Entropie

Was ist Entropie?

Die Entropie ist ein Maß für die Zufälligkeit. Ähnlich wie das Konzept der Unendlichkeit wird Entropie verwendet, um den Grad der Unsicherheit einer Zufallsvariablen zu modellieren und darzustellen. Es wird von Finanzanalysten und Markttechnikern verwendet, um die Chancen einer bestimmten Verhaltensweise eines Wertpapiers oder Marktes zu bestimmen.

So funktioniert Entropie

Entropie ist seit langem eine Quelle für Studien und Debatten von Marktanalysten und Händlern. Es wird in der quantitativen Analyse verwendet und kann dabei helfen, die Wahrscheinlichkeit vorherzusagen, mit der sich ein Wertpapier in eine bestimmte Richtung oder nach einem bestimmten Muster bewegt. Volatile Wertpapiere haben eine größere Entropie als stabile Wertpapiere, deren Preis relativ konstant bleibt. Das Konzept der Entropie wird in „A Random Walk Down Wall Street“ untersucht.

Entropie als Maß für das Risiko

Wie Beta und Volatilität wird die Entropie verwendet, um das finanzielle Risiko als Maß für die Zufälligkeit zu messen. In der Finanzwelt ist das Risiko je nach den Bedürfnissen des Anlegers sowohl schlecht als auch gut; Es wird jedoch allgemein angenommen, dass ein höheres Risiko das Wachstum fördern kann. Anlegern, die ein höheres Wachstum anstreben, wird beigebracht, nach Aktien mit hohem Beta oder hoher Volatilität Ausschau zu halten. Entropie wird auf die gleiche Weise verwendet. Eine Aktie mit einem hohen Entropiegrad gilt als riskanter als andere. Einige Analysten glauben, dass Entropie ein besseres Risikomodell bietet als Beta. Es hat sich gezeigt, dass Entropie wie Beta und Standardabweichung sinken, wenn die Anzahl der Vermögenswerte oder Wertpapiere in einem Portfolio zunimmt.

Im Finanzbereich bestand der heilige Gral darin, den besten Weg zu finden, um ein Portfolio aufzubauen, das Wachstum und geringe Drawdowns aufweist. Anders ausgedrückt: Maximale Rendite bei geringstem Risiko. Es wurde viel Zeit und Energie aufgewendet, um Datensätze zu studieren und viele Variablen zu testen. Bei der Suche nach einem Vorteil bei der Portfoliokonstruktion kann die Entropieoptimierung sehr nützlich sein. Entropie ist eine Möglichkeit für Analysten und Forscher, die Zufälligkeit eines Portfolios oder die erwartete Überraschung zu isolieren.

Entropienutzung

Das Hauptproblem bei der Verwendung von Entropie ist die Berechnung selbst. Unter Analysten gibt es viele verschiedene Theorien darüber, wie das Konzept am besten in der Computational Finance angewendet werden kann.

Bei Finanzderivaten wird Entropie beispielsweise verwendet, um Risiken zu identifizieren und zu minimieren. Beim traditionellen Black-Scholes Capital Asset Pricing Modell geht das Modell davon aus, dass alle Risiken abgesichert werden können. Das heißt, alle Risiken können bestimmt und berücksichtigt werden. Dies ist nicht immer ein realistisches Modell.

Das Konzept der Entropie kann angewendet und durch eine Variable dargestellt werden, um die Zufälligkeit des zugrunde liegenden Wertpapiers oder Vermögenswerts zu eliminieren, wodurch der Analyst den Preis des Derivats isolieren kann. Mit anderen Worten, Entropie wird verwendet, um die beste Variable zu identifizieren, für die das Risiko innerhalb eines bestimmten Systems oder einer Finanzinstrumente Vereinbarung zu definieren ist. Die beste Variable ist diejenige, die am wenigsten von der physikalischen Realität abweicht.

Im Finanzwesen lässt sich dies durch die Verwendung von Wahrscheinlichkeiten und Erwartungswerten darstellen. Während sich die Berechnung selbst weiterentwickelt, ist der Zweck klar; Analysten nutzen das Konzept, um einen besseren Weg zu finden, komplexe Finanzinstrumente zu bewerten.