Risikovermeidung vs. Risikominderung: Was ist der Unterschied?
Risikovermeidung vs. Risikominderung: Ein Überblick
Risikovermeidung und Risikominderung sind zwei Strategien zum Risikomanagement. Risikovermeidung befasst sich mit der Eliminierung von Risiken, die einen potenziellen Verlust darstellen, während Risikominderung sich mit der Verringerung der Wahrscheinlichkeit und Schwere eines möglichen Verlusts befasst. In diesem Artikel werden die Unterschiede zwischen den beiden Ansätzen untersucht.
Die zentralen Thesen
- Risikovermeidung ist ein Ansatz, der jedes Risiko ausschließt, das einen potenziellen Verlust darstellt.
- Die Risikominderung befasst sich mit der Minderung potenzieller Verluste, indem die Wahrscheinlichkeit und Schwere eines möglichen Verlusts verringert wird.
- Ein risikoscheuer Anleger, der erwägt, in Ölaktien zu investieren, kann beispielsweise aufgrund des politischen Risikos und des Kreditrisikos von Öl entscheiden, eine Beteiligung an dem Unternehmen zu vermeiden.
- In der Zwischenzeit würde ein Anleger mit einem Risikominderungsansatz für dieselben Ölaktien sein Portfolio diversifizieren, indem er seine Ölaktien behält, während er Aktien in anderen Branchen kauft, die dazu beitragen könnten, Verluste aus den Ölaktien auszugleichen.
- Um ein Risikomanagement betreiben zu können, muss eine Person oder Organisation ihre Verbindlichkeiten quantifizieren und verstehen.
Risikovermeidung
Risikovermeidung ist keine Aktivität, die ein Risiko birgt. Eine Methode zur Risikovermeidung versucht, Schwachstellen zu minimieren, die eine Bedrohung darstellen können. Risikovermeidung und -minderung können durch Richtlinien und Verfahren, Schulungen und Schulungen sowie Technologieimplementierungen erreicht werden.
Angenommen, ein Investor möchte Aktien einer Ölgesellschaft kaufen, aber der Ölpreis ist in den letzten Monaten deutlich gefallen. Es besteht ein politisches Risiko im Zusammenhang mit der Ölförderung und ein Kreditrisiko im Zusammenhang mit der Ölgesellschaft. Wenn ein Investor die mit der Ölindustrie verbundenen Risiken einschätzt und beschließt, eine Beteiligung am Unternehmen zu vermeiden, wird dies als Risikovermeidung bezeichnet.
Risikominderung
Auf der anderen Seite befasst sich die Risikominderung damit, potenzielle Verluste durch einen eher gestaffelten Ansatz zu mindern. Angenommen, ein Investor besitzt bereits Ölaktien. Die beiden zuvor diskutierten Faktoren sind nach wie vor relevant: Die Ölförderung ist mit politischen Risiken verbunden, und Ölvorräte weisen oft ein hohes unsystematisches Risiko auf. Im Gegensatz zu einer Risikovermeidungsstrategie kann dieser Anleger das Risiko reduzieren, indem er sein Portfolio diversifiziert, indem er seine Ölaktien hält und gleichzeitig Aktien aus anderen Branchen kauft, insbesondere solchen, die sich tendenziell in die entgegengesetzte Richtung zu Ölaktien bewegen.
Um ein Risikomanagement betreiben zu können, muss eine Person oder Organisation ihre Verbindlichkeiten quantifizieren und verstehen. Diese Bewertung finanzieller Risiken ist einer der wichtigsten und schwierigsten Aspekte eines Risikomanagementplans. Für das Wohlergehen Ihres Vermögens ist es jedoch von entscheidender Bedeutung, sicherzustellen, dass Sie das volle Ausmaß Ihrer Risiken verstehen. Wenn Sie beispielsweise über mehrere Einkommensströme verfügen, wird es nicht so schlimm sein, einen Strom zu verlieren, wenn nur 25 % des Einkommens einer Person aus diesem Strom stammen.
Finanzielle Diversifikation ist eine der zuverlässigsten Strategien zur Risikominderung. Wenn Ihr finanzielles Risiko diversifiziert ist, werden die nachteiligen Nebenwirkungen abgeschwächt.
Angenommen, der Anleger diversifiziert sein Portfolio und investiert in verschiedene Marktsektoren. Derzeit ist er jedoch aufgrund eines wirtschaftlichen Abschwungs einem systematischen Risiko ausgesetzt. Der Anleger kann sein Risiko durch eine Absicherung reduzieren. Beispielsweise kann der Anleger seine Long-Positionen schützen und sein Risiko reduzieren, indem er Put-Optionen für seine Long-Positionen kauft. Er ist vor einem möglichen Wertverlust seines Portfolios geschützt, da er seine Aktien innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festgelegten Preis verkaufen kann.
Der Anleger, der das Risiko vermeidet, verliert alle potenziellen Gewinne, die die Ölaktie haben könnte. Andererseits hat der Anleger, der sein Risiko reduziert, immer noch potenzielle Gewinne. Wenn der Aktienmarkt geht höher, seine Long – Positionen schätzen an Wert. Sollten seine Positionen jedoch an Wert verlieren, ist er durch seine Put-Optionen geschützt.
Risikovermeidung vs. Risikominderung Vor- und Nachteile
Bei Anlegern, die Risiken vermeiden möchten, sollten Präventions- vs. Risikominderungsstrategien gleichermaßen abgewogen werden. Es kann nur auf die Höhe des damit verbundenen Risikos ankommen und darauf, wie ein Anleger sein Portfolio letztendlich diversifiziert. Hier sind einige Vor- und Nachteile von Risikovermeidung vs. Risikominderung:
Risikovermeidung
- Garantiert sicher, dass Rücksendungen nicht verloren gehen oder gefährdet werden
- Verschließt Chancen für zukünftige Gewinne, insbesondere potenziell höhere Renditen higher
- Einfache Möglichkeit, sich auf stetige Einkommensströme zu konzentrieren
Risikominderung
- Strebt nach einem „Best of both worlds“-Ansatz zur Risikominderung und setzt sich gleichzeitig potenziell hohen Renditen aus
- Kann finanziell riskanter sein, wenn Risiken zum Tragen kommen
- Erfordert einen komplexeren Anlageansatz, einschließlich eines vollständigen Verständnisses Ihrer Verbindlichkeiten
Häufig gestellte Fragen zur Risikovermeidung vs. Risikominderung
Was ist besser Prävention oder Minderung?
Jeder Anleger sollte das vorliegende Szenario und das Risikoniveau abwägen und entscheiden, ob Präventions- oder Minderungsstrategien am besten für den Anlagestil und das Portfolio geeignet sind.
Welche Arten der Risikominderung gibt es?
Einige Arten von Strategien zur Risikominderung umfassen die Diversifizierung Ihres Portfolios, um Risiken auszugleichen und das Risiko durch Absicherungen zu reduzieren.
Was ist der Zusammenhang zwischen Vermeidung und Eliminierung?
Risikovermeidung und -eliminierung werden häufig zusammengefasst: Im Gegensatz zur Risikominderung werden Anleger, die sich für eine vollständige Risikovermeidung entscheiden, sich von bestimmten Anlagen trennen und ihre Strategien vollständig wechseln.