Was ist Adverse Selection in der Versicherungsbranche?
Einer der Gründe, warum die meisten Regierungen der Bundesstaaten in den Vereinigten Staaten vorschreiben, dass alle Fahrer eine Kfz-Versicherung abschließen, besteht darin, das Problem der “ Adverse Selection „zu vermeiden, oder den Prozess, durch den die riskantesten Versicherungskunden die am wenigsten riskierten ausschließen. Können sich die Preise nicht dem individuellen Risiko anpassen, treiben die teuersten Versicherungskunden die durchschnittlichen Prämien in die Höhe und machen den Kauf für die risikoärmsten Kunden unwirtschaftlich. Die ungünstige Selektion ist auch der Grund, warum amerikanische Erwachsene während des Steuerjahres 2018 verpflichtet waren, eine Krankenversicherung über Obamacare abzuschließen. Es gibt wirtschaftliche Argumente für diese erzwungenen Einkäufe, aber Beispiele aus der Praxis zeigen, dass sich Theorie und Praxis häufig unterscheiden.
Wie sich private Versicherungsunternehmen vor Adverse Selection schützen
Adverse Selection ist ein Problem des Wissens, der Wahrscheinlichkeiten und des Risikos. In den meisten Situationen lässt sich dies relativ leicht mit unterschiedlichen Preismechanismen überwinden. Angenommen, zwei verschiedene Personen beantragen bei der Allstate Corporation (NYSE: ALL ) eine Kfz-Versicherung. Der erste Bewerber ist ein 22-jähriger Mann, der jeden Tag zur und von der Arbeit fährt, in der Vergangenheit zu schnell gefahren ist und frühere Unfälle verzeichnet hat. Die zweite Antragstellerin ist eine 40-jährige Mutter, die häufig mit öffentlichen Verkehrsmitteln zur Arbeit fährt und seit über einem Jahrzehnt weder Fahrkarte noch Unfall hatte.
Aus Sicht des Versicherers ist der Erstantragsteller viel riskanter und kostet ihn viel eher Geld. Der zweite Bewerber ist ein leichtes Risiko. Um herauszufinden, was riskanter ist, stellt Allstate während des Antragsverfahrens Sondierungsfragen und zieht auch seine versicherungsmathematischen Tabellen zu Rate. Es stellt sich heraus, dass Männer ab 20 am teuersten zu versichern sind. Somit kann Allstate das zusätzliche Risiko kompensieren, indem dem ersten Antragsteller eine höhere Prämie in Rechnung gestellt wird.
Adverse Selection und andere Lösungen
Individuen unterscheiden sich in ihrem Bedürfnis nach Risikoschutz und in ihrem Wissen über Risiken und Risikobereitschaft. Versicherungsunternehmen haben möglicherweise noch weniger Kenntnisse über die individuellen Umstände. Wenn Versicherungsunternehmen nicht zwischen Hochrisiko- und Niedrigrisikokunden unterscheiden und somit keine effektiven aktuariellen Prozesse durchführen können, kann die durchschnittliche Prämie eines Verbrauchers so hoch sein, dass die Niedrigrisikokunden aus dem Markt ausscheiden.
Wenn das wirtschaftliche Modell der Preisdifferenzierung nicht zulässig oder nicht praktikabel ist, besteht die andere Lösung für die Adverse Selection darin, zu verhindern, dass Kunden mit geringem Risiko aus dem Markt ausscheiden. Dies bedeutet, dass alle Einzelpersonen gezwungen werden, eine Versicherung abzuschließen, um so zu verhindern, dass Versicherungsunternehmen unter den Kosten risikoreicher Auszahlungen zusammenbrechen. Tatsächlich muss das geringe Risiko das hohe Risiko subventionieren.
Beispiel: Adverse Selection und das Affordable Care Act
Der umstrittene Affordable Care Act von 2010, allgemein bekannt als ACA oder Obamacare, verlangte von nicht steuerbefreiten Erwachsenen in den Vereinigten Staaten den Abschluss einer Krankenversicherung. Dies wird als „individuelles Mandat“ bezeichnet. Es wurde speziell entwickelt, um zu verhindern, dass die negative Selektion den Krankenversicherungsmarkt nach Inkrafttreten des Rechnungshofs erobert.1
Zwei Aspekte des Rechnungshofes erschweren die aktuarielle Arbeit und benachteiligen Versicherungsanbieter und risikoarme Kunden. Erstens müssen Versicherungsunternehmenallen Versicherungsantragstellerndie gleiche Mindestdeckungssumme, die als „wesentliche Gesundheitsleistungen “ bezeichnet wird, anbieten. Zweitens verwenden Versicherungsprämien Community-Bewertungssysteme, die es illegal machen, auf der Grundlage vieler individueller Gesundheitsaspekte wie der Krankengeschichte oder des Geschlechts zu überprüfen. Stattdessen werden die Prämien meist nach Geografie und Alter festgelegt.
Der Rechnungshof hat diese Probleme angegangen, indem er alle Unternehmen mit mehr als 50 Mitarbeitern zum Abschluss einer Versicherung zwang und das Einzelmandat auferlegte. Da es durchaus möglich, aber nicht mehr legal ist, Personen nach Risiko zu prüfen, erhalten Versicherungen Zuschüsse für Risikokonsumenten. Das Problem der Adverse Selection wird durch die erforderlichen wesentlichen gesundheitlichen Vorteile verursacht und theoretisch durch das Einzelmandat angegangen, obwohl die meisten Börsen ab Juli 2016 Schwierigkeiten hatten. DasEinzelmandat wurde ab 2019mit dem GOP-Steuergesetz 2017 abgeschafft.
Beispiel: Adverse Selection und Autoversicherung
Oberflächlich betrachtet funktioniert die Autoversicherung genauso wie die Krankenversicherung. Wenn Versicherungsunternehmen nicht effektiv prüfen können, können Fahrer mit hohem Risiko die Prämien für alle erhöhen. Dies kann sogar dazu führen, dass sich Fahrer mit geringem Risiko entscheiden, nicht zu fahren, was die Rentabilität der Versicherer noch weiter beeinträchtigt. Das ist die Theorie, aber die praktische Realität ist das Gegenteil.
Die vorgeschriebene Autoversicherung richtet sich normalerweise nicht an Fahrer mit geringem Risiko, die andernfalls aussteigen könnten. Es zielt vielmehr auf Fahrer mit hohem Risiko ab und zwingt sie zum Abschluss einer Versicherung. Moderne Aktuare und Versicherungsprüfer haben keine Schwierigkeiten, riskante vs. sichere Fahrer zu identifizieren, und viele möchten nicht riskante Fahrer mit Verlust abdecken. Aus diesem Grund bieten alle Bundesstaaten und der District of Columbia eigene gesponserte „Restmarkt“-Autoversicherungen an, um Risikofahrer zu subventionieren.