Aurica und Amixa verkaufen STI Norland für 600 Mio. Euro an Array Technologies
Pamplona, 12. November – Die Private-Equity-Firmen Aurica Capital und Amixa Capital haben das in Navarra ansässige Unternehmen STI Norland, den weltweit fünftgrößten Hersteller von Solarstrukturen und Nachführsystemen für Photovoltaik-Projekte, für 600 Millionen Euro an das US-Unternehmen Array Technologies verkauft, das in derselben Rangliste an zweiter Stelle steht.
Die Transaktion wird mit rund 600 Millionen Euro bewertet und sieht eine zusätzliche Zahlung vor, die davon abhängt, ob das Ebitda 2021 47 Millionen Euro übersteigt, so die Verwaltungsgesellschaft in einer Erklärung, in der sie darauf hinweist, dass die Transaktion voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2022 abgeschlossen wird, sobald die erforderlichen Genehmigungen erteilt sind.
Aurica Capital ist über seinen Aurica III Fonds mit einer Minderheitsbeteiligung von 41,5 % bei STI Norland eingestiegen.
Das 1996 gegründete Unternehmen STI Norland war in Europa ein Pionier bei der Entwicklung von festen Strukturen für Solarmodule und Nachführsysteme. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Pamplona, macht aber fast seinen gesamten Umsatz außerhalb Spaniens.
Seit Aurica sich an dem Unternehmen beteiligt hat, ist es vom achtgrößten zum fünftgrößten Tracker-Hersteller der Welt aufgestiegen, hat seine Aktivitäten auf Brasilien, Indien, Australien und Südafrika ausgeweitet und verzeichnete seine bisher besten Ergebnisse. Im vergangenen Jahr erzielte es einen Umsatz von fast 200 Millionen Euro und ein ebitda von 43 Millionen Euro.
Array Technologies mit Sitz im US-Bundesstaat New Mexico ist seit 2020 an der Nasdaq notiert und erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 872 Mio. USD und ein Ebitda von 150 Mio. USD, was einer Marktkapitalisierung von rund 2,9 Mrd. USD entspricht.
Im August stieg Blackstone (NYSE:BX) mit einer Investitionszusage von 500 Millionen Dollar in das Unternehmen ein und kündigte einen Prozess an, der die Übernahme von STI Norland beinhaltet.
Die Aktionäre von STI Norland haben ihre Zufriedenheit mit der Transaktion zum Ausdruck gebracht und die Tatsache begrüßt, dass ein Teil der Transaktion auf Aktien des übernehmenden Unternehmens basiert.
Die Struktur der Transaktion wird insbesondere darauf beruhen, dass 60 % des Wertes am Abschlusstag in bar und der verbleibende Prozentsatz in Aktien der börsennotierten Array Technologies gezahlt wird. Für den Erwerber ist diese Transaktion von fortlaufender Natur, da die Führungsspitze von STI auch in Zukunft beibehalten wird.