht darauf verlassen, dass ein HELOC Einkäufe bezahlt, die Ihr monatliches Einkommen nicht abdecken kann.
Es ist gefährlich, sich anzugewöhnen, über seine Verhältnisse zu leben. Es frisst Ihre Ersparnisse auf und macht es besonders schwierig, auszukommen, wenn sich Ihre finanzielle Situation verschlechtert.
Die Quintessenz
Kredite sollten Sie sich nur für Anschaffungen leihen, die Ihre finanzielle Situation nachhaltig verbessern. „HELOCs können sehr wertvoll sein, wenn sie nur für Wohnkosten verwendet werden. Am besten eignen sich Umbau oder Renovierungen“, sagt Elyse Foster, Gründerin von Harbour Wealth Management. Ansonsten sollten Sie unter Ihren Verhältnissen leben, damit Sie Notfälle abdecken können, ohne sich zu verschulden.
Wenn Sie sich entscheiden, einen HELOC auszuschalten, lassen Sie sich nicht in Schwierigkeiten bringen.