Broker oder Trader: Welche Karriere passt zu Ihnen?
Haben Sie Probleme, sich zwischen einer Karriere als Wall Street-Händler oder Börsenmakler zu entscheiden? Beide beinhalten den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, aber die Art der einzelnen Wertpapiere ist sehr unterschiedlich. Und diese Variationen könnten den Unterschied ausmachen, welche Karriere am besten zu Ihnen passt.
In diesem Artikel werden wir uns diese Unterschiede ansehen und erfahren, wie Sie Händler oder Broker werden können.
Was machen Broker und Händler?
Während sowohl Broker als auch Händler mit Wertpapieren handeln, sind Broker auch Handelsvertreter, die entweder in ihrem eigenen Namen oder für eine Wertpapier- oder Maklerfirma handeln. Sie sind dafür verantwortlich, eine Liste von Stammkunden zu erhalten und zu pflegen, die auch als Privatkunden und / oder institutionelle Kunden bezeichnet werden. Händler hingegen arbeiten in der Regel für eine große Investment-Management Firma, eine Börse oder eine Bank und kaufen und verkaufen Wertpapiere im Namen der von dieser Firma verwalteten Vermögenswerte.
Kaufen und verkaufen
Makler haben direkten Kontakt zu Kunden. Sie kaufen und verkaufen Wertpapiere auf Wunsch dieser Kunden. Einige fungieren möglicherweise sogar als Finanzplaner für ihre Kunden, gestalten einen Pensionsplan, befassen sich mit der Diversifizierung des Portfolios und beraten bei Versicherungs- oder Immobilieninvestitionen, wenn ihre Firma solche Finanz- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen anbietet. Sie befassen sich mit Aktien und Anleihen sowie Investmentfonds, ETFs und anderen Einzelhandelsprodukten sowie Optionen für anspruchsvollere Kunden.
Händler neigen dazu, Wertpapiere auf Wunsch eines Portfoliomanagers bei einer Wertpapierfirma zu kaufen oder zu verkaufen. Einem Händler können bestimmte Konten zugewiesen und mit der Erstellung einer Anlagestrategie beauftragt werden, die am besten zu diesem Kunden passt. Händler arbeiten in verschiedenen Märkten – unter anderem in Aktien, Schuldtiteln, Derivaten, Rohstoffen und Devisen – und können sich auf eine Art von Anlage oder Anlageklasse spezialisieren.
Ein Broker verbringt oft viel Zeit damit, Kunden über Schwankungen der Aktienkurse auf dem Laufenden zu halten. Darüber hinaus verbringen Makler einen angemessenen Teil ihrer Tage damit, ihre Kundenbasis zu erweitern. Sie tun dies, indem sie potenzielle Kunden anrufen und ihren Hintergrund und ihre Fähigkeiten präsentieren oder öffentliche Seminare zu verschiedenen Anlagethemen abhalten.
Forschung
Sowohl Broker als auch Händler betrachten Analystenanalysen, um Kunden oder Portfoliomanagern Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu geben. Händler recherchieren und analysieren jedoch häufig auch selbst. Trotz des alten Stereotyps einzelner Shouting-Angebote und -Aufträge auf einem Handelsplatz verbringen die meisten Händler ihre Zeit am Telefon oder vor Computerbildschirmen, analysieren Leistungsdiagramme und verbessern ihre Handelsstrategien – da es oft nur darum geht, Gewinne zu erzielen das Timing.
Machen Sie jedoch keinen Fehler, sowohl Broker als auch Händler neigen dazu, ein hohes Energieniveau zu haben. Sie beherrschen in der Regel Multitasking und können ein schnelles Hochdruckumfeld bewältigen, insbesondere zwischen 9:30 und 16:00 Uhr Eastern Standard Time – wenn die Märkte geöffnet sind.
Wall Street Trader werden
Nachdem wir Ihnen einen Überblick gegeben haben, ist es an der Zeit, genauer zu untersuchen, was es bedeutet, ein Wall Street Händler zu werden. („Wall Street“ wird im übertragenen Sinne der Finanzdienstleistungsbranche verwendet. Im digitalen Zeitalter können und können Händler von überall aus arbeiten.) Obwohl wir uns auf den Handelsberuf konzentrieren, den Weg zum Makler – den Hintergrund und Ausbildung – ist so ziemlich das gleiche.
