Emergency Banking Act von 1933
Was war das Emergency Banking Act von 1933?
Das Emergency Banking Act von 1933 war ein Gesetzesentwurf, der mitten in der Weltwirtschaftskrise verabschiedet wurde und Schritte zur Stabilisierung und Wiederherstellung des Vertrauens in das US-Bankensystem unternahm. Es kam nach einer Reihe von Bankläufen nach dem Börsencrash von 1929.
Zu den wichtigsten Maßnahmen des Gesetzes gehörte die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die damit begann, Bankkonten für bis zu 2.500 USD kostenlos zu versichern. Darüber hinaus erhielt die Präsidentschaft die Exekutivgewalt, in Zeiten der Finanzkrise unabhängig von der Federal Reserve zu agieren.
die zentralen Thesen
- Der Emergency Banking Act von 1933 war eine gesetzgeberische Reaktion auf das Bankversagen der Weltwirtschaftskrise und das mangelnde Vertrauen der Öffentlichkeit in das US-Finanzsystem.
- Das Gesetz, das Banken vorübergehend für vier Tage wegen Inspektion schloss, diente sofort dazu, das Vertrauen in die Banken zu stärken und den Aktienmarkt anzukurbeln.
- Viele seiner wichtigsten Bestimmungen haben bis heute Bestand, insbesondere die Versicherung von Bankkonten durch die Federal Deposit Insurance Corporation und die Exekutivbefugnisse, die sie dem Präsidenten zur Reaktion auf Finanzkrisen eingeräumt hat.
Erläuterung des Emergency Banking Act
Das Gesetz wurde konzipiert, nachdem andere Maßnahmen nicht vollständig Abhilfe geschaffen hatten, wie die Depression das US-Währungssystem belastete. Anfang 1933 hatte die Depression die amerikanische Wirtschaft und ihre Banken fast vier Jahre lang verwüstet. Das Misstrauen gegenüber Finanzinstituten wuchs und veranlasste eine wachsende Flut von Amerikanern, ihr Geld aus dem System abzuheben, anstatt es einer Bank zu riskieren. Trotz der Versuche in vielen Staaten, den Geldbetrag zu begrenzen, den eine Person einer Bank abnehmen konnte, stiegen die Abhebungen, da anhaltende Bankausfälle die Angst verstärkten und in einem Teufelskreis noch mehr Abhebungen und Ausfälle auslösten.
Während das Gesetz während der Verwaltung von Herbert Hoover entstand, wurde es am 9. März 1933 kurz nach der Amtseinführung von Franklin D. Roosevelt verabschiedet. Es war das Thema des ersten von Roosevelts legendären Kamingesprächen, in denen der neue Präsident die Nation direkt über den Zustand des Landes ansprach.
Roosevelt nutzte den Chat, um die Bestimmungen des Gesetzes zu erklären und zu erklären, warum sie notwendig waren. Dazu gehörte die Notwendigkeit einer beispiellosen viertägigen Schließung aller US-Banken, um das Gesetz vollständig umzusetzen. Während dieser Zeit, erklärte Roosevelt, würden die Banken auf ihre finanzielle Stabilität überprüft, bevor sie den Betrieb wieder aufnehmen könnten. Die Inspektionen sollten zusammen mit den anderen Bestimmungen des Gesetzes den Amerikanern versichern, dass die Bundesregierung das Finanzsystem genau überwacht, um sicherzustellen, dass es hohen Standards in Bezug auf Stabilität und Vertrauenswürdigkeit entspricht.
Die ersten Banken, die am 13. März wiedereröffnet wurden, waren die 12 regionalen Federal Reserve Banken. Am nächsten Tag folgten Banken in Städten mit Bundes-Clearingstellen. Die übrigen als betriebsfähig erachteten Banken erhielten am 15. März die Erlaubnis zur Wiedereröffnung.
Kurz- und langfristige Auswirkungen des Emergency Banking Act
Die Unsicherheit, sogar die Besorgnis darüber, ob die Menschen auf die Zusicherungen von Präsident Roosevelt hören würden, dass ihr Geld jetzt sicher sei, sei so gut wie verflogen, als die Banken nach dem Ende der Schließung wieder für lange Schlangen geöffnet wurden. Der Aktienmarkt wirkte ebenfalls enthusiastisch: Der Dow Jones Industrial Average stieg am 15. März um 8,26 Punkte, ein Plus von mehr als 15%, als alle zugelassenen Banken wieder geöffnet hatten.
Die Auswirkungen des Emergency Banking Act gingen weiter, einige waren noch heute zu spüren. Die FDIC ist natürlich weiterhin aktiv und praktisch jede seriöse Bank in den USA ist Mitglied. Bestimmte Bestimmungen, wie die Ausweitung der Exekutivgewalt des Präsidenten in Zeiten der Finanzkrise, bleiben in Kraft. Das Gesetz veränderte auch das Gesicht des amerikanischen Währungssystems vollständig, indem es die Vereinigten Staaten vom Goldstandard abhob.
Der Verlust persönlicher Ersparnisse aufgrund von Bankausfällen und Bankläufen hatte das Vertrauen in das Finanzsystem erheblich geschädigt. Am wichtigsten ist vielleicht, dass das Gesetz das Land daran erinnerte, dass mangelndes Vertrauen in das Bankensystem zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden kann und dass Massenpanik über das Finanzsystem großen Schaden anrichten kann.
Andere Gesetze ähnlich dem Emergency Banking Act
Dem Emergency Banking Act gingen andere Rechtsvorschriften voraus, die das Vertrauen in das US-Finanzsystem stabilisieren und wiederherstellen sollen. Das während der Amtszeit von Herbert Hoover genehmigte Gesetz über die Reconstruction Finance Corporation zielte darauf ab, Finanzinstitute und Unternehmen zu unterstützen, die aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Auswirkungen der Depression in Gefahr waren, geschlossen zu werden. Das Federal Home Loan Bank Act von 1932 zielte ebenfalls darauf ab, den Bankensektor und die Federal Reserve zu stärken.
Einige verwandte Gesetze wurden kurz nach dem Emergency Banking Act verabschiedet. Das ebenfalls 1933 verabschiedete Glass-Steagall-Gesetz trennte das Investment Banking vom Commercial Banking, um die Korruption der Geschäftsbanken durch spekulative Investitionen zu bekämpfen, die als Hauptursache für den Börsencrash anerkannt wurden.
Glass-Steagall wurde jedoch 1999 aufgehoben, und einige glaubten, dass sein Niedergang zur globalen Kreditkrise 2008 beitrug.
Ein ähnliches Gesetz, das Emergency Economic Stabilization Act von 2008, wurde zu Beginn der Großen Rezession verabschiedet . Im Gegensatz zum Emergency Banking Act lag der Schwerpunkt dieser Gesetzgebung auf der Hypothekenkrise, wobei der Gesetzgeber Millionen von Amerikanern die Möglichkeit geben wollte, ihre Häuser zu behalten.