Free Asset Ratio – FAR-Definition
Was ist die Free Asset Ratio – WEIT?
Free Asset Ratio (FAR) ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um zu bestimmen, ob ein Lebensversicherungsunternehmen über genügend freies Kapital verfügt, um seine finanziellen Verpflichtungen vollständig zu decken. Je höher die FAR, desto besser kann der Versicherer seine Policenverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen abdecken. Der Begriff wird häufig für Versicherer im Vereinigten Königreich verwendet.
Die Formel für das Free Asset Ratio lautet
So berechnen Sie das Free Asset Ratio – FAR
Die Free Asset Ratio (FAR) wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten und die minimale Solvabilitätsspanne von den zugelassenen Vermögenswerten abgezogen und dann durch die zugelassenen Vermögenswerte dividiert werden.
Was sagt Ihnen die FAR?
Die Free Asset Ratio (FAR) soll bestimmen, welcher Teil der Vermögenswerte eines Versicherers frei und klar zur Deckung von Verpflichtungen ist. Das freie Vermögen berechnet sich somit als Bilanzsumme abzüglich Verbindlichkeiten und der Mindestsolvabilitätsspanne.
Ein hoher FAR würde im Allgemeinen auf eine starke Finanzlage und überschüssiges Kapital hinweisen, während ein niedriger FAR eine schwache Bilanz und möglicherweise die Notwendigkeit einer sofortigen Kapitalzufuhr bedeuten würde.
Die zentralen Thesen
- Wird von britischen Versicherungsgesellschaften verwendet.
- Stellt sicher, dass ein Versicherer über ausreichend freies Kapital zur Deckung seiner finanziellen Verpflichtungen verfügt
- Wie die Berechnung erfolgt, kann je nach Unternehmen unterschiedlich sein, was einen branchenübergreifenden Vergleich erschwert.
Beispiel für die Verwendung des Free Asset Ratio – FAR
Angenommen, eine Versicherungsgesellschaft hat Vermögenswerte in Höhe von 100 Mio. USD und Verbindlichkeiten in Höhe von 80 Mio. USD zugelassen. Außerdem beträgt die Mindestsolvabilitätsspanne 10 %. Im Fall dieses Unternehmens wären das 10 Millionen Dollar.
Für dieses Unternehmen beträgt die Free Asset Ratio (FAR) also:
$100 Million − $10 Million − $80 Million$100 Million = 0.10 = 10%\frac{\$100\text{ Million}\ -\ \$10\text{ Million}\ -\ \$80\text{ Million}} {\$100\text{ Million}}\ =\ 0.10\ =\ 10\%$100 Millionen
Manchmal wird die FAR ohne Abzug des Mindestsolvabilitätsbetrags berechnet. Im obigen Fall würde die Nichtabnahme des Mindestsolvabilitätsbetrags zu einem FAR von 20 % führen.
Viele Versicherer zeigen ihre Quote der freien Vermögenswerte möglicherweise nicht aktiv an, und die Berechnung kann umständlich sein, insbesondere die Ermittlung der Mindestsolvabilitätsspanne für jedes einzelne Land oder jede Region – daher der Grund, warum sie manchmal ausgelassen wird.
Der Unterschied zwischen FAR und Solvabilitätsverhältnis
Die Free Asset Ratio (FAR) gilt als Solvabilitätsquote, während die Solvabilitätsquote eine tatsächliche Quote ist. Die Solvabilitätsquote für Versicherer wird berechnet als Nettovermögen geteilt durch gebuchte Nettoprämien – ein Maß dafür, wie gut die Vermögenswerte eines Versicherers zukünftige Verpflichtungen abdecken.
Die Free Asset Ratio (FAR) gibt hingegen an, ob ein Versicherer über genügend freies Kapital verfügt, um finanzielle Verpflichtungen abzudecken.
Einschränkungen bei der Verwendung des Free Asset Ratio – FAR
Die von verschiedenen Versicherungsunternehmen bereitgestellten Quoten für freie Vermögenswerte sind möglicherweise nicht immer vergleichbar, da sie bei der Berechnung der freien Vermögenswerte und der Bewertung der Verbindlichkeiten unterschiedliche Annahmen und Interpretationen verwenden können. Außerdem wird die Kennzahl nur in Großbritannien verwendet, sodass das Verhältnis nicht mit seinen US-Pendants verglichen werden kann.
Erfahren Sie mehr über das Free Asset Ratio
Weitere Informationen dazu finden Sie unter Verwendung von Solvabilitätskennzahlen zur Analyse von Investitionen.