Wie sich die Nachrichten auf die Aktienkurse auswirken
Die Aktienkurse steigen und fallen aufgrund von Schwankungen von Angebot und Nachfrage ständig. Wenn mehr Menschen eine Aktie kaufen möchten, steigt der Marktpreis. Wenn mehr Leute versuchen, eine Aktie zu verkaufen, wird ihr Kurs fallen. Die Beziehung zwischen Angebot und Nachfrage ist hochsensibel für aktuelle Nachrichten.
Dennoch ist die Jagd nach den Nachrichten keine gute Strategie zur Aktienauswahl für den einzelnen Anleger. In den meisten Fällen reagieren professionelle Händler in Erwartung eines Ereignisses, nicht wenn das Ereignis gemeldet wird.
Wie sich Nachrichten auf die Wall Street auswirken
Angenommen, Microsoft meldet einen kräftigen Anstieg seiner Quartalsgewinne im Vergleich zum Vorjahr. Das sind gute Neuigkeiten.
Abgesehen davon, dass die Wall Street möglicherweise einen noch kräftigeren Anstieg erwartet hat. Der Aktienkurs kann fallen.
Die zentralen Thesen
- Wirtschaftsberichte der Regierung sind immer neu, da sie auf die Stärke oder Schwäche der Wirtschaft, des Verbrauchers und der Schlüsselbranchen hinweisen.
- Vierteljährliche Finanzberichte zeigen, wie sich ein Unternehmen in den letzten Monaten entwickelt hat und können Hinweise für die nahe Zukunft enthalten.
- Globale Ereignisse können unerwartete Schäden anrichten.
Einen Tag später können Händler entscheiden, dass der Preis von Microsoft unter seinen fairen Preis gefallen ist. Sie werden es kaufen und den Aktienkurs nach oben treiben, in Erwartung noch besserer Verkäufe im laufenden Quartal.
Stunden später könnte ein neuer Bericht eine Umsatzverlangsamung im gesamten Technologiesektor vorhersagen. Die Microsoft-Aktie könnte zusammen mit jedem anderen Technologieunternehmen da draußen fallen.
Dies ist ein Grund, warum sogenannte konservative Stockpicker eine Buy-and-Hold-Strategie bevorzugen. Sie können den Lärm von Stunde zu Stunde ignorieren und zuversichtlich sein, dass die Aktie eines guten Unternehmens auf lange Sicht steigen wird.
Gute Nachrichten/Schlechte Nachrichten
Negative Nachrichten führen normalerweise dazu, dass Leute Aktien verkaufen. Ein schlechter Gewinnbericht, ein Versagen in der Corporate Governance, große wirtschaftliche und politische Unsicherheiten und unglückliche Ereignisse führen zu Verkaufsdruck und einem Rückgang der Kurse vieler, wenn nicht der meisten Aktien.
Wall Street-Händler versuchen nicht, den Nachrichten zu folgen. Sie versuchen, es zu antizipieren.
Positive Nachrichten führen normalerweise dazu, dass Einzelpersonen Aktien kaufen. Gute Gewinnmeldungen, die Ankündigung eines neuen Produkts, eine Unternehmensübernahme und positive Wirtschaftsindikatoren führen zu Kaufdruck und steigenden Aktienkursen.
Wenn schlechte Nachrichten gute Nachrichten sind
Schlechte Nachrichten für einige Aktien sind gute Nachrichten für andere.
Beispielsweise kann die Nachricht, dass ein Hurrikan das Land erreicht hat, zu einem Rückgang der Versorgungsbestände in Erwartung kostspieliger Notfallmaßnahmen und Reparaturen führen. Je nach Schwere des Sturms werden Versicherungsaktien in den Nachrichten einen Schlag erleiden.
Unterdessen werden die Bestände der Baumarkthändler in Erwartung höherer Umsätze in den kommenden Monaten steigen.
Vorwegnahme der Nachrichten
Wie bereits erwähnt, verbringen professionelle Trader einen Großteil ihrer Zeit damit, den nächsten Nachrichtenzyklus vorherzusehen, damit sie Aktien kaufen oder verkaufen können, bevor die tatsächlichen Zahlen veröffentlicht werden. Dabei nutzen sie eine Reihe von Informationsquellen:
- Wirtschaftsberichte der Regierung. Der Beschäftigungsbericht des Bureau of Labor Statistics ist ein Indikator für die Stärke der Wirtschaft und der Verbraucher. Der Bericht des US Census Bureau über die Bestellungen von langlebigen Gütern zeigt, wie zuversichtlich die Einzelhändler von der Stärke ihrer Ausgaben in den kommenden Monaten sind. Sie gehören zu vielen Regierungsberichten, die als Nachlaufindikatoren und Frühindikatoren verwendet werden. Frühindikatoren, wie diese langlebigen Güterbestellungen, werden höher geschätzt.
- Unternehmens- und Branchennachrichten. Quartalsberichte sind buchstäblich alte Nachrichten. Trader wollen wissen, wie sich die Orders gerade entwickeln, welche Produkte heiß werden und welche Trends sterben.
- Klatsch. In Wirtschaftsnachrichten wird häufig darauf hingewiesen, dass die Einnahmen oder Verkäufe eines Unternehmens eine „Flüsterzahl“ erreicht oder nicht erreicht haben. Genau so klingt es. In Ermangelung harter Fakten tauschen Wall-Street-Experten Klatsch aus, einige davon basierend auf soliden Informationen und andere nicht.
Unerwartete Neuigkeiten
Es gibt Ereignisse, die einfach nicht vorhersehbar sind, wie ein massiver Rückruf der Autosicherheit, eine Krise im Nahen Osten, die die Ölpreise in die Höhe treibt, oder eine anhaltende Dürre, die die Ernten zerstört.
Trader mögen denken, dass sie Risiken einpreisen, aber die Möglichkeiten, dass etwas schief geht, sind grenzenlos.
Daher sind es unerwartete Nachrichten – nicht irgendwelche alten Nachrichten – die die Kurse in die eine oder andere Richtung treiben.