Lagerausleihe
Was ist Lagerkredit?
Lagerkredite sind Kreditlinien, die einem Kreditgeber eingeräumt werden. Die Mittel werden verwendet, um eine Hypothek zu bezahlen, die ein Kreditnehmer für den Kauf von Immobilien verwendet. Die Laufzeit des Darlehens erstreckt sich in der Regel von seiner Vergabe bis zum Verkauf auf dem Sekundärmarkt entweder direkt oder durch Verbriefung.
Die Rückzahlung von Lagerkreditlinien wird von den Kreditgebern durch Gebühren für jede Transaktion zusätzlich zu den Gebühren für die Hinterlegung von Sicherheiten durch Kreditgeber sichergestellt.
Die zentralen Thesen
- Lagerkredite sind eine Möglichkeit für eine Bank, Kredite zu vergeben, ohne ihr eigenes Kapital zu verwenden.
- Finanzinstitute stellen Hypothekengebern Lagerkreditlinien zur Verfügung; die Kreditgeber müssen das Finanzinstitut zurückzahlen.
- Eine Bank wickelt die Beantragung und Bewilligung eines Darlehens ab und leitet die Gelder des Lagerkreditgebers an einen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt weiter. Die Bank erhält vom Gläubiger Gelder, um den Lagerkreditgeber zurückzuzahlen, und profitiert durch das Sammeln von Punkten und ursprünglichen Gebühren.
Lagerausleihe erklärt
Hypothekengebern wird von Finanzinstituten eine Lagerkreditlinie zur Verfügung gestellt. Die Kreditgeber sind auf den eventuellen Verkauf von Hypothekendarlehen angewiesen, um das Finanzinstitut zurückzuzahlen und Gewinne zu erzielen. Aus diesem Grund beobachtet das Finanzinstitut, das die Lagerkreditlinie bereitstellt, sorgfältig, wie sich jeder Kredit mit dem Hypothekengeber bis zum Verkauf entwickelt.
Lagerkredite sind keine Hypothekendarlehen. Eine Lagerkreditlinie ermöglicht es einer Bank, einen Kredit ohne Verwendung ihres eigenen Kapitals zu finanzieren.
So funktioniert die Lagerausleihe
Lagerkredite können am einfachsten als Mittel für eine Bank oder ein ähnliches Institut verstanden werden, einem Kreditnehmer Gelder bereitzustellen, ohne sein Kapital zu verwenden. Eine kleine oder mittelgroße Bank könnte es vorziehen, Lagerkredite zu nutzen und Geld aus den Vergabegebühren und dem Verkauf des Darlehens zu verdienen, anstatt Zinsen und Gebühren für ein 30-jähriges Hypothekendarlehen zu verdienen.
Bei der Lagerkreditvergabe übernimmt eine Bank die Beantragung und Bewilligung eines Kredits, erhält aber die Mittel für den Kredit von einem Lagerkreditgeber. Wenn die Bank die Hypothek dann auf dem Sekundärmarkt an einen anderen Gläubiger verkauft, erhält sie die Mittel, mit denen sie den Lagerkreditgeber zurückzahlt. Die Bank profitiert durch diesen Prozess durch das Sammeln von Punkten und Originierungsgebühren.
Lagerkredite sind gewerbliche Barry Epstein, einem Berater für Hypothekendarlehen, behandeln Bankenaufsichtsbehörden Lagerkredite in der Regel als Kreditlinien, die ihnen eine 100% risikogewichtete Klassifizierung geben. Epstein schlägt vor, dass Lagerkreditlinien auf diese Weise teilweise deshalb klassifiziert werden, weil das Zeit-/Risikoexposure Tage beträgt, während das Zeit-/Risikoexposure für Hypothekenbriefe Jahre beträgt.
Grundlagen
Lagerkredite sind vergleichbar mit der Forderungsfinanzierung für Industriesektoren, wobei die Sicherheiten bei Lagerkrediten in der Regel viel bedeutender sind. Die Ähnlichkeit liegt in der Kurzfristigkeit des Darlehens. Hypothekengebern wird eine kurzfristige, revolvierende Kreditlinie zur Schließung von Hypothekendarlehen eingeräumt, die dann an den sekundären Hypothekenmarkt verkauft werden.
Der Crash des Immobilienmarktes von 2007 bis 2008 hat die Lagerkreditvergabe drastisch beeinflusst. Der Hypothekenmarkt trocknete aus, da sich die Menschen kein Eigenheim mehr leisten konnten. Mit der Erholung der Wirtschaft hat die Aufnahme von Hypothekendarlehen ebenso zugenommen wie die Lagerkredite.