ETFs können bei richtiger Verwendung sichere Anlagen sein

Für diejenigen, die neu im Anlagespiel sind, gibt es in der Regel viele Geheimnisse um Exchange Traded Funds (ETFs). Es stimmt zwar, dass es gefährlich sein kann, in ein Produkt zu investieren, das Sie nicht vollständig verstehen, aber ETFs können bei richtiger Anwendung tatsächlich sehr sichere Anlagen sein. Wie bei jedem Anlageprodukt gibt es einige ETFs, die riskanter sind als andere. Daher ist es wichtig zu verstehen, welche Fonds sichere und stabile Renditen bieten und welche Sie am Ende Ihren Notgroschen kosten können.

ETFs: Die Grundlagen

Für Anleger, die sich mit ETFs nicht auskennen, ist eine kleine Einführung angebracht. ETFs sind ähnlich wie Investmentfonds, jedoch mit einigen bemerkenswerten Unterschieden. Wie Investmentfonds investieren ETFs in eine breite Palette von Wertpapieren und bieten den Aktionären eine automatische Diversifikation. Anstatt Aktien einer einzelnen Aktie zu kaufen, kaufen Anleger Aktien des ETF und haben Anspruch auf einen entsprechenden Teil seines Gesamtwertes.

Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs jedoch wie Aktien und Anleihen auf dem freien Markt gehandelt. Während Anteilseigner von Investmentfonds Anteile nur direkt mit dem Fonds zurückgeben können, können ETF-Anleger jederzeit nach eigenem Ermessen Anteile eines ETF kaufen und verkaufen.

ETFs sind beliebte Anlagen, da sie relativ kostengünstig sind und leicht gekauft und verkauft werden können. Darüber hinaus sind sie gebührenärmer als andere Anlageformen, bieten ein hohes Maß an Transparenz und sind steuereffizienter als vergleichbare Investmentfonds.

Eine sichere Sache: Indexierte Fonds

Die meisten ETFs sind eigentlich ziemlich sicher, da es sich bei den meisten um Indexfonds handelt. Ein indexierter ETF ist einfach ein Fonds, der in genau die gleichen Wertpapiere investiert wie ein bestimmter Index, wie z. B. der S&P 500, und jedes Jahr versucht, die Renditen des Index zu erreichen. Während alle Anlagen Risiken bergen und indexierte Fonds der vollen Volatilität des Marktes ausgesetzt sind – d. h. wenn der Index an Wert verliert, zieht der Fonds nach – tendiert der Aktienmarkt insgesamt zinsbullisch. Im Laufe der Zeit werden Indizes höchstwahrscheinlich an Wert gewinnen, also auch die ETFs, die sie nachbilden.

Da indizierte ETFs bestimmte Indizes nachbilden, kaufen und verkaufen sie nur dann Aktien, wenn die zugrunde liegenden Indizes sie hinzufügen oder entfernen. Dadurch entfällt die Notwendigkeit eines Fondsmanagers, der Wertpapiere basierend auf Research, Analyse oder Intuition auswählt. Bei der Auswahl von Investmentfonds müssen Anleger beispielsweise einen erheblichen Aufwand betreiben, um den Fondsmanager und die Renditehistorie zu recherchieren, um sicherzustellen, dass der Fonds ordnungsgemäß verwaltet wird. Dies ist bei indexierten ETFs kein Problem; Anleger können einfach einen Index auswählen, von dem sie glauben, dass er sich im kommenden Jahr gut entwickeln wird.

Ein ernsthaftes Glücksspiel: Gehebelte Fonds

Obwohl die Mehrheit der ETFs indexiert ist, ist eine neue Art von Investitionen entstanden, die viel riskanter ist. Leveraged ETFs bilden Indizes ab, aber anstatt einfach in die indexierten Vermögenswerte zu investieren und den Markt seine Arbeit machen zu lassen, verwenden diese Fonds große Schulden, um höhere Renditen als die Indizes selbst zu erzielen. Die Verwendung von Schulden, um die Höhe der Gewinne zu steigern, wird als Leverage bezeichnet, was diesen Produkten ihren Namen gibt.

Im Wesentlichen leihen sich gehebelte ETFs einen bestimmten Geldbetrag, der normalerweise einem Prozentsatz der aus den Investitionen der Aktionäre generierten Aktien entspricht, und verwenden ihn, um die Beträge ihrer Investitionen zu erhöhen. In der Regel werden diese Fonds als „2X“ , „3X“ – oder „Ultra“ -Fonds bezeichnet. Wie die Namen andeuten, besteht das Ziel dieser Fonds darin, jeden Tag ein Vielfaches der Rendite eines Index zu erwirtschaften. Wenn ein Index 10% gewinnt, gewinnt ein 2X ETF 20%. Dies scheint zwar viel zu sein, der Wert eines gehebelten ETF kann jedoch extrem volatil sein, da er sich ständig ändert, wenn sich der Wert des zugrunde liegenden Index ändert. Wenn der Index einen Sprung macht, kann der Wert des Fonds ernsthaft steigen.

Angenommen, Sie investieren 1.000 USD in einen 3X-ETF und der zugrunde liegende Index gewinnt am ersten Tag um 5%. Ihre Aktien gewinnen 15%, was den Wert auf 1.150 USD erhöht. Wenn der Index jedoch am folgenden Tag 5 % verliert, verlieren Ihre Aktien 15 % des neuen Wertes oder 172,50 USD, wodurch der Wert Ihrer Aktien auf 977,50 USD sinkt.

Wenn die zugrunde liegenden Indizes jeden Tag konstant steigen, können diese ETFs große Geldverdiener sein. Der Markt ist jedoch selten so freundlich, dass gehebelte ETFs zu den riskanteren Anlagen auf dem Markt gehören.