Chande Momentum-Oszillator-Definition
Was ist der Chande Momentum-Oszillator?
Der Chande-Momentum-Oszillator ist ein technischer Momentum-Indikator, der von Tushar Chande erfunden wurde. Der Autor führte den Indikator in seinem 1994 erschienenen Buch „The New Technical Trader“ ein. Die Formel berechnet die Differenz zwischen der Summe der jüngsten Gewinne und der Summe der letzten Verluste und dividiert dann das Ergebnis durch die Summe aller Kursbewegungen im gleichen Zeitraum.
Die zentralen Thesen
- Der Chande-Momentum-Oszillator ist ein technischer Indikator, der das Momentum verwendet, um die relative Stärke oder Schwäche eines Marktes zu identifizieren.
- Der gewählte Zeitrahmen beeinflusst die vom Indikator erzeugten Signale stark.
- Die Mustererkennung erzeugt häufig zuverlässigere Signale als absolute Oszillatorpegel.
- Überkauft-überverkauft-Indikatoren sind in stark tendierenden Märkten weniger effektiv.
Die Formel für den Chande Momentum Oszillator lautet:
So berechnen Sie den Chande-Momentum-Oszillator
- Berechnen Sie die Summe der höheren Schließungen über N Perioden.
- Berechnen Sie die Summe der unteren Abschlüsse über N Perioden.
- Subtrahieren Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden von der Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden.
- Addieren Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden zur Summe der höheren Schlusskurse über N Perioden.
- Dividiere 4 von 3 und multipliziere mit 100.
- Plotten Sie das Ergebnis.
Was sagt Ihnen der Chande Momentum-Oszillator?
Dieser Chande-Oszillator ähnelt anderen Impulsindikatoren wie dem Wilder’s Relative Strength Index (Wilder’s RSI) und dem Stochastic Oscillator. Es misst das Momentum sowohl an Tagen mit Aufwärts- als auch Abwärtsbewegungen und glättet die Ergebnisse nicht, was häufiger überverkaufte und überkaufte Penetrationen auslöst. Der Indikator oszilliert zwischen +100 und -100.
Interpretation des Chande Momentum-Oszillators
Ein Wertpapier gilt als überkauft, wenn der Chande-Momentum-Oszillator über +50 liegt und als überverkauft, wenn er unter -50 liegt. Viele technische Händler fügen diesem Oszillator einen 10-Perioden-gleitenden Durchschnitt hinzu, um als Signallinie zu fungieren. Der Oszillator erzeugt ein zinsbullisches Signal, wenn er den gleitenden Durchschnitt überschreitet, und ein bärisches Signal, wenn er unter den gleitenden Durchschnitt fällt.
Der Oszillator kann als Bestätigungssignal verwendet werden, wenn er die 0-Linie über- oder unterschreitet. Wenn beispielsweise der gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (goldenes Kreuz) kreuzt, wird ein Kaufsignal bestätigt, wenn der Chande-Momentum-Oszillator über 0 kreuzt, was die Vorhersage der Kurse nach oben voraussagt. Die Trendstärke kann auch mit dem Chande-Impulsoszillator gemessen werden. Bei dieser Methodik bezeichnet der Wert des Oszillators die Stärke oder Schwäche des erwarteten Trends.
Beispiel für die Verwendung des Chande Momentum Oszillators
Händler können den Chande-Momentum-Oszillator verwenden, um positive und negative Kursunterschiede zwischen dem Indikator und dem zugrunde liegenden Wertpapier zu erkennen. Eine negative Divergenz tritt auf, wenn der Basiswert nach oben tendiert und sich der Chande-Momentum-Oszillator nach unten bewegt. Eine positive Divergenz tritt auf, wenn der Preis sinkt, aber der Oszillator steigt.
In diesem Beispiel erreichte Apple Ende August ein neues Hoch und Ende September ein weiteres neues Hoch. Stattdessen erreichte der Oszillator Ende September ein niedrigeres Hoch, was eine rückläufige Divergenz bestätigte. Ein Trader, der sich für einen Leerverkauf entscheidet, kann eine Stop-Loss-Order über dem September-Swing-Hoch platzieren und Gewinne mitnehmen, wenn der Oszillator unter -50 kreuzt.
Die Unterschiede zwischen dem Chande-Momentum-Oszillator und dem stochastischen Oszillator
Der Chande-Momentum-Oszillator berechnet die relative Stärke visuell anhand von Mustern, die dem Relative-Strength-Indikator (RSI) von Wilder ähneln, wobei die relative Positionierung zwischen Hochs und Tiefs den längerfristigen bullischen oder bärischen Ausblick bestimmt. Stochastische Berechnungen erzeugen rhythmischere Wellen, die zwischen überkauften und überverkauften Extremen wechseln. Dieser Indikator verwendet immer eine zweite „Signal“ -Linie, in der höhere und niedrigere Überkreuzungen Kauf- und Verkaufschancen bestimmen.