Eine Einführung in Oszillatoren

Oszillatoren sind Chartindikatoren, die einen Händler bei der Bestimmung überkaufter oder überverkaufter Bedingungen in weitläufigen (nicht trendigen ) Märkten unterstützen können.

Gleitende Durchschnitte (MA) und Trends sind äußerst wichtig, um die Richtung eines Instruments wie einer Aktie zu bestimmen. Ein Techniker wird sich auf Oszillatoren verlassen, wenn die Charts keinen eindeutigen Trend in eine Richtung zeigen. Oszillatoren sind am vorteilhaftesten, wenn sich die Aktie eines Unternehmens entweder in einem horizontalen oder seitwärts gerichteten Handelsmuster befindet oder in einem unruhigen Markt keinen eindeutigen Trend etablieren konnte.

Wenn sich die Aktie entweder in einer überkauften oder überverkauften Situation befindet, wird der wahre Wert des Oszillators angezeigt. Ein Chartist kann zum Beispiel Oszillatoren verwenden, um zu sehen, wann der Aktie nach oben die Puste ausgeht – der Punkt, an dem die Aktie in eine überkaufte Situation übergeht. Dies bedeutet einfach, dass sich das Kaufvolumen seit einigen Handelstagen verringert hat, was bedeutet, dass Händler möglicherweise beginnen, ihre Aktien zu verkaufen. Umgekehrt wird eine Aktie, wenn sie über einen längeren Zeitraum verkauft wurde, in eine überverkaufte Situation geraten und Händler können dazu verleitet werden, sie zu kaufen.

Beispiel für einen Oszillator – Relativer Stärkeindex (RSI)

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein beliebter Oszillator, der das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen misst, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Instrumentenpreis zu bestimmen. J. Welles Wilder Jr. hat den RSI entwickelt und erstmals in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ mit der technischen Gemeinschaft geteilt. Es ist zu einem der vertrauenswürdigsten Indikatoren für alle geworden, die Oszillatoren verwenden möchten, um Kauf- und Verkaufspunkte zu bestimmen.

Im folgenden Beispiel sehen Sie, dass der untere Bereich des relativen Kapitalgewinne verpasst. Wenn Händler die 80er-Marke verwenden, verpassen sie möglicherweise das wahre Verkaufsargument auf der überkauften Seite.

An den Einstiegspunkten, an denen der RSI vom 30-Niveau abprallt, werden Pfeile angezeigt. Indem wir einen horizontalen Kanal zwischen dem Preisniveau von 66 USD und 72 USD zeichnen, haben wir das horizontale Handelsmuster markiert. Beachten Sie, dass der RSI tendenziell deutlich über 50 bleibt, während sich die Kursbewegung innerhalb dieses horizontalen Kanals befindet. Hier zeigt der RSI eine etwas überkaufte Situation, jedoch ist kein großer Verkaufsdruck erkennbar. Viele Anleger glauben, dass Microsoft auf jeder Ebene gekauft werden kann, weil sie es langfristig in ihren Portfolios halten und nicht daran interessiert sind, es kurzfristig zu handeln.

Quelle: TradeStation

Die Quintessenz

Sie werden feststellen, dass ein Indikator anderen sehr ähnlich ist und die Verwendung eines Indikators in Verbindung mit einem anderen ein sehr nützliches Werkzeug ist, um die wichtigen Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen. Anhand dieses Indikators können Sie sehen, wie professionelle Trader lange vor dem durchschnittlichen Anleger in Aktien ein- und aussteigen können, und Sie werden auch in der Lage sein, eine komfortable Handelsspanne zu finden.