Texas-Verhältnis
Was ist ein Texas-Verhältnis?
Die Texas Ratio wurde entwickelt, um vor Kreditproblemen bei bestimmten Banken oder Banken in bestimmten Regionen zu warnen. Das Texas – Verhältnis nimmt die Menge von einer Bank notleidenden Vermögenswerten und teilt diese Zahl durch die Summe der Bank realen Eigenkapitals und ihre Kreditschadenreserven. Ein Verhältnis von mehr als 100 (oder 1:1) weist darauf hin, dass notleidende Vermögenswerte die Ressourcen überschreiten, die die Bank möglicherweise benötigt, um potenzielle Verluste aus diesen Vermögenswerten abzudecken.
Die zentralen Thesen
- Die Texas Ratio bewertet die Finanzlage einer Bank.
- Das Verhältnis ergibt sich aus den notleidenden Vermögenswerten dividiert durch die Summe des materiellen Eigenkapitals und der Kreditrisikoreserven einer Bank.
- Je höher die Texas Ratio, desto mehr finanzielle Schwierigkeiten könnte eine Bank haben.
- Eine hohe Texas-Quote bedeutet jedoch nicht, dass die Bank bankrott gehen wird.
Wie das Texas-Verhältnis funktioniert
Die Texas Ratio wurde als Frühwarnsystem entwickelt, um potenzielle Problembanken zu identifizieren. Es wurde ursprünglich in den 1980er Jahren auf Banken in Texas angewendet und erwies sich Anfang der 1990er Jahre für Banken in Neuengland als nützlich. Die Texas Ratio wurde von Gerard Cassidy und anderen Analysten von RBC Capital Markets entwickelt. Cassidy fand heraus, dass Banken mit einer Texas Ratio von mehr als 100 tendenziell scheitern.
In den 1980er Jahren erlebte Texas einen Energieboom. Die Banken finanzierten den Anstieg, aber bald ließ der Ölanstieg nach und die Banken begannen zu kämpfen. Infolgedessen erlebte Texas von 1986 bis 1992 die größte Anzahl von Bankenzusammenbrüchen im ganzen Land.
Als Teil der Texas-Ratio umfassen notleidende Vermögenswerte Kredite, die in Verzug geraten sind, oder Immobilien, die die Bank zwangsweise abschließen musste. Diese könnten zu Ausgaben für die Bank werden. Auf der anderen Seite beinhaltet das materielle Eigenkapital keine immateriellen Vermögenswerte, die nicht zur Deckung von Verlusten verwendet werden können, wie z. B. Geschäfts- oder Firmenwerte.
Besondere Überlegungen
Die Texas Ratio ist sowohl für Investoren als auch für Kunden nützlich. Bankkunden werden die Texas Ratio bewerten, um sicherzustellen, dass ihr Geld sicher ist. Dies ist besonders wichtig, wenn ein Kunde Geld außerhalb der Deckungsgrenzen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) von 250.000 USD hat.
Die Texas-Kennzahl wird wie viele Finanzkennzahlen am besten für andere Analysen verwendet. Eine hohe Quote bedeutet nicht, dass die Bank bankrott geht, da viele Banken mit hohen Texas-Quoten arbeiten können.
Beispiel für das Texas-Verhältnis
Eine Bank verfügt über 100 Milliarden Dollar an notleidenden Vermögenswerten. Das gesamte Stammkapital der Bank beträgt 120 Milliarden US-Dollar. Die Texas Ratio wird berechnet als notleidende Vermögenswerte dividiert durch materielles Stammkapital. Das Verhältnis beträgt 0,83 oder 83% oder 100 Milliarden US-Dollar / 120 Milliarden US-Dollar. Obwohl dies etwas hoch ist, ist es am besten, das Verhältnis im historischen Kontext zu betrachten. Steigt oder fällt das Verhältnis? Wenn es fällt, hat die Bank möglicherweise einen soliden Plan, um notleidende Vermögenswerte in Schach zu halten.
Derzeit (Stand März 2020) gibt es eine Reihe von Banken mit Texas-Quoten von über 100%. Dazu gehören First City Bank in Florida mit einer Texas-Quote von 646,6% und The Farmers Bank in Oklahoma mit 134,0%. Beide Banken verfügen über Vermögenswerte zwischen 75 und 150 Millionen US-Dollar.