Wie Finanzberatung Ihre Rendite steigern kann

Die Finanzberatungsgemeinschaft ist sich des Werts bewusst, den sie ihren Kunden bieten kann, einschließlich einer angemessenen Investitionsplanung, Altersvorsorge und allgemeinen Finanzberatung, die Kunden davon abhalten kann, mit ihren Finanzplänen aus dem Ruder zu laufen. Doch die Öffentlichkeit hat oft eine ganz andere Wahrnehmung des Mehrwerts, den Berater leisten können, insbesondere in Zeiten von kostengünstigen Brokerage-Diensten, Robo-Advisors und dem kompletten Angebot an Finanzdienstleistungen, auf das Verbraucher mit einem Smartphone zugreifen können.

Harte Daten aus der Industrieforschung scheinen jedoch in dieser Angelegenheit solide auf der Seite der Berater zu stehen.

Die Avantgarde-Studie

Im Februar 2019 veröffentlichte Vanguard eine Studie, in der versucht wurde, die Vorteile zu quantifizieren, die Berater durch eine überzeugende Vermögensverwaltung durch Finanzplanung, Disziplin und Beratung erzielen können. Laut dem Vanguard-Bericht „Putting a value on your value: Quantifying Vanguard Advisor’s Alpha“ kann dieses Framework den Nettorenditen für Kunden etwa 3% hinzufügen.

Natürlich erfolgt dieser Anstieg nicht linear und geordnet. Der Großteil dieses Anstiegs wird in Zeiten erhöhter Gier und Angst an den Märkten erfolgen, in denen Berater eingreifen und ihren Kunden helfen können, einen ausgeglichenen Kurs zu halten und ihre langfristigen Ziele im Auge zu behalten.

Durch die Implementierung des Alpha-Frameworks von Vanguard Advisor behauptet Vanguard, dass Berater ihre Fähigkeiten und Praktiken unterscheiden können und zusätzlich etwa 3% für ihre Kunden durch beziehungsorientierte Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung und Verhaltenscoaching beitragen können.

Zusätzliche Forschungsergebnisse

Ein Forschungspapier mit dem Titel „Alpha, Beta, and Now… Gamma“ von David Blanchett und Paul Kaplan von Morningstar versuchte ebenfalls zu quantifizieren, wie viel wirtschaftlich besser gestellte Kunden nach dem Einsatz von Finanzplanungsstrategien sind. Für diese Studie untersuchten Blanchett und Kaplan, wie die finanziellen Ergebnisse von Rentnern durch fünf Finanzplanungsstrategien verbessert werden, darunter eine effektivere Vermögensallokation, dynamische Ausgabenansätze für die Auszahlungsrate und richtige Entscheidungen über den Standort von Vermögenswerten.

Blanchett und Kaplan quantifizierten den Unterschied zwischen der Basisstrategie und der finanzplanungsoptimalen Strategie als „Gamma“, und laut ihrer Forschung erhöhen gute Finanzplanungsentscheidungen das Renteneinkommen um 29 %, was einer Erzielung von 1,82 % pro Jahr von. entspricht höhere Renditen.

Beide Studien zeigen letztendlich, dass Finanzberater ihre Honorare wirklich verdienen, indem sie eher als Verhaltenstrainer als als Geldmanager agieren. Diese Vorstellung wird durch Untersuchungen von Aon Hewitt und dem Anbieter von Managed Accounts Financial Engines weiter untermauert, die ergaben, dass 401(k) Teilnehmer, die professionelle Hilfe in Anspruch nehmen, besser dran sind als diejenigen, die dies nicht tun.

Diese Studie mit dem Titel „Help in Defined Contribution Plans: 2006 through 2012“ von Financial Engines und Aon Hewitt ergab, dass 401(k) Teilnehmer professionelle Anlagehilfe erhielten – in Form von verwalteten Konten, Zielfonds oder Online-Beratung – höhere durchschnittliche jährliche Renditen erzielten als diejenigen, die dies nicht tun. Nach der Untersuchung des 401(k)-Investitionsverhaltens von 723.000 Arbeitnehmern bei 14 großen US-Arbeitgebern fanden die Forscher heraus, dass Arbeitnehmer, die professionelle Hilfe in Anspruch nahmen, im Durchschnitt eine jährliche Durchschnittsrendite von 3,32 % (nach Gebühren) hatten als Teilnehmer, die ihre eigenen Portfolios verwalteten.

Finanzberater können in Zeiten hoher Marktvolatilität, in denen Anleger am ehesten mit ihren Emotionen statt mit Logik reagieren, die wertvollste Hilfe leisten.

Weitere Untersuchungen legen nahe, dass Berater auch auf andere Weise einen positiven Einfluss auf die Finanzpläne ihrer Kunden haben können. Das Investment Funds Institute of Canada veröffentlichte 2012 einen Bericht mit dem Titel „The Value of Advice Report“, in dem festgestellt wurde, dass Kunden, die für Finanzberatung bezahlen, eine 1,5-mal höhere Wahrscheinlichkeit haben, an ihrem langfristigen Finanzplan festzuhalten als Kunden, die dies nicht tun. t zahlen für Finanzberatung.

Während eine gute Finanzberatung kurzfristig von Vorteil sein kann, kann sie für Anleger über längere Zeiträume exponentiell rentabler sein.

Die Quintessenz

Zahlreiche Studien belegen, dass Finanzberater ihren Lebensunterhalt in der Regel nicht mit aktiver Vermögensverwaltung, sondern als Verhaltenscoach für ihre Kunden verdienen. Berater müssen dies bei der Suche nach Neugeschäften im Hinterkopf behalten – und bei ihren Verkaufsgesprächen, um ihren Kunden in turbulenten Märkten Sicherheit und eine ständige Präsenz zu bieten, auf die sie sich verlassen können.