Stochastischer Oszillator vs. stochastischer Momentum-Index: Die Unterschiede
Stochastic Oscillator vs. Stochastic Momentum Index: Ein Überblick
Der Stochastic Oscillator und der Stochastic Momentum Index (SMI) sind beides Instrumente zur Anzeige des Momentums und werden häufig von Finanzhändlern verwendet, um psychologische Unterströmungen und ihre Beziehung zu Preisbewegungen zu verstehen. Obwohl die beiden Tools keine todsicheren Methoden sind, um die Kursrichtung zu bestimmen, können sie wichtige Einblicke in die öffentliche Meinung zu einer Aktie, einem ETF oder einem Sektor liefern.
Fast alle Trader verwenden mindestens eines der Tools, unterscheiden sich jedoch darin, dass der Oszillator ein einfacheres Tool ist und den Schlusskurs eines bestimmten Zeitraums, beispielsweise eines Tages oder einer Woche, berücksichtigt. Im Gegensatz dazu verwendet der SMI mehr Werte, was einen Median der Hoch/Tief-Bandbreite der Preisbewegung ergibt.
Die zentralen Thesen
- Beide stochastischen Instrumente werden verwendet, um das Momentum in einer bestimmten Marktsituation zu bestimmen.
- Der stochastische Oszillator ist ein einfacheres Werkzeug und zeigt die Richtungsdynamik basierend auf dem Schlusskurs.
- Der Stochastic Momentum Index (SMI) zeigt das Schlussmomentum und seine Beziehung zum mittleren Hoch/Tief-Bereich für diesen Zeitraum.
Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator ist ein technischer Indikator für die Dynamik, mit der der Schlusskurs über einen bestimmten Zeitraum mit einer Preisspanne verglichen wird. Dieser Oszillator reagiert empfindlich auf Marktpreisschwankungen, obwohl die Schwankungshöhe des Indikators durch Änderung des gemessenen Zeitraums etwas geglättet werden kann.
Finanzhändler verwenden sowohl den Stochastic Oscillator als auch den Stochastic Momentum Index, um die Marktdynamik zu messen.
Die Theorie hinter dem stochastischen Oszillator ist ziemlich einfach: Der Preis eines Wertpapiers schließt in einem Markt mit einem Aufwärtstrend auf seinem Höchststand und in ähnlicher Weise auf einem Tiefststand in einem Markt mit einem Abwärtstrend.
Stochastischer Momentum-Index
Der Stochastic Momentum Index (SMI) ist eine verfeinerte Version des stochastischen Oszillators, der einen breiteren Wertebereich verwendet und eine höhere Empfindlichkeit gegenüber Schlusskursen aufweist.
Der SMI gilt als Verfeinerung des stochastischen Oszillators. Es berechnet den Abstand des aktuellen Schlusskurses in Bezug auf den Median der Hoch/Tief-Preisspanne. William Blau hat den SMI entwickelt, der versucht, einen zuverlässigeren Indikator bereitzustellen, der weniger anfällig für falsche Schwankungen ist.
Der SMI hat einen normalen Wertebereich zwischen +100 und -100. Wenn der aktuelle Schlusskurs höher ist als der Median oder der Mittelpunkt des hohen / niedrigen Bereichs, ist der resultierende Wert positiv. Liegt der aktuelle Schlusskurs unter dem Mittelwert der Hoch/Tief-Range, hat der SMI einen negativen Wert.
Wie der stochastische Oszillator wird der SMI hauptsächlich von Händlern oder Analysten verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Markt anzuzeigen. Es wird mit Volumenindikatoren verwendet, um anzuzeigen, ob das Momentum einen erheblichen Verkaufs- oder Kaufdruck ausübt. Händler verwenden den SMI auch als allgemeinen Trendindikator und interpretieren Werte über 40 als Hinweis auf einen Aufwärtstrend und negative Werte über -40 als Hinweis auf einen Abwärtstrend.