Sparkassenversicherungsfonds (SAIF)
Was ist der Sparkassenversicherungsfonds (SAIF)?
Der Savings Association Insurance Fund (SAIF) war ein staatlicher Versicherungsfonds für Spar- und Kreditinstitute sowie Sparsamkeitsinstitute in den USA, um die Einleger vor Verlusten aufgrund eines institutionellen Versagens zu schützen.
SAIF wurde nach der Spar- und Kreditkrise Ende der 1980er Jahre gegründet, in der schlechte Immobilieninvestitionen zum Scheitern von mehr als 1.000 amerikanischen Spar- und Kreditinstituten führten und die Steuerzahler mehr als 160 Milliarden US-Dollar kosteten.
Der Fonds wurde erstmals durch das Gesetz über die Reform, Wiederherstellung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989 gegründet, um den Verbrauchern eine ähnliche Schutzdeckung zu bieten wie die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Bankkonten. Die FDIC wurde 1933 während der Weltwirtschaftskrise gegründet, um die Ersparnisse der Verbraucher zu schützen und das Vertrauen in die amerikanischen Banken wiederherzustellen.
SAIF wurde von der FDIC als eigenständiger Fonds verwaltet, bis es 2006 mit einem anderen Bankversicherungsprogramm dieser Agentur, dem Bank Insurance Fund oder BIF, kombiniert wurde.
Grundlegendes zum Sparkassenversicherungsfonds (SAIF)
Der Savings Association Insurance Fund ersetzte zunächst die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), die während der S & L-Krise der 1980er Jahre zahlungsunfähig geworden war. Obwohl FSLIC in der zweiten Hälfte der 80er Jahre mehrmals mit zig Milliarden Steuergeldern rekapitalisiert wurde, wurde es schließlich abgeschafft und durch SAIF ersetzt, wie es von FDIC verwaltet wurde.
Wie die FDIC 2005 vor der Fusion mit BIF feststellte, wurde SAIF hauptsächlich aus zwei Einnahmequellen finanziert: Zinsen für Investitionen in US-Treasury-Verpflichtungen und Einschätzungen von Einlagensicherungen. Andere Finanzmittel könnten auch aus US-Finanzkrediten, der Federal Financing Bank und den Federal Home Loan Banks stammen.
„Die FDIC verfügt über eine Kreditaufnahmebehörde des US-Finanzministeriums von bis zu 30 Milliarden US-Dollar für Versicherungszwecke im Auftrag des SAIF und des BIF“, so die Agentur. „Eine gesetzliche Formel, bekannt als Maximum Obligation Limitation (MOL), begrenzt die Höhe der Verpflichtungen, die der SAIF eingehen kann, auf die Summe seiner Barmittel, 90 Prozent des beizulegenden Zeitwerts anderer Vermögenswerte und den Betrag, von dem eine Kreditaufnahme gestattet ist Das US-Finanzministerium. Der MOL für den SAIF belief sich zum 31. Dezember 2005 bzw. 2004 auf 21,0 Mrd. USD.
Fusion von SAIF mit BIF
Im März 2006 forderte der US-Kongress die Fusion von SAIF mit einem anderen von der FDIC verwalteten Fonds, dem Bank Insurance Fund, im Rahmen der Verabschiedung des Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005.
Die Idee einer Fusion mit BIF war seit einiger Zeit in Erwägung gezogen worden. In einem FDIC-Bericht von 1999 erklärte der Ökonom Robert Oshinsky, warum.
Seit seiner Gründung wurde SAIF als anfällig eingestuft, „teilweise aufgrund seiner geringen Größe und teilweise aufgrund seiner geografischen Konzentration. SAIF-Mitgliedsinstitute machen einen viel kleineren Teil der US-Bankenorganisationen aus als Bank Insurance Fund-Mitgliedsinstitute.“ „Oshinsky schrieb.
„Zum Jahresende 1998 hatte der SAIF 1.430 Mitglieder, ungefähr 16 Prozent der BIF-Mitglieder“, fügte er hinzu, „und der SAIF versicherte Einlagen in Höhe von schätzungsweise 709 Milliarden US-Dollar, was ungefähr 33 Prozent der geschätzten Einlagen entspricht, die vom BIF versichert wurden.“.1 Darüber hinaus sind SAIF-Mitgliedsinstitutionen im Gegensatz zu BIF-Mitgliedsinstitutionen geografisch konzentriert. „