Bildung
Händler waren wieder eine autodidaktische Rasse. Heutzutage ist ein vierjähriger Hochschulabschluss eine Grundvoraussetzung – zumindest, wenn Sie für ein seriöses Finanzinstitut oder Unternehmen arbeiten möchten. Die meisten Händler haben Abschlüsse in Mathematik (insbesondere Buchhaltung), Finanzen, Bankwesen, Wirtschaft oder Business. Nicht dass Liberal Arts-Typen keine erfolgreiche Karriere als Händler haben können – jeder Bereich, der Forschung und analytisches Denken fördert, entwickelt nützliche Fähigkeiten. Aber machen Sie keinen Fehler, Zahlenangaben, Finanzen und geschäftliche Angelegenheiten sind ein großer Teil des Berufs, deshalb müssen Sie sich mit ihnen vertraut machen.
Einige Aspiranten erwerben sogar einen MBA, in dem sie etwas über Business, Analyse, Mikroökonomie und Unternehmensplanung lernen. Andere streben einen Master of Science in Finanzen an. Diese Route bietet die Möglichkeit, sich über Financial Computing, fortschrittliche Finanzkonzepte, globale Investitionen, Risikomanagement sowie festverzinsliche Instrumente wie Anleihen und T-Bills zu informieren.
Unabhängig vom Hauptfach sollten Sie so viel wie möglich über die Finanzmärkte lernen. Machen Sie es sich regelmäßig zur Gewohnheit, die Finanzkanäle zu besuchen oder Geschäftspublikationen wie „The Wall Street Journal“ oder Websites wie diese zu lesen.
Obwohl einige direkt nach dem College einspringen, ist es nicht ungewöhnlich, dass Händler vor dem Eintritt in das Feld eine andere Art von Berufserfahrung haben. Sie können in der Finanzabteilung eines Unternehmens arbeiten. Dies gilt umso mehr für Makler – angesichts des hohen Maßes an Kundeninteraktion wird jede vorherige Verkaufserfahrung hoch geschätzt.
Anfangen
Der einfachste Weg, Zugang zu einem Wall Street Firm Trading Desk zu erhalten – der Abteilung, in der Wertpapiertransaktionen stattfinden , besteht darin, sich bei einer Investmentbank oder einem Broker zu bewerben. Beginnen Sie mit einer Einstiegsposition wie einem Assistenten eines Aktienanalysten oder Händlers und lernen Sie alles, was Sie können. Viele Finanzunternehmen bieten Praktika an – einige kostenpflichtig, andere nicht – und einjährige Schulungsprogramme für direkt aus dem College stammende Personen, insbesondere für diejenigen, die auf der Suche nach einer Handelslizenz sind.
Anforderungen: Prüfungen und Lizenzen
Wenn Sie nicht nur für sich selbst handeln möchten, müssen Sie als Händler oder Broker eine Lizenz der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erwerben, um Aufträge ausführen zu können. Und um eine Lizenz zu erhalten, müssen Sie einige Tests von FINRA absolvieren.
Um ein Trader zu sein, müssen Sie die Securities Trader Representative-Prüfung mit einer Punktzahl von mindestens 70 bestehen. Diese Prüfung wird umgangssprachlich als Series 57-Prüfung bezeichnet. Ab dem 2. Oktober 2020 dauert die Prüfung 105 Minuten und besteht aus 50 Fragen. Es umfasst Handelsaktivitäten und die Führung von Büchern und Aufzeichnungen, Handelsberichte sowie die Freigabe und Abrechnung.
Um ein Broker zu sein, müssen Sie mindestens 72% der Prüfung zum General Securities Representative erhalten – häufiger als Series 7-Prüfung bezeichnet. Dies ist eine 225-minütige Prüfung mit 125 Fragen, in der die Grundlagen von Anlagen und Anlageprodukten sowie die Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC)getestet werden. Auch viele Händler legen diese Prüfung ab.
Zusätzlich zu den Serien 7 und 57 verlangen viele Staaten von einem Kandidaten, dass er die Prüfung zum Uniform Securities Agent State Law besteht, die allgemein als Serie 63-Prüfung bezeichnet wird. Die Prüfung der Serie 63 testet auch verschiedene Aspekte der Börse. Wenn eine Person eine Lizenz von FINRA hat, ist sie Mitglied der Börse und hat die Möglichkeit, Aktien und andere Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.
Ab Oktober 2020 wurden einige Änderungen für die Serientests vorgenommen. Eine einzige SIE-Prüfung (Securities Industry Essentials Exam ) ersetzte überlappende Teile der 7, 57- und anderen Serienprüfungen. Die Kandidaten legen dann eine zusätzliche, kleinere „Top-Off“ -Prüfung ab, die sich auf das spezifische Feld bezieht, in das sie eintreten möchten. Die Reformen werden auch den Prüfungsprozess demokratischer gestalten. Derzeit müssen Sie bei einem von der FINRA registrierten Unternehmen angestellt oder „gesponsert“ sein, um an einem der Tests teilnehmen zu können. Sponsoring ist häufig Teil der Schulungsprogramme von Finanzunternehmen, wobei die Einstellung von einem Kandidaten abhängig ist, der sich für die Lizenz qualifiziert – ähnlich wie Anwaltskanzleien Absolventen einstellen, die für die Anwaltsprüfung studieren. Das SIE beseitigt diese Anforderung, obwohl Sie immer noch mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein müssen, um die Top-Off-Prüfungen abzulegen.
Auf den Schreibtisch und den Boden
Sie haben zwei Jahre nach bestandener Prüfung Zeit, sich bei FINRA zu registrieren, um Ihre Lizenz zu erhalten. Bevor Sie es gewähren, benötigen Sie eine kriminelle und finanzielle Hintergrundprüfung sowie eine Fingerabdruckkarte und müssen sich bei der SEC registrieren.
Nachdem Sie die Prüfung (en) bestanden und eine Lizenz erhalten haben, können Sie beantragen, an einen freien Handelsschalter versetzt zu werden. Hier erfahren Sie, wie Sie Handelsstrategien entwickeln, Handelsabwicklungen steuern und Geschäfte im Auftrag der Investmentbank oder der Kunden des Unternehmens abwickeln. Am Trading Desk haben Sie auch die Möglichkeit, Unternehmen aus nächster Nähe zu studieren und gleichzeitig ein Gefühl für die Märkte zu bekommen. Sie werden nach und nach eine Nische für sich selbst identifizieren, sei es in Terminkontrakten oder Aktien oder Schuldtiteln.
Bevor Sie jedoch Aufträge auf einem tatsächlichen Parkett starten, müssen Sie vom FBI überprüft werden. Da Wall Street-Händler sich mit sensiblen Finanzangelegenheiten wie Staatspapieren befassen, prüft das Büro, ob Sie eine kriminelle Vergangenheit haben. Das liegt daran, dass Informationen, die durchgesickert sind, zu schädlichen Marktspekulationen und Wirtschaftsspionage führen können.
Karriereleitung
Es gibt verschiedene Karrierewege, die ein Börsenmakler einschlagen kann, wenn er oder sie Erfahrung gesammelt hat. Hier sind einige Optionen:
Finanzberater
Berater beraten ihre Kunden finanziell und empfehlen ihnen Finanzinvestitionen und -instrumente, damit sie ihre Ziele erreichen können.
Finanzanalyst
Sie analysieren und untersuchen Trends und Daten, indem sie andere – hauptsächlich Organisationen – beraten.
Investment Banker
Diese Banker fungieren als Vermittler zwischen Unternehmen und Investoren. Unternehmen beschaffen Kapital durch den Verkauf von Wertpapieren, während Anleger Wertpapiere kaufen, um Gewinne zu erzielen. Investmentbanker beraten Unternehmen und helfen ihnen bei der Beschaffung des benötigten Kapitals.
Gehalt
Während die Aufregung, auf einem Handelsplatz zu sein oder mit den hohen Einsätzen der Finanzwelt umzugehen, verlockend sein mag, dürfen wir eine wichtige Facette dieser Karriere nicht vergessen: das Gehalt.
Nach Angaben des US Bureau of Labour Statistics (BLS) betrug das mittlere Jahresgehalt für Wertpapiere, Rohstoffe und Finanzverkäufer zum 1. September 2020 62.270 USD. Die BLS trennt keine Händler und Makler, sondern verallgemeinert die Kategorie wie oben angegeben. Die Aussichten für die Branche sind positiv – das Beschäftigungswachstum zwischen 2019 und 2029 wird voraussichtlich bei rund 4% liegen, da die Nachfrage nach Finanzdienstleistungen, Investmentbanking und Altersvorsorge wächst.
Das Fazit
Menschen wollen aus verschiedenen Gründen Händler werden. Geld ist ein Schlüssel, aber Leidenschaft und Faszination für Finanzen und die Bewegungen von Investmentfonds sind auch wichtig. Wenn Sie auch gerne mit Menschen umgehen, bevorzugen Sie vielleicht das Leben eines Maklers. Was auch immer Sie bevorzugen, seien Sie bereit, an einem schnelllebigen Arbeitsplatz erfolgreich zu sein – denn Geld schläft nie.