Gewinn/Verlust-Verhältnis
Was ist das Gewinn/Verlust-Verhältnis?
Das Win/Loss-Verhältnis ist das Verhältnis der Gesamtzahl der gewinnenden Trades zur Anzahl der verlorenen Trades. Es wird nicht berücksichtigt, wie viel gewonnen oder verloren wurde, sondern einfach, ob sie Gewinner oder Verlierer waren.
Die Formel für das Gewinn-Verlust-Verhältnis lautet:
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis kann auch als Gewinn-Trades : Verlust-Trades angegeben werden. Das Gewinn-Verlust-Verhältnis wird auch als „Erfolgsverhältnis“ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Das Gewinn-/Verlust- oder Erfolgsverhältnis ist die Anzahl der gewinnenden Trades eines Traders im Verhältnis zur Anzahl der verlorenen Trades.
- Mit anderen Worten, das Gewinn-Verlust-Verhältnis sagt aus, wie oft ein Trader erfolgreiche Trades machen wird, die er verdienen, im Verhältnis dazu, wie oft er bei seinen Trades Geld verliert.
- Das mit dem Gewinnverhältnis (Gewinn / Gesamt-Trades) verwendete Gewinn / Verlust-Verhältnis kann in der Kelly-Kriterium-Formel verwendet werden, um den maximalen Prozentsatz des Kontos eines Händlers zu berechnen, der für einen Trade riskiert werden sollte.
Was das Gewinn/Verlust-Verhältnis Ihnen sagen kann
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis wird hauptsächlich von Daytradern verwendet, um ihre täglichen Gewinne und Verluste aus dem Handel zu bewerten. Es wird mit der Win-Rate verwendet, dh der Anzahl der Trades, die aus den gesamten Trades gewonnen wurden, um die Erfolgswahrscheinlichkeit eines Traders zu bestimmen. Ein Win/Loss-Verhältnis von über 1,0 oder eine Win-Rate von über 50% ist in der Regel günstig.
Beispiel für die Verwendung des Gewinn-/Verlust-Verhältnisses
Angenommen, Sie haben 30 Trades getätigt, von denen 12 Gewinner und 18 Verlierer waren. Dies würde Ihr Gewinn-Verlust-Verhältnis 12/18 machen, was sich auf 2/3 oder 2:3 reduziert. Im Prozentformat beträgt die Gewinn-/Verlustrate 12/18 = 2/3 = 0,67, was bedeutet, dass Sie 67 % der Zeit verlieren. Wenn Sie Ihre Gesamtzahl an Trades (30) verwenden, wäre Ihre Gewinnrate oder Erfolgswahrscheinlichkeit 12/30 = 40%.
Das Gewinn-Verlust-Verhältnis wird verwendet, um das Risiko Ertrags- Verhältnis zu berechnen, das das Gewinnpotenzial eines Trades im Verhältnis zu seinem Verlustpotenzial darstellt. Das Gewinnpotenzial eines Trades wird durch die Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem angestrebten Ausstiegspreis bestimmt, zu dem ein Gewinn erzielt wird. Der Trade wird mit einer Stop-Loss-Order zum Ziel-Ausstiegspreis ausgeführt, und der Gewinn wird durch die Differenz zwischen dem Einstiegspunkt und dem Stop-Loss-Preis bestimmt.
Zum Beispiel kauft ein Händler 100 Aktien eines Unternehmens für 5,50 US-Dollar und setzt einen Stop-Loss bei 5,00 US-Dollar. Der Händler platziert auch eine Verkaufslimit-Order, die ausgeführt wird, wenn der Preis 6,50 USD erreicht. Das Risiko des Handels beträgt 5,50 $ – 5,00 $ = 0,50 $ und der potenzielle Gewinn beträgt 6,50 $ – 5,50 $ = 1,00 $. Der Händler ist daher bereit, 0,50 USD pro Aktie zu riskieren, um nach dem Schließen der Position einen Gewinn von 1,00 USD pro Aktie zu erzielen.
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis beträgt 0,50 USD / 1,00 USD = 0,5. In diesem Fall beträgt das Risiko des Traders die Hälfte seiner möglichen Auszahlung. Wenn das Verhältnis größer als 1,0 ist, bedeutet dies, dass das Risiko größer ist als das Gewinnpotenzial des Trades. Wenn die Quote unter 1,0 liegt, ist das Gewinnpotenzial größer als das Risiko.
Eine hohe Gewinnquote bedeutet nicht unbedingt, dass ein Trader erfolgreich oder sogar profitabel ist, da eine hohe Gewinnquote wenig bedeutet, wenn das Risiko-Rendite-Verhältnis sehr hoch ist, und ein hohes Risiko-Rendite-Verhältnis möglicherweise nicht viel bedeutet, wenn die Gewinnquote niedrig ist sehr niedrig.
Begrenzung des Gewinn/Verlust-Verhältnisses
Obwohl die Win/Loss-Ratio verwendet wird, um die Erfolgsrate und die Wahrscheinlichkeit des zukünftigen Erfolgs von Aktienhändlern zu bestimmen, ist sie allein nicht sehr nützlich, da sie den bei jedem Trade gewonnenen oder verlorenen Geldwert nicht berücksichtigt.
Zum Beispiel bedeutet ein Gewinn/Verlust-Verhältnis von 2:1, dass der Trader doppelt so viele erfolgreiche Trades hat wie verlorene Trades. Klingt gut, aber wenn die verlierenden Trades dreimal so hohe Dollarverluste haben wie die Dollargewinne der gewinnenden Trades, hat der Trader eine Verluststrategie.