Indexfonds vs. ETF: Was ist der Unterschied?
Indexfonds vs. ETF: Ein Überblick
Das Erlernen der Anlagegrundlagen beinhaltet das Verständnis des Unterschieds zwischen einem Indexfonds (oft über einen Investmentfonds investiert) und einem börsengehandelten Fonds oder ETF. Erstens gelten ETFs als flexibler und bequemer als die meisten Investmentfonds. ETFs können einfacher gehandelt werden als Indexfonds und traditionelle Investmentfonds, ähnlich wie Stammaktien an einer Börse gehandelt werden. Darüber hinaus können Anleger auch ETFs in kleineren Größen und mit weniger Hürden als Investmentfonds kaufen. Durch den Kauf von ETFs können Anleger beispielsweise die speziellen Konten und Dokumentationen vermeiden, die für Gegenseitigkeitsgesellschaften erforderlich sind.
Die zentralen Thesen
- Investmentfonds sind gepoolte Anlagevehikel, die von einem Vermögensverwalter verwaltet werden.
- Exchange Trade Funds oder ETFs sind Wertpapierkörbe, die wie Aktien an einer Börse gehandelt werden.
- ETFs können jederzeit gekauft oder verkauft werden, während Investmentfonds nur am Ende des Tages bewertet werden.
- Im Allgemeinen sind ETFs kostengünstiger und steuereffizienter als ähnliche Investmentfonds.
Index-Publikumsfonds
Indexfonds sind Fonds, die ein theoretisches Marktsegment darstellen. Dies können unter vielen Optionen große Unternehmen, kleine Unternehmen oder nach Branchen getrennte Unternehmen sein. Es ist eine passive Anlageform, die Regeln für die Einbeziehung von Aktien festlegt und dann die Aktien verfolgt, ohne zu versuchen, sie zu schlagen. Indexfonds sind nicht investierbar.
Personen, die an einer Investition in einen Indexfonds interessiert sind, können dies im Allgemeinen über einen Investmentfonds tun, der den Index nachahmen soll.
Exchange Traded Funds
ETFs sind Körbe von Vermögenswerten, die wie Wertpapiere gehandelt werden. Sie können an einer offenen Börse gekauft und verkauft werden, genau wie normale Aktien, im Gegensatz zu Investmentfonds, die nur am Ende des Tages bewertet werden.
Andere Unterschiede zwischen Investmentfonds und ETFs beziehen sich auf die damit verbundenen Kosten. Bei Investmentfonds fallen in der Regel keine Transaktionskosten für Anteilseigner an. Kosten wie Steuern und Verwaltungsgebühren sind bei ETFs hingegen geringer. Die meisten passiven Privatanleger wählen Index-Investmentfonds gegenüber ETFs basierend auf Kostenvergleichen zwischen den beiden. Passive institutionelle Anleger hingegen bevorzugen ETFs.
Im Vergleich zum Value Investing wird das Investieren in Indexfonds von Finanzexperten als eher passive Anlagestrategie angesehen. Beide Anlagearten gelten als konservative, langfristige Strategien. Value Investing spricht oft Anleger an, die hartnäckig sind und bereit sind, auf ein Schnäppchen zu warten. Aktien zu niedrigen Preisen zu kaufen, erhöht die Wahrscheinlichkeit, auf lange Sicht einen Gewinn zu erzielen. Value-Investoren stellen einen Marktindex in Frage und meiden beliebte Aktien in der Hoffnung, den Markt zu schlagen.
Was sagen die Experten?
Berater-Einblick
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Die Verwirrung ist natürlich, da es sich bei beiden um passiv verwaltete Anlageinstrumente handelt, die die Wertentwicklung anderer Vermögenswerte nachahmen sollen.
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds, der einen bestimmten Marktindex nachbildet: den S&P 500, Russell 2000 oder MSCI EAFE (daher der Name). Da es keine originelle Strategie gibt, ist nicht viel aktives Management erforderlich, und Indexfonds haben daher eine niedrigere Kostenstruktur als typische Investmentfonds.
Obwohl sie auch einen Korb von Vermögenswerten halten, ähneln ETFs eher Aktien als Investmentfonds. Sie sind wie Einzelwerte an Börsen notiert und verfügen über eine hohe Liquidität: Sie können während des gesamten Handelstages wie Aktien gekauft und verkauft werden, wobei die Kurse ständig schwanken. ETFs können nicht nur einen Index abbilden, sondern auch eine Branche, einen Rohstoff oder sogar einen anderen Fonds.