De Minimis Steuerregel
Die De-Minimis-Steuerregel: Ein Überblick
Die De-minimis-Steuerregel legt den Schwellenwert fest, ab dem eine Diskontanleihe als Kapitalgewinn und nicht als ordentliches Einkommen besteuert werden soll. Die Regel besagt, dass ein Abschlag, der zwischen dem Zeitpunkt des Erwerbs und seiner Fälligkeit weniger als einen Viertelpunkt pro vollem Jahr beträgt, zu gering ist, um als Steuerabschlag für Steuerzwecke angesehen zu werden. Stattdessen sollte der Anstieg vom Kaufpreis auf den Nennwert als Kapitalgewinn behandelt werden, wenn er länger als ein Jahr gehalten wird.
De minimis ist lateinisch für „über minimale Dinge“.
De Minimis Steuerregel erklärt
Nach der De-minimis-Steuerregel unterliegt eine Kommunalanleihe, wenn sie mit einem minimalen Abschlag gekauft wird, eher der Kapitalertragssteuer als dem (normalerweise höheren) normalen Einkommensteuersatz.
Die zentralen Thesen
- Die De-minimis-Steuerregel definiert, wann eine Rückzahlung von Kommunalanleihen eher ein Kapitalgewinn als ein ordentliches Einkommen ist.
- Der Cutoff für die Behandlung als Kapitalgewinn beträgt einen Viertelpunkt pro vollem Jahr zwischen Erwerb und Fälligkeit.
- Die De-minimis-Steuerregel ist im Allgemeinen nur in einem Umfeld steigender Zinssätze relevant.
Nach Angaben des Internal Revenue Service (IRS) beträgt auch ein Mindestabschlag – definiert als ein Betrag von weniger als einem Viertelprozent des Nennwerts multipliziert mit der Anzahl der vollständigen Jahre zwischen dem Kaufdatum der Anleihe und ihrem Fälligkeitsdatum klein, um als Marktrabatt für Einkommensteuerzwecke zu gelten.
Wie berechnet man De Minimis?
Um festzustellen, ob eine Kommunalanleihe nach der De-minimis-Steuerregel der Kapitalertragssteuer oder der normalen Einkommensteuer unterliegt, multiplizieren Sie den Nennwert mit 0,25% und das Ergebnis mit der Anzahl der vollen Jahre zwischen dem Kaufdatum der abgezinsten Anleihe und dem Fälligkeitstag. Subtrahieren Sie den abgeleiteten De-minimis-Betrag vom Nennwert der Anleihe.
Ist dieser Betrag höher als der Kaufpreis der Diskontanleihe, unterliegt die gekaufte Anleihe dem normalen Einkommensteuersatz. Liegt der Kaufpreis über der De-minimis-Schwelle, ist eine Kapitalertragsteuer fällig.
„De minimis“ bedeutet „über minimale Dinge“. Ein unbedeutender Abschlag wird nicht als Kapitalgewinn behandelt.
Mit anderen Worten, wenn der Marktabschlag unter dem De-minimis-Betrag liegt, wird der Abschlag auf die Anleihe im Allgemeinen als Kapitalgewinn bei Verkauf oder Rücknahme und nicht als ordentliches Einkommen behandelt.
Beispiel der De-Minimis-Regel
Angenommen, Sie sehen eine 10-jährige Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 100 und einer Restlaufzeit von fünf Jahren. Der De-minimis-Rabatt beträgt 100 Nennwert x 0,0025 x 5 Jahre = 1,25.
Anschließend subtrahieren Sie 1,25 vom Nennwert, um den De-minimis-Grenzwert zu erhalten, der in diesem Beispiel 98,75 = 100 – 1,25 beträgt. Dies ist der niedrigste Preis, zu dem die Anleihe für den IRS gekauft werden kann, um den Abschlag als Kapitalgewinn zu behandeln.
In diesem Beispiel unterliegen Sie nach der De-minimis-Steuerregel der normalen Einkommensteuer, wenn der Preis der von Ihnen erworbenen Discount-Anleihe unter 98,75 pro 100 Nennwert liegt.
Wenn Sie diese Anleihe für 95 USD gekauft haben, wird bei Rückzahlung der Anleihe eine normale Einkommensteuer erhoben, da 95 USD weniger als 98,75 USD betragen.
Eine andere Sichtweise ist, dass der Marktrabatt von 100 – 95 = 5 höher ist als der De-minimis-Betrag von 1,25. Daher ist der Gewinn aus dem Verkauf der Anleihe ein Einkommen, kein Kapitalgewinn.
Ein grundlegendes Prinzip der Anleihepreisgestaltung ist, dass bei steigenden Zinssätzen die Anleihepreise fallen und umgekehrt. Die De-minimis-Steuerregel gilt normalerweise in einem Umfeld steigender Zinssätze. Während dieser Zeiträume fällt der Preis von Anleihen und sie werden mit Abschlägen oder tiefen Abschlägen zum Nennwert angeboten.