Bedingte Reserven
Was sind bedingte Reserven?
Bedingte Reserven werden von Versicherungsunternehmen zur kurzfristigen Erfüllung von Verpflichtungen gehalten und sind ein wichtiges Maß für die Kostendeckungsfähigkeit eines Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Bedingte Reserven werden von Versicherungsunternehmen zur kurzfristigen Erfüllung von Verpflichtungen gehalten und sind ein wichtiges Maß für die Kostendeckungsfähigkeit eines Unternehmens.
- Bedingte Reserven können als Regentagefonds für Versicherungsunternehmen angesehen werden, um unerwartete Ausgaben in Zeiten finanzieller Anspannung zu decken.
- Beispiele für bedingte Reserven sind Überschüsse aus nicht genehmigter Rückversicherung, nicht deklarierte Dividenden an Versicherungsnehmer und andere freiwillig und in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften gebildete Reserven.
Wie bedingte Reserven funktionieren
Bedingte Reserven können als Regentagefonds für Versicherungsunternehmen angesehen werden, um unerwartete Ausgaben in Zeiten finanzieller Anspannung zu decken. Versicherer müssen jederzeit bereit sein, ihren Verpflichtungen nachzukommen, und wenn ein Versicherungsunternehmen unvorbereitet ist, indem es nicht genügend Geld mit akzeptabler Liquidität bereitstellt, kann dies zur Insolvenz des Unternehmens führen.
Um dieser Möglichkeit vorzubeugen, verlangen staatliche Versicherungskommissäre und Versicherungsbürgschaftsverbände von den Versicherungsunternehmen, bestimmte Reserven vorzuhalten, die nicht als reguläres Vermögen verwendet werden können, und darüber hinaus bedingte Reserven in ihren Finanzberichten gesondert auszuweisen.
Bedingte Reserven werden in Finanzberichten separat aufgeführt, um den Liquiditätsbedarf zu verstärken, da Versicherungsunternehmen die Reserven möglicherweise verwenden müssen, um unerwartete zukünftige Verpflichtungen zu erfüllen. Sie werden beiseite gelegt und nicht für Anlagen mit langer Laufzeit oder höherem Risiko verwendet, da ihr Vorhandensein ein Indikator dafür ist, dass das Versicherungsunternehmen weniger wahrscheinlich wertgemindert oder zahlungsunfähig wird.
Bedingte Reserven sind beispielsweise Überschüsse aus nicht genehmigter Rückversicherung, nicht deklarierte Dividenden an Versicherungsnehmer und andere freiwillig und in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften gebildete Reserven.
Aufsichtsbehörden verlassen sich auf viele Finanzkennzahlen, um zu bestimmen, wie gut ein Versicherungsunternehmen gegen die Möglichkeit eines schnellen Anstiegs der Ansprüche geschützt ist. Bedingte Reserven werden von den Gesamtverbindlichkeiten abgezogen und mit allfälligen Policenüberschüssen als Beispiel für ein gemeinsames Verhältnis verglichen. Jedes Unternehmen, das zu sehr auf seine Reserven gemäß dieser Kennzahl angewiesen ist, kann genauer untersucht werden. Ein Liquiditätstest vergleicht die liquiden Mittel und Wertpapiere eines Unternehmens mit seinen Nettoverbindlichkeiten.
Analysten überprüfen die Veränderungen der bedingten Reserven eines Unternehmens im Laufe der Zeit, insbesondere in Bezug auf die mit der aktuellen Policenliste verbundenen Verbindlichkeiten und die damit verbundenen Risiken.
Die Rolle von Ratingagenturen
Allein in den USA gab esim 30-Jahres-Zeitraum von 1969 bis 1998über 640 Insolvenzen von Versicherungsunternehmen. Nach Angaben der National Organization of Life & Health Insurance Guaranty Associations stieg die Zahl der Versicherungsunternehmen im 20-Jahres-Zeitraum ab 2000 Die Zahl der Insolvenzen ist auf 38 gesunken. Ein Unternehmen wird zahlungsunfähig, wenn sein Kapital soweit erodiert ist, dass das Unternehmen seine Versicherungsverbindlichkeiten nicht mehr decken kann.
Insurer Financial Strength Ratings (IFSR) ist eine Benchmark, die die aktuelle Einschätzung der verschiedenen Ratingagenturen über die finanzielle Sicherheit eines bestimmten Versicherungsunternehmens widerspiegelt. Die Big Three Rating-Agenturen stellen über 95 % aller Ratings bereit und bestehen aus Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s und Fitch Ratings.