IPO-Berater
Was ist ein IPO-Berater?
Ein IPO-Berater (Initial Public Offering) ist eine Firma, die beauftragt wird, einem Unternehmen bei der erstmaligen Notierung an einer öffentlichen Börse zu helfen. Der Berater ist in der Regel ein Investmentbanking-Unternehmen, das über spezielle Kenntnisse des Unternehmens und der Branche, in der es tätig ist, verfügt.
Die zentralen Thesen
- Ein IPO-Berater (Initial Public Offering) ist eine Firma, die beauftragt wird, einem Unternehmen bei der erstmaligen Notierung an einer öffentlichen Börse zu helfen.
- Der Berater ist in der Regel eine Investmentbank, die über spezielle Kenntnisse des Unternehmens und der Branche verfügt, in der es tätig ist.
- Ein Börsengang (IPO) ist ein Verfahren, bei dem Aktien eines privaten Unternehmens der Öffentlichkeit in einer neuen Aktienemission angeboten werden; Typischerweise wartet ein Unternehmen, bis es eine bestimmte Wachstumsphase erreicht hat, bevor es seine Absicht bekannt gibt, an die Börse zu gehen.
Einen IPO-Berater verstehen
Private Unternehmen, die an die Börse gehen und an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder NASDAQ handeln möchten, durchlaufen ein Verfahren, das als Initial Public Offering (IPO) bezeichnet wird. Ein Börsengang ist ein Verfahren, bei dem Aktien eines privaten Unternehmens der Öffentlichkeit in einer neuen Aktienemission angeboten werden. Normalerweise wartet ein Unternehmen, bis es eine bestimmte Wachstumsphase erreicht hat, bevor es seine Absicht bekannt gibt, an die Börse zu gehen; Diese Wachstumsphase tritt normalerweise auf, wenn ein Unternehmen eine private Bewertung von etwa 1 Milliarde US-Dollar erreicht hat, auch bekannt als Einhorn-Status.
Das Anbieten von Aktien an die Öffentlichkeit ermöglicht es einem Unternehmen, Kapital von öffentlichen Investoren zu beschaffen, die Investitionen von Unternehmensgründern oder Private-Equity Investoren zu monetarisieren und den einfachen Handel mit bestehenden Beteiligungen oder die zukünftige Kapitalbeschaffung durch den Börsengang zu ermöglichen. Durch diesen umgangssprachlich als Börsengang bezeichneten Prozess wird ein privat geführtes Unternehmen in eine Aktiengesellschaft umgewandelt.
Bevor ein Unternehmen diesen Prozess zum ersten Mal durchführt, stellt ein Unternehmen normalerweise einen oder mehrere IPO-Berater ein, um sie bei der Steuerung der Schritte zu unterstützen, die mit dem IPO-Prozess verbunden sind. Vom Berater wird erwartet, dass er über umfassende Kenntnisse der Finanzmärkte verfügt. Ihre Rolle besteht darin, das Unternehmen in einer Reihe von Fragen zu beraten, die den Erfolg eines Börsengangs bestimmen. Sie können das Unternehmen beraten, ob das aktuelle Umfeld für einen Börsengang ideal ist, wie groß der Appetit auf die Aktien des Unternehmens sein könnte, wie viele Aktien angeboten werden sollten und in welcher Preisspanne die Aktien bewertet werden sollten.
Nach einem Börsengang kann ein IPO-Berater mehrere Schlüsselkennzahlen analysieren, um seinen Erfolg zu bestimmen. Einige dieser Kennzahlen umfassen, wie oft die Emission von Anlegern überzeichnet ist, wie stark der Kurs der Aktien am ersten Handelstag steigt und wie viele Aktien am ersten Handelstag an der Börse gehandelt werden. Ein neu börsennotiertes Unternehmen, dessen IPO-Berater ihre Arbeit gut gemacht haben, wird vor der Notierung eine starke Nachfrage nach seinen Aktien, einen moderaten Handel mit seinen Aktien nach der Notierung und einen schönen Anstieg des Schlusskurses seiner Aktie im Vergleich zum Preisniveau.
Nach dem Börsengang werden die Aktien des Unternehmens im freien Markt gehandelt. Obwohl IPOs viele Vorteile für Unternehmen bieten, können die Anforderungen für diesen Prozess kostspielig sein. Diese Kosten umfassen Rechts, Buchhaltungs- und Marketingkosten. Aktiengesellschaften sind auch verpflichtet, Finanz, Buchhaltungs, Steuer- und andere Geschäftsinformationen offenzulegen.