Insiderhandelsgesetz von 1988

Was ist das Insider Trading Act von 1988?

Der Insider Trading Act von 1988 änderte den Securities Exchange Act von 1934, indem der Anwendungsbereich der Securities and Exchange Commission (SEC) erweitert wurde, um Insiderhandelsgesetze durchzusetzen.

Das Insider Trading Act von 1988 verstehen

Der Insider Trading Act wurde am 19. November 1988 vom damaligen Präsidenten Ronald Reagan in Kraft gesetzt und erhöhte im Wesentlichen die Haftungsstrafen für alle am Insiderhandel beteiligten Parteien. Sein vollständiger Name war das Insiderhandels- und Wertpapierbetrugsgesetz von 1988 (ITSFEA). Dieses Gesetz entstand aufgrund der Zunahme von hochkarätigen Insiderhandelsfällen sowie der Erhöhung der Geldwerte der Geschäfte. Personen, die illegal Insiderinformationen verbreiten, die zu einem Insiderhandel führen, können ebenfalls mit Gefängnis und Geldstrafen belegt werden.

Das Gesetz ermöglicht es der SEC, hohe Geldstrafen zu verhängen, die in der Regel ein Vielfaches des aus Insidergeschäften erzielten Gewinns betragen, und die Schuldigen können je nach Ausmaß ihrer Straftat eine beträchtliche Gefängnisstrafe von bis zu fünf Jahren absitzen. Der tatsächliche Höchstbetrag der verhängten Geldbußen war entweder auf 300 % des mit den Trades erzielten Geldbetrags oder auf 1 Million US-Dollar begrenzt, je nachdem, welcher Betrag höher war.

Seit 1988 gab es viele bemerkenswerte Fälle von Insiderhandel. Im Jahr 2003 klagte die Securities and Exchange Commission (SEC) Martha Stewart wegen Behinderung der Justiz und des Insiderhandels ihrerseits im Fall ImClone von 2001 an. Stewart verbrachte schließlich fünf Monate in einer Justizvollzugsanstalt des Bundes. Im September 2017 wurde der ehemalige Amazon-Finanzanalyst Brett Kennedy wegen Insiderhandels angeklagt. Als Gegenleistung für 10.000 US-Dollar gab Kennedy einem Freund angeblich Informationen über die Einnahmen von Amazon im ersten Quartal 2015, bevor der Ergebnisbericht veröffentlicht wurde.

Die Geschichte des Insiderhandels

Insiderhandel tritt auf, wenn Mitglieder außerhalb eines Unternehmens Informationen erhalten, die der Öffentlichkeit nicht allgemein zugänglich sind, und sie verwenden, um ihr Vermögen durch den Kauf oder Verkauf von Aktien zu erhöhen. Es tritt in der Regel auf, wenn ein unerwartetes Ereignis eintritt, das den Wert eines Unternehmens erheblich beeinflusst. Insider können Buchhalter, Anwälte, Aktionäre oder jedermann sein, der private Informationen über den Aktienkurs eines Unternehmens besitzt. Es ist zwar nicht illegal, solche Informationen zu besitzen, aber es ist illegal, sie zu verbreiten oder damit zu handeln. Darüber hinaus ist ein gewisser Insiderhandel nicht gegen das Gesetz und findet regelmäßig statt.

Im Jahr 1914 reagierte die New York Stock Exchange auf das Versäumnis von Goodrich Rubber, wichtige Informationen bezüglich einer Dividende offenzulegen, indem sie Unternehmen aufforderte, Maßnahmen in Bezug auf Dividenden und Zinsen unverzüglich zu melden. Zwanzig Jahre später brachte der Securities Exchange Act von 1934 die Gesetze zur Offenlegung von Transaktionen mit Unternehmensaktien erheblich voran. Dank dieses Gesetzes sind Direktoren und Hauptbesitzer von Aktien verpflichtet, ihre Anteile, Transaktionen und Eigentümerwechsel offenzulegen.