Maximieren Sie Ihre Gewinne mit Volatilitätsstopps
Aktive Trader überleben, weil sie den anfänglichen Stop-Loss Schutz sowie Trailing-Stops verwenden, um die Gewinnschwelle zu erreichen oder Gewinne zu sichern. Viele Trader verbringen Stunden damit, den ihrer Meinung nach perfekten Einstiegspunkt zu perfektionieren, aber nur wenige verbringen die gleiche Zeit damit, einen soliden Ausstiegspunkt zu schaffen. Dies schafft eine Situation, in der Trader die Richtung des Marktes richtig einschätzen, aber nicht an großen Gewinnen partizipieren, weil ihr Trailing Stop erreicht wurde, bevor der Markt in ihre Richtung erholte oder durchbrach. Diese Stopps werden normalerweise vorzeitig erreicht, da der Trader sie normalerweise nach einer Chartformation oder einem Dollarbetrag platziert.
Der Zweck dieses Artikels ist es, den Leser auf das Konzept der Platzierung einen Anschlag nach dem Markt einzuführen Volatilität. In der Vergangenheit hat Investopedia das Thema der Verwendung eines Volatilitätsstopps basierend auf der durchschnittlichen True Range (ATR) behandelt. Dieser Artikel vergleicht den ATR-Stop mit anderen Volatilitäts-Stops, basierend auf dem höchsten Hoch, dem Marktschwung und einem Gann-Winkel.
Die zentralen Thesen
- Händler können Volatilitätsindikatoren verwenden, um Stopps zu erstellen, mit denen sie Trades beenden und Gewinne maximieren können.
- Die durchschnittliche True Range (ATR) ist ein Marktvolatilitätsindikator, der typischerweise aus dem einfachen gleitenden 14-Tage-Durchschnitt einer Reihe von True Range-Indikatoren abgeleitet wird.
- Ein Volatilitätsstopp nimmt ein Vielfaches der ATR, addiert oder subtrahiert sie zum Schlusskurs und setzt den Stopp auf diesen Preis.
- Andere Arten von Marktvolatilitäts-Stops umfassen Stops, die in Bezug auf das höchste Hoch oder niedrigste Tief über eine feste Zeit berechnet werden, ein Swing-Chart, der es dem Markt ermöglicht, sich innerhalb eines Trends auf und ab zu bewegen, und ein Gann-Winkel, der sich um a. bewegt gleichmäßige Geschwindigkeit in Richtung des Trends.
Exit-Methode
Die drei Tasten, um eine Schallaustritt Methodik zu entwickeln sind, auf der Volatilität bestimmen Indikatoren für die richtige Stop Platzierung zu verwenden, warum der Anschlag sollte so platziert werden, und wie dieser besondere Volatilität Stopp funktioniert. Dieser Artikel zeigt auch ein Beispiel für einen Handel, bei dem die Volatilität die Gewinnmaximierung stoppt. Um den Artikel ausgewogen zu halten, werde ich abschließend die Vor- und Nachteile der verschiedenen Arten von Stopps diskutieren.
Anfangsstopp
Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Stop-Orders. Der Anfangsstopp und der Trailing-Stopp. Die anfängliche Stop-Order wird unmittelbar nach der Ausführung der Einstiegsorder platziert. Dieser anfängliche Stopp wird normalerweise unter oder über einem Preisniveau platziert, das bei Verletzung den Zweck des Handels zunichte machen würde.
Wenn beispielsweise eine Kauforder ausgeführt wird, weil der Schlusskurs über einem gleitenden Durchschnitt lag, wird der anfängliche Stopp normalerweise in Bezug auf den gleitenden Durchschnitt platziert. In diesem Beispiel kann der Anfangsstopp an einem vorbestimmten Punkt unter dem gleitenden Durchschnitt platziert werden.
Ein anderes Beispiel wäre der Eintritt in einen Trade, wenn der Markt ein Swing-Top überquert und den ersten Stop unter dem letzten Swing-Bottom platziert oder auf einer Aufwärtstrendlinie mit einem ersten Stop unter der Trendlinie kauft. In jedem Fall bezieht sich der Anfangsstopp auf das Einfahrsignal.
Nachlaufender Stopp
Ein Trailing Stop wird normalerweise platziert, nachdem sich der Markt in Richtung Ihres Trades bewegt. Am Beispiel des gleitenden Durchschnitts würde ein nachlaufender Stopp unter dem gleitenden Durchschnitt folgen, wenn der ursprüngliche Eintrag an Wert gewinnt. Bei einer Long-Position basierend auf dem Swing-Chart-Eintrag würde der Trailing Stop unter jedem nachfolgenden höheren Boden platziert werden. Wenn das Kaufsignal schließlich auf einer Aufwärtstrendlinie generiert wurde, würde ein Trailing Stop der Trendlinie an einem Punkt unterhalb der Trendlinie folgen.
Bestimmung eines Volatilitäts-Stops
In jedem Beispiel wurde der Stop zu einem Preis platziert, der auf einem vorbestimmten Betrag unter einem Referenzpunkt (dh gleitendem Durchschnitt, Swing und Trendlinie) basiert. Die Logik hinter dem Stopp ist, dass, wenn der Referenzpunkt durch einen vorbestimmten Betrag verletzt wird, der ursprüngliche Grund, aus dem der Handel überhaupt ausgeführt wurde, verletzt wurde. Der vorgegebene Punkt wird in der Regel durch umfangreiches Backtesting ermittelt.
Auf diese Weise platzierte Stops führen in der Regel zu besseren Handelsergebnissen, da sie zumindest logisch platziert werden. Einige Händler geben Positionen ein und platzieren dann Stopps basierend auf bestimmten Dollarbeträgen. Zum Beispiel gehen sie in einem Markt long und platzieren einen Stop bei einem festen Dollarbetrag unter dem Einstieg. Diese Art von Stop wird normalerweise am häufigsten getroffen, weil dahinter keine Logik steckt. Der Trader basiert den Stop auf einem Dollarbetrag, der möglicherweise nichts mit dem Einstieg zu tun hat. Einige Trader sind der Meinung, dass dies der beste Weg ist, um Verluste auf einem konstanten Niveau zu halten, aber in Wirklichkeit führt dies dazu, dass Stopps häufiger getroffen werden.
Wenn Sie einen Markt genau genug studieren, sollten Sie feststellen können, dass jeder Markt seine eigene, einzigartige Volatilität hat. Mit anderen Worten, es hat eine normale messbare Bewegung. Diese Bewegung kann mit dem Trend oder gegen den Trend erfolgen. Am häufigsten wird es in Bezug auf Bewegungen verwendet, die gegen den Trend sind. Diese Bewegung wird als Marktlärm bezeichnet. Die besten Handelssysteme respektieren den Lärm und die besten Stopps werden außerhalb des Lärms platziert. Eine der besten Methoden zur Bestimmung des Rauschens eines Marktes besteht darin, die Volatilität eines Marktes zu untersuchen.
Was zu erwarten ist
Volatilität ist im Grunde die Menge an Bewegung, die von einem Markt über einen bestimmten Zeitraum zu erwarten ist. Eine der besten Messgrößen für die Volatilität, die Trader verwenden können, ist die durchschnittliche True Range (ATR). Ein Volatilitätsstopp nimmt ein Vielfaches der ATR, addiert oder subtrahiert sie zum Schluss und platziert den Stopp zu diesem Preis. Der Stop kann sich nur bei Aufwärtstrends höher, bei Abwärtstrends tiefer oder seitwärts bewegen. Sobald der Trailing Stop eingerichtet ist, sollte er nie in eine schlechtere Position verschoben werden.
Die Logik hinter dem Stop besteht darin, dass der Trader die Tatsache akzeptiert, dass der Markt Rauschen gegen den Trend hat, aber indem er dieses Rauschen, gemessen durch die ATR, mit einem Faktor von beispielsweise zwei oder drei multipliziert und es vom addiert oder subtrahiert schließen, wird die Haltestelle aus dem Lärm herausgehalten. Durch Abschluss dieses Schrittes kann der Trader seine Position möglicherweise länger halten, wodurch der Trade bessere Erfolgschancen hat.
Andere Arten von Stops, die auf der Volatilität des Marktes basieren, sind Stops, die in Bezug auf das höchste Hoch oder tiefste Tief über einen festgelegten Zeitraum berechnet werden, ein Swing-Chart, der es dem Markt ermöglicht, sich innerhalb eines Trends nach oben und unten zu bewegen, und a Gann-Winkel, der sich mit gleichmäßiger Geschwindigkeit in Richtung des Trends bewegt.
Beispiele für Volatilitätsstopps
Bei der Arbeit mit Volatilitätsstopps muss man die Ziele der Handelsstrategie klar definieren. Jeder Volatilitätsindikator hat seine eigenen Eigenschaften, insbesondere in Bezug auf die Höhe des offenen Gewinns, der zurückgegeben wird, um im Trend zu bleiben.
Dieser Chart zeigt, wie verschiedene Stopps auf eine Short-Position angewendet werden. In diesem Beispiel werden vier Arten von Trailing Stops verwendet. Das höchste Hoch der letzten 20 Tage, die durchschnittliche 20-Tage True Range mal 2 plus das Hoch, das Swing Chart Top und der abwärts tendierende Gann Angle.
In der obigen Abbildung zeigen die Pfeile an, wo jeder der nachfolgenden Volatilitätsstopps während des normalen Handelsverlaufs ausgeführt worden wäre.
Höchstes Hoch von 20 Tagen
Wenn man sich den Chart ansieht, wird man feststellen, dass das höchste Hoch des 20-Tage-Stops der sich am langsamsten bewegende Trailing-Stop ist und die meisten offenen Gewinne zurückgeben kann, dem Trader aber auch die beste Gelegenheit bietet, den größten Teil des Abwärtstrends zu erfassen.
20 Tage ATR
Der 20-Tage-ATR-Stop mal 2 + das Hoch bewegt sich nach unten, solange der Markt niedrigere Hochs erreicht. Dieser Stopp bewegt sich nie nach oben, auch wenn sich die Spitze nach oben bewegt. Sie bleibt auf dem niedrigsten Stand, der während des Rückgangs erreicht wurde. Da er sich nie höher bewegt, gibt er weniger Gewinn zurück als die anderen Trailing Stops. Der Nachteil dieses Stopps besteht darin, dass er zu einem frühen Zeitpunkt im Trend ausgeführt werden kann, wodurch die Teilnahme an einer größeren Abwärtsbewegung verhindert wird.
Schaukeldiagramm
Der Swing Chart folgt dem Trend des Marktes, wie er durch eine Reihe von unteren Tops und unteren Bottoms definiert wird. Solange das aktuelle Top niedriger ist als das vorherige Top, bleibt der Trade aktiv. Sobald ein Trendtop überschritten wird, wird der Handel gestoppt. Diese Art von Trailing Volatility Stop kann je nach Größe der Schwankungen große Mengen an offenen Gewinnen zurückgeben. Der Kompromiss besteht darin, dass der Händler möglicherweise an einem größeren Zug teilnehmen kann.
Gann-Winkel
Der letzte Trailing-Stop ist der Gann-Winkelstopp. Die Gann-Winkel beginnen mit dem höchsten Hoch unmittelbar vor dem Handelseintritt. Die Gann-Winkel in diesem Beispiel bewegen sich mit einer einheitlichen Geschwindigkeit von vier und acht Cent pro Tag nach unten. Wenn sich der Markt nach unten bewegt, vergrößert sich der Abstand zwischen den Winkeln. Dies bedeutet, dass der Trader eine große Menge an offenen Gewinnen zurückgeben kann, je nachdem, welcher Gann-Winkel als Bezugspunkt für den Trailing Stop gewählt wird. Darüber hinaus kann ein Trade vorzeitig beendet werden, wenn der falsche Winkel gewählt wird.
Die Art von Handelssystem, die am meisten von einem Volatilitätsstopp profitiert, ist ein Trendsystem. Der Händler verwendet einfach einen Trendindikator wie einen gleitenden Durchschnitt, eine Trendlinie oder ein Swing-Chart, um den Trend zu bestimmen, und verfolgt dann die offene Position mithilfe eines Volatilitätsstopps. Diese Art von Anschlag kann Peitschensägen verhindern, indem er den Anschlag außerhalb des Lärms hält.
Hochvolatile oder richtungslose Märkte sind die schlechtesten Bedingungen, um mit einem Volatilitätsstopp zu handeln. Unter diesen Bedingungen werden Stopps wahrscheinlich häufig angefahren.
Die Quintessenz
Von Natur aus gibt ein Trendhandelssystem immer einen Teil der offenen Gewinne zurück, wenn es mit einem Trailing Stop verwendet wird. Dies lässt sich nur durch die Festlegung von Gewinnzielen verhindern. Das Festlegen von Gewinnzielen kann jedoch die Höhe der Gewinne aus dem Handel begrenzen. Einige auf Volatilität basierende Trailing Stops können die Erfassung eines großen Trends verhindern, wenn die Stops zu häufig bewegt werden. Andere volatilitätsbasierte Trailing-Stops können zu viel der offenen Gewinne „zurückgeben“. Durch Studium und Experimentieren mit diesen verschiedenen Formen von Trailing Stops kann optimiert werden, welcher Stop ihre Handelsziele am besten erfüllt.