Bestandsfinanzierung
Was ist Bestandsfinanzierung?
Bei der Vorratsfinanzierung handelt es sich um eine revolvierende Kreditlinie oder ein kurzfristiges Darlehen, das von einem Unternehmen erworben wird, um später Produkte zum Verkauf zu erwerben. Die Produkte dienen als Sicherheit für das Darlehen.
Die Bestandsfinanzierung ist nützlich für Einzelhandelsunternehmen, die ihre Lieferanten für Lagerbestände bezahlen müssen, die für einen bestimmten Zeitraum gelagert werden, bevor sie an Kunden verkauft werden. Dies ist besonders wichtig, um die finanziellen Auswirkungen saisonaler Schwankungen der Zahlungsströme auszugleichen. Es kann einem Unternehmen helfen, höhere Verkaufsmengen zu erzielen, indem es zusätzliches Inventar für die bedarfsgerechte Verwendung erwerben kann.
Die zentralen Thesen
- Die Bestandsfinanzierung ist ein Kredit, den Unternehmen erhalten, um Produkte, die nicht sofort verkauft werden, im Voraus zu bezahlen.
- Das Darlehen ist durch das Inventar besichert, mit dem es gekauft wurde.
- Die Bestandsfinanzierung wird am häufigsten von kleineren Unternehmen in Privatbesitz verwendet, die keinen Zugang zu anderen Optionen haben.
Grundlegendes zur Bestandsfinanzierung
Die Bestandsfinanzierung ist eine beliebte Option für kleine bis mittlere Einzelhändler und Großhändler. Diesen Unternehmen fehlen in der Regel die Finanzhistorie und die verfügbaren Vermögenswerte, um die Finanzierungsoptionen von Walmart oder Target in institutioneller Größe zu sichern. Sie sind im Allgemeinen keine öffentlichen Unternehmen und können kein Geld durch Ausgabe einer Anleihe oder einer neuen Aktienrunde sammeln.
Unternehmen können ihre vorhandenen Aktien auch als Sicherheit für ein Darlehen verwenden, das für allgemeine Geschäftsausgaben verwendet wird. Der Zweck ist der gleiche: Den Cashflow des Unternehmens in geschäftigen und langsamen Jahreszeiten stabil zu halten.
Bestandsfinanzierung ist nicht immer die Lösung. Banken können die Bestandsfinanzierung als eine Art ungesichertes Darlehen betrachten, da die Bank dies möglicherweise auch nicht kann, wenn das Unternehmen sein Inventar nicht verkaufen kann. Wenn ein Einzelhändler oder Großhändler eine schlechte Wette auf einen Trend abschließt, kann die Bank an der Ware hängen bleiben.
Einige Banken sind bei der Finanzierung von Lagerbeständen vorsichtig, weil sie nicht die Last haben möchten, die Sicherheiten im Falle eines Ausfalls einzuziehen.
Faktoren, die Banken berücksichtigen
Diese Realität könnte erklären, warum es vielen Unternehmen nach der Kreditkrise von 2008 schwerfiel, eine Bestandsfinanzierung zu erhalten. Wenn eine Wirtschaft in einer Rezession steckt und die Arbeitslosigkeit steigt, bleiben Konsumgüter, die keine Grundnahrungsmittel sind, unverkauft.
Banken und ihre Kredit-Teams prüfen die Bestandsfinanzierung von Fall zu Fall unter Berücksichtigung von Faktoren wie Wiederverkaufswert, Verderblichkeit, Diebstahl- und Verlustrückstellungen sowie Bestandszyklen in Wirtschaft, Wirtschaft und Industrie, logistischen und Versandbeschränkungen.
Abschreibung
Darüber hinaus neigt der Bestand jeglicher Art dazu, im Laufe der Zeit an Wert zu verlieren. Der Geschäftsinhaber, der eine Bestandsfinanzierung anstrebt, ist möglicherweise nicht in der Lage, die vollen Vorabkosten des Bestands zu erhalten.
Kurz gesagt, jeder potenzielle Schluckauf wird bei der Festlegung eines Zinssatzes für ein Asset-Backed-Darlehen berücksichtigt. Nicht alle Arten von Sicherheiten sind gleich.