Selbstgesteuerte IRA: Regeln und Vorschriften
Sparen für denRuhestand in einersteuereffizienten Art undWeise ist ein wichtiges Ziel jeder Vorsorgen Strategie. In den USA sind individuelle Rentenkonten (IRAs) ein etabliertes Instrument, um dieses Ziel zu verfolgen. Diese Vereinbarungen können als traditionelle Pläne strukturiert sein, bei denen das Konto mit Vorsteuer-Dollar finanziert und bei der Ausschüttung besteuert wird, oder als Roth-Pläne, bei denen die Finanzierung aus Dollar nach Steuern erfolgt und Ausschüttungen steuerfrei sind.1
US-Steuergesetze verlangen, dass es sich bei einer IRA um ein Treuhand- oder Depotkonto handelt, das in den Vereinigten Staaten ausschließlich zugunsten einer natürlichen Person oder deren Begünstigten erstellt oder organisiert wird.
Das Konto muss schriftlichen Anweisungen unterliegen und bestimmte Anforderungen in Bezug auf Einlagen, Ausschüttungen, Bestände und die Identität des Treuhänders oder der Depotbank erfüllen. Diese Anforderungen und Beschränkungen in Bezug auf die Depotbank und die zulässigen Bestände eines Kontos führen zu einer besonderen Art von IRA – einer selbstgesteuerten IRA (SDIRA).
Die zentralen Thesen
- Ein selbstverwalteter IRA ist ein von einem Finanzinstitut beaufsichtigtes alternatives Rentenkonto, bei dem der Kontoinhaber wählen kann, ob er Geld in alternative Anlagen investieren und diese Investitionen selbst verwalten kann.
- Investitionen in eine selbstgesteuerte IRA können eine Vielzahl von Optionen umfassen, z. B. Immobilien, Edelmetalle, Hypotheken oder Private Equity – vorausgesetzt, die Investitionen verstoßen nicht gegen die Steuervorschriften.
- Diese Art von IRA unterscheidet sich von einer Standard-IRA, bei der die Depotbank bestimmt, welche Arten von Anlagen ein Teilnehmer besitzen kann, und sich normalerweise für hochliquide, leicht bewertete Produkte wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und ETFs entscheidet.
Individuelle Altersvorsorge: selbstverwaltet vs. selbstbestimmt
In allen IRAs können Kontoinhaber aus den im IRA-Treuhandvertrag zugelassenen Anlageoptionen wählen und diese Anlagen nach Ermessen des Kontoinhabers kaufen und verkaufen, solange der Verkaufserlös auf dem Konto verbleibt. Die Beschränkung der Anlegerwahl entsteht, weil IRA-Depotbanken innerhalb der durch die Steuervorschriften festgelegten Grenzen bestimmen dürfen, welche Arten von Vermögenswerten sie behandeln werden. Die meisten IRA-Depotbanken erlauben nur Investitionen in hochliquide, leicht bewertete Produkte wie zugelassene Aktien, Anleihen, Investmentfonds, ETFs und CDs.
Bestimmte Depotbanken sind jedoch bereit, Konten mit alternativen Anlagen zu verwalten und dem Kontoinhaber erhebliche Kontrolle über die Bestimmung oder „Selbststeuerung“ dieser Anlagen zu gewähren, vorbehaltlich der durch die Steuervorschriften festgelegten Verbote. Die Liste der alternativen Anlagen ist umfangreich und wird nur durch eine Handvoll IRS-Verbote gegen illiquide oder illegale Aktivitäten und die Bereitschaft einer Depotbank begrenzt, den Bestand zu verwalten.
Das am häufigsten genannte Beispiel für eine SDIRA-Alternativenanlage ist derdirekte Besitz von Immobilien, bei denen es sich um Mietobjekte oder eine Sanierungssituation handeln kann.
Direkter Immobilienbesitz steht im Gegensatz zu öffentlich gehandelten REIT-Investitionen, da letztere normalerweise über traditionellere IRA-Konten verfügbar sind. Andere gängige Beispiele sind Aktien von Kleinunternehmen, LLC-Beteiligungen, Edelmetalle, Hypotheken, Partnerschaften, Private Equity und Steuerpfandrechte.
SDIRAs bergen für den Anleger ein höheres Risiko als ein Standard-IRA und sind am besten für diejenigen geeignet, die über spezifische Kenntnisse in einem bestimmten Marktbereich verfügen und daher in der Lage sind, den Markt zu übertreffen.
Vor- und Nachteile eines selbstgesteuerten IRA
Die mit einem SDIRA verbundenen Vorteile beziehen sich auf die Möglichkeit eines Kontoinhabers, alternative Anlagen zu nutzen, um steuerbegünstigt Alpha zu erzielen. Zu den Nachteilen zählen das höhere Risikoniveau im Zusammenhang mit alternativen Anlagen sowie die für eine SDIRA spezifischen Compliance-Kosten und Compliance-Risiken. Der Erfolg in einem SDIRA hängt letztendlich davon ab, dass der Kontoinhaber über einzigartiges Wissen oder Fachwissen verfügt, um Renditen zu erzielen, die nach Risikoanpassung die Marktrenditen übersteigen.
Regulatorische Anforderungen und Fallstricke
Ein übergreifendes Thema der SDIRA-Regulierung ist, dass Eigengeschäfte, bei denen der IRA-Inhaber oder andere benannte Personen das Konto zum persönlichen Vorteil oder auf eine Weise verwenden, die die Absicht des Steuergesetzes umgeht, verboten sind. Schlüsselelemente der SDIRA-Regulierung und -Compliance sind die Identifizierung von disqualifizierten Personen und die Arten von Transaktionen, die diese Personen nicht mit dem Konto veranlassen dürfen. Die Folgen eines Verstoßes gegen die Regeln für verbotene Transaktionen können schwerwiegend sein, einschließlich der Tatsache, dass der IRS die gesamte IRA zu Beginn des Jahres, in dem die verbotene Transaktion stattfand, auf seinem Markt als steuerpflichtig erklärt und der Steuerzahler der Zahlung zuvor latenter Steuern und einer Vorfälligkeitsentschädigung.
Neben dem IRA-Eigentümer identifiziert der IRS eine „disqualifizierte Person“ als jede Person, die die Vermögenswerte, Einnahmen, Auszahlungen und Investitionen kontrolliert oder die Investitionsentscheidungen beeinflussen kann. Diese Liste umfasst IRA-Kontotreuhänder, den Ehepartner des IRA-Eigentümers, direkte Nachkommen und Ehepartner von direkten Nachkommen.
Spezifische Beispiele für verbotene Transaktionen sind zu zahlreich, um sie aufzuführen, aber es gibt bestimmte allgemeine Grundsätze. Unter diesen Grundsätzen darf die IRA nicht verwendet werden, um Aktien oder andere Vermögenswerte von einer disqualifizierten Person zu kaufen, Vermögenswerte von oder an eine disqualifizierte Person zu leasen, Aktien einer Gesellschaft zu kaufen, an der eine disqualifizierte Person eine beherrschende Beteiligung hält, oder um Kredite oder Kredite von eine disqualifizierte Person.