Böser Wille
Was ist böser Wille?
Badwill, auch bekannt als negativer Goodwill, tritt auf, wenn ein Unternehmen einen Vermögenswert oder ein anderes Unternehmen mit weniger kauft als der Nettomarktwert. Dies geschieht in der Regel dann, wenn die Aussichten für das zu erwerbende Unternehmen besonders düster sind.
Die zentralen Thesen
- Badwill, auch bekannt als negativer Goodwill, entsteht, wenn ein Unternehmen oder ein Vermögenswert zu einem Preis unter seinem Marktwert erworben wird.
- Unternehmen werden in der Regel unter ihrem Marktwert gekauft, wenn sie sich in einer finanziellen Notlage befinden.
- Badwill ist das Gegenteil von Goodwill, d. h. wenn ein Unternehmen oder ein Vermögenswert über seinem Marktwert erworben wird, da der Preis einen positiven Markennamen und andere qualitative Faktoren berücksichtigt.
- Sowohl Badwill als auch Goodwill sind immaterielle Vermögenswerte.
- Die Bilanzierung von Badwill ist im Statement No. 141 des Financial Accounting Standards Board (SFAS 141) geregelt.
Bösen Willen verstehen
Wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen zu einem Wert erwirbt, der höher ist als der Marktwert der Vermögenswerte und Schulden des Zielunternehmens, verbucht es den überschüssigen Betrag in seiner Bilanz als „ Goodwill “.
Unternehmen mit starken Marken werden beispielsweise oft zu einem Preis erworben, der über dem Marktwert ihrer Vermögenswerte und Schulden liegt, weil ihr Wert als Unternehmen teilweise in ihrem Markennamen und anderen immateriellen Werten liegt, die sie für Kunden attraktiv machen. Der den beizulegenden Zeitwert übersteigende Wert ist der Geschäfts- oder Firmenwert, der ein immaterieller Vermögenswert ist.
Unternehmen können auch zu einem Preis erworben werden, der unter ihrem Marktwert liegt. Dies tritt häufig auf, wenn sich ein Unternehmen in einer finanziellen Notlage befindet. In diesem Fall verbucht das übernehmende Unternehmen in seiner Bilanz die Differenz zwischen dem Verkehrswert des Unternehmens und dem gezahlten Preis als negativen Goodwill, auch Badwill genannt, der ebenfalls ein immaterieller Vermögenswert ist.
Badwill kann sich auch auf die negativen Auswirkungen beziehen, die ein Unternehmen empfindet, wenn Anleger feststellen, dass es etwas getan hat, das nicht mit guten Geschäftspraktiken übereinstimmt. Obwohl in der Regel nicht in Dollar ausgedrückt, kann böser Wille zu einem Verlust von Einnahmen, Kunden, Lieferanten und Marktanteilen führen und sogar rechtliche Schritte nach sich ziehen.
Bilanzierung von Badwill
Die Bilanzierung von Badwill ist im Statement No. 141 (SFAS 141) Business Combination des Financial Accounting Standards Board geregelt. SFAS 141 definiert Badwill als Differenz zwischen dem Marktwert eines Vermögenswerts und dem für seinen Erwerb gezahlten Preis, wenn der gezahlte Preis niedriger als der Marktwert ist.
Im Abschluss des Erwerbers wird der Wert des Badwill verbucht, um die Anschaffungskosten des erworbenen Anlagevermögens auf null zu reduzieren. Sobald das Anlagevermögen um den Badwill-Betrag auf Null reduziert wurde, wird ein verbleibender Badwill als außerordentlicher Gewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Außerhalb der Vereinigten Staaten wird der Badwill gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS) 3 erfasst. IFRS 3 behandelt die Bilanzierung von Badwill wie SFAS 141.
Beispiel für einen schlechten Willen
Unternehmen ABC erwirbt Company DEF zu einem Kaufpreis von 700 Millionen US-Dollar. Zum Zeitpunkt des Kaufs beträgt der Marktwert des Unternehmens DEF 900 Millionen US-Dollar. Die Firma ABC konnte die Firma DEF zu einem Schnäppchenkauf erwerben, da der Kaufpreis unter dem fairen Marktwert lag.
Die Differenz zwischen dem gezahlten Preis und dem fairen Marktwert ist der Badwill, der 200 Millionen US-Dollar beträgt. 50 Millionen US-Dollar des Badwills werden verwendet, um die langfristigen Vermögenswerte auf null zu reduzieren, und der verbleibende Restbetrag von 150 Millionen US-Dollar wird als außerordentlicher Gewinn als Gutschrift ausgewiesen